Einführung in die Anbieter von Vermögensmanagement-Strategien

Wo finden Trades statt?

1. Strategie-Anbieter traden an der Bitget-Börse und über Custodial-Konten.

2. Die Assets der Nutzer werden während des gesamten Prozesses auf dem von Bitget kontrollierten Custodial-Konto gehalten. Strategie-Anbieter, die über entsprechende Unterkonten operieren, haben ausschließlich die Berechtigung zum Trading, ohne die Möglichkeit, Auszahlungen oder Überweisungen vorzunehmen.

Über das Team

Das Team wurde 2018 gegründet und hat sich als eines der größten Kapitalmanagementteams für digitale Währungen in der Branche positioniert. Ihre Mitglieder sind Absolventen renommierter Institutionen wie der CMU, der Peking-Universität, der Tsinghua-Universität und der Shanghai Jiaotong-Universität. Sie bringen umfangreiche Erfahrungen von Börsen, traditionellen Private-Equity-Firmen und dem Internet-Sektor mit. Das Unternehmen konzentriert sich auf die quantitative Entwicklung und die Verwaltung von Assets auf dem Markt für digitale Währungen und bietet eine umfassende Palette von Strategien an, darunter Arbitrage, CTA und Hochfrequenz-Trading. Diese Strategien richten sich an einen vielfältigen Kundenkreis, darunter Börsen, Kreditinstitute, OTC-Händler, traditionelle Finanzinstitute, Familienunternehmen, Primärfonds und andere.

Arbitrage-Strategie

Das Team setzt in erster Linie die folgenden drei rein marktneutralen Strategien ein, die kein Risiko beinhalten:

Finanzierungsraten-Arbitrage: Wenn die Finanzierungsrate positiv ist, geht die Strategie bei Spot-Trades Long und bei Futures Short. Ist die Finanzierungsrate hingegen negativ, nutzt sie Leverage, um Short-Positionen am Spotmarkt zu verkaufen und Long-Positionen in Futures einzugehen. Diese beiden Positionen sind gleich groß, aber in entgegengesetzter Richtung. Der Arbitragegewinn ergibt sich aus den Finanzierungsgebühren, die sich die Long- oder Short-Futures-Positionen gegenseitig zahlen.

Arbitrage zwischen Spot und Futures: Die Strategie nutzt die Preisunterschiede zwischen Delivery-Futures, Perpetual-Futures und dem Spot-Trading aus. Die Arbitrage wird durchgeführt, indem Positionen eröffnet werden, wenn sich die Preisdifferenz vergrößert, und Positionen geschlossen werden, wenn sich die Preisdifferenz verringert. Ziel ist es, Gewinne zu erzielen, wenn sich die Preisdifferenz zwischen Futures- und Spot-Trading schließlich angleichen.

Börsenübergreifende Arbitrage: Aufgrund der Preisunterschiede im Futures-/Spot-Trading und der Schwankungen der Futures-Finanzierungsraten an verschiedenen Börsen ist es möglich, von börsenübergreifenden Arbitragemöglichkeiten zu profitieren, indem auf der einen Seite Short-Positionen und auf der anderen Seite Long-Positionen getätigt werden.

Profil des Portfolios

Rein risikoneutrale Strategie mit einem Intraday-Drawdown von weniger als 0,5%. Er bringt höhere Renditen bei aktiven Märkten und niedrigere Renditen bei schleppenden Marktbedingungen.

Mechanismen des Risikomanagements

Sorgfältig ausgewählte Trading-Assets: Es werden nur Coins mit hoher Liquidität und gesunder Positionsstruktur ausgewählt, um Stoßkosten und Marktmanipulationen zu vermeiden.

Strenge Positionskontrolle: Die Größe der Einzelwährungspositionen wird unter einem bestimmten Schwellenwert gehalten, um eine übermäßige Volatilität in einzelnen Währungen aufgrund schneller Marktveränderungen zu vermeiden.

Vollständige Absicherung: Alle Positionen sind vollständig deltaneutral, d.h. sie werden nicht von allgemeinen Markt- oder währungsspezifischen Preisänderungen beeinflusst.

Geringer Leverage: Der Leverage liegt unter dem 2-fachen Wert, und die Margin-Quote und der MMR werden in Echtzeit überwacht, um die Liquidationsrisiken streng zu kontrollieren.

Strategie PL-Leistung

Start der Strategie: 2018

Art der Strategie: Marktneutrale Arbitrage

Historischer APR und Sharpe Ratio: Der durchschnittliche APR liegt bei etwa 38%, während die Sharpe Ratio zwischen 6 und 10 liegt.

Maximaler Drawdown: 0,6%

Strategie-Währung: USDT