SEC gegen Terra: Der größte Krypto-Vergleich in der Geschichte?

• Terraform Labs und Do Kwon einigen sich auf eine 4,5 Milliarden Dollar schwere Klage der SEC wegen des Zusammenbruchs von Terra im Jahr 2022.
• Investoren erheben in Singapur eine Klage über 57 Millionen Dollar gegen Terraform Labs und Do Kwon.
• Terraform Labs plant den Verkauf von vier Unternehmen, um den Verpflichtungen aus dem 4,5 Milliarden Dollar schweren Vergleich nachzukommen.

Der Gründer von Terraform Labs, Do Kwon, sieht sich einem wachsenden rechtlichen Sturm ausgesetzt; eine im Oktober 2022 von singapurischen Investoren eingereichte Klage über 57 Millionen Dollar ist nur der jüngste Schlag und fügt Kwon weitere Probleme hinzu, darunter eine Interpol-Fahndung wegen Nichterscheinens vor Gericht.

Die Klage repräsentiert 350 Investoren, die durch den spektakulären Zusammenbruch von TerraUSD, einer Stablecoin, die einen stabilen Wert von 1 Dollar halten sollte, und ihrer Schwesterwährung Terra LUNA geschädigt wurden. Der Crash im Mai 2022 vernichtete schätzungsweise 40 Milliarden Dollar vom Markt und brachte die Kryptoindustrie zum Einsturz.

Viele dieser Investoren hatten ihre Bestände dem Anchor Protocol anvertraut, einer Plattform, die sie mit dem Versprechen von 20% jährlicher Rendite anlockte. Die Klage behauptet, dass Anchor TerraUSD fälschlicherweise als sichere, kapitalgeschützte Investition darstellte, was die Empörung der Investoren weiter anheizte.

Terraform Labs und Kwon bestritten jegliches Fehlverhalten und beharrten auf ihrem Glauben an das Potenzial von TerraUSD. Kwon behauptete, auch er habe beim Crash Geld verloren.

Unter denen, die Gerechtigkeit suchen, sind der spanische Investor Julian Moreno Beltran, der Berichten zufolge über 1,1 Millionen Dollar verloren hat, und der singapurische Staatsbürger Douglas Gan Yi Dong, der ebenfalls erhebliche Mittel in die nun wertlosen Kryptowährungen investierte. Beide haben die Hilfe der führenden singapurischen Anwaltskanzlei Drew Napier in Anspruch genommen, um ihren Fall zu kämpfen.

SEC im Rampenlicht

Die U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) trat mit einem hochkarätigen Zivilprozess gegen Terraform Labs und Do Kwon in den Vordergrund und beschuldigte sie, einen massiven Wertpapierbetrug orchestriert zu haben. Der Prozess, der am 25. März 2024 im U.S. District Court for the Southern District of New York begann, ist ein Meilenstein in der Krypto-Welt.

SEC-Anwalt Devon Staren zeichnete ein düsteres Bild von Terraform Labs als ein „Kartenhaus“, das auf Täuschung aufgebaut sei, und behauptete, das Unternehmen habe die Investoren über die Stabilität von TerraUSD in die Irre geführt. Die SEC behauptet, diese Instabilität habe zu einem breiteren Krypto-Markt-Crash im Jahr 2022 beigetragen und unzählige Investoren finanziell ruiniert.

Kwon, der im März 2023 in Montenegro wegen der Verwendung falscher Reisedokumente verhaftet wurde, sieht sich einer möglichen Auslieferung in die USA oder nach Südkorea gegenüber, was dieser komplexen rechtlichen Dramatik eine weitere Dimension hinzufügt.

Terraform Labs einigt sich mit der SEC auf 4,5 Milliarden Dollar im Krypto-Fall

Terraform Labs und sein ehemaliger CEO, Do Kwon, einigten sich im Juni mit der U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) und stimmten zu, erhebliche 4,5 Milliarden Dollar an Strafen und Rückzahlungen zu zahlen. Diese Einigung kommt, nachdem eine Jury in New York sie für zivilrechtlichen Betrug im Zusammenhang mit dem 40 Milliarden Dollar schweren Zusammenbruch des Terra-Ökosystems verantwortlich gemacht hatte.

Im Rahmen des Vergleichs, der im Southern District of New York eingereicht wurde, sehen sich Kwon und Terraform Labs strengen Auflagen gegenüber, darunter ein dauerhaftes Verbot des Handels mit Krypto-Wertpapieren innerhalb des Terra-Ökosystems.

Diese Entscheidung unterstreicht das Engagement der SEC, die Bundeswertpapiergesetze im aufstrebenden Krypto-Markt durchzusetzen. Die Gerichtsunterlagen zeigten, dass sowohl Kwon als auch der derzeitige CEO, Chris Amani, den Bedingungen am 6. Juni zugestimmt haben, vorbehaltlich der endgültigen Genehmigung durch den U.S. District Court Judge Jed Rakoff.

Die vereinbarte Summe von etwa 4,47 Milliarden Dollar umfasste Rückzahlungen, Zinsen vor dem Urteil und zivilrechtliche Strafen, wobei Kwon persönlich für über 204 Millionen Dollar verantwortlich war. Die Vergleichsreduzierung von der ursprünglichen Forderung der SEC von 5,3 Milliarden Dollar übertrifft bei weitem das Gegenangebot von Terraform Labs, das nur eine Strafe von 1 Million Dollar vorschlug. 

Während der Verhandlungen

Es wurde bekannt gegeben, dass Terraform, das sich im Schutz nach Chapter 11 des Insolvenzrechts befindet, etwa 150 Millionen Dollar an Vermögenswerten hält, was in starkem Kontrast zu den verhängten hohen Geldstrafen steht.

Die Lösung dieses Falls sollte eine klare abschreckende Botschaft an die Kryptoindustrie senden und die schweren Konsequenzen der Umgehung von US-Wertpapiergesetzen betonen. Die Maßnahmen der SEC spiegelten eine rigorose Haltung zur Einhaltung von Vorschriften wider und zielten darauf ab, standardisierte Verhaltensweisen für Krypto-Assets unter Bundesaufsicht zu etablieren. 

Terraform Labs verkauft vier Unternehmen in einem Vergleich über 4,5 Milliarden Dollar

Terraform Labs, das insolvente Kryptowährungsunternehmen, kündigte später Pläne an, vier seiner Unternehmen im Rahmen seiner umfassenderen Abwicklungsstrategie zu veräußern. Die Entscheidung folgt auf den früheren Vergleich über 4,5 Milliarden Dollar mit der US-SEC. Der Vergleich erfordert, dass Terraform seine finanziellen Verpflichtungen erfüllt und seine Geschäfte abschließt.

Am 9. Juli gab Terraform Labs bekannt, dass es beabsichtigt, seine Portfoliotracking-Plattform Pulsar Finance, die Krypto-Wallet-Plattform Station, das DAO-Management-Tool Enterprise und das Smart-Contract-Automatisierungsprotokoll Warp zu verkaufen. Pulsar Finance wurde im November 2023 erworben, kurz bevor Terraform im Januar Chapter 11 Insolvenz anmeldete.

Enterprise, das im November 2022 gestartet wurde, und das Warp-Protokoll, das sich noch in der aktiven Entwicklung befindet, sind ebenfalls im Verkauf enthalten. Station, die Krypto-Wallet-Plattform, erhielt zuletzt im März ein Update.

Der Vergleich von Terraform mit der SEC umfasst fast 3,6 Milliarden Dollar an Rückerstattungen, eine zivilrechtliche Strafe von 420 Millionen Dollar und etwa 467 Millionen Dollar an Vorzinsen. Zusätzlich stimmte Do Kwon, Mitbegründer und ehemaliger CEO von Terraform, zu, 110 Millionen Dollar an Rückerstattungen, 14,3 Millionen Dollar an Vorzinsen und eine zivilrechtliche Strafe von 80 Millionen Dollar zu zahlen. Der Vergleich verbietet sowohl Terraform als auch Kwon effektiv die Teilnahme an der Kryptowährungsindustrie.

Die rechtlichen Schritte gegen Terraform resultierten aus dem Zusammenbruch seiner Kryptowährung Terra Luna Classic (LUNC) und der damit verbundenen Stablecoin TerraUSD (UST), die jetzt als TerraClassicUSD (USTC) bekannt ist. Im Mai 2022 verlor USTC seine Dollarbindung, was einen schweren Abwärtstrend im Wert sowohl von USTC als auch von LUNC auslöste. Dieses Ereignis führte zu erheblichen finanziellen Verlusten, wobei beide Vermögenswerte effektiv wertlos wurden.