Guía para principiantes de Bitget: ¿Qué son los futuros?

Resumen

- El trading de futuros es un producto de alto riesgo y alto rendimiento que te permite obtener mayores ganancias con menos capital, pero con la posibilidad de tener mayores pérdidas. Comprender tu tolerancia al riesgo antes de empezar a operar te ayudará a utilizar mejor los productos de futuros.

- Este artículo pretende ser una guía para ayudar a los usuarios principiantes a comprender mejor los productos de futuros de Bitget, conocer la terminología y los conceptos relevantes, y comprender plenamente las características de los productos de futuros, como también sus riesgos y beneficios potenciales.

- El artículo se divide en las siguientes secciones: Qué es el trading de futuros, Tipos de trading de futuros, Cómo funciona el trading de futuros, Ventajas y desventajas del trading de futuros y Términos del trading de futuros. Si ya sabes todo esto, dirígete a Cómo hacer trading de futuros por primera vez para comenzar tu experiencia de futuros.

¿Qué es el trading de futuros?

El trading de futuros es un tipo de derivado financiero que, a diferencia del trading en spot, permite que los inversores obtengan mayores ganancias al ir en short o utilizar el apalancamiento. Los futuros de Bitget ofrecen a los inversores más de 200 pares de trading con margen con un apalancamiento de hasta 125x. Por ejemplo, cuando un inversor cree que el precio de un activo está a punto de subir o bajar, puede ir en long o en short en los futuros para aprovechar los movimientos del precio de ese activo. Y lo que es más importante, más allá de la posición que adopte el inversor, puede utilizar el apalancamiento para aumentar sus rendimientos.

Tipos de trading de futuros

Existen dos tipos principales de trading de futuros en el espacio de las criptomonedas: futuros USDT-M/USDC-M y futuros COIN-M. Bitget ofrece los futuros USDT-M/USDC-M , futuros COIN-M y futuros de entrega . Los futuros USDT-M/USDC-M, también conocidos como futuros a plazo, hacen referencia a los futuros que se liquidan en stablecoins como USDT y USDC. Algunos ejemplos de estos futuros son BTCUSDT y ETHUSDC (ten en cuenta que la moneda de cotización está en la stablecoin). Por otro lado, los futuros COIN-M, también conocidos como futuros inversos, hacen referencia a los futuros que se liquidan en criptomonedas, como BTCUSD y ETHUSD. Un punto a tener en cuenta es que los futuros USDT-M/USDC-M también pueden conocerse como futuros perpetuos USDT-M/USDC-M, que, como su nombre lo indica, pueden tenerse en holding a perpetuidad. Los futuros COIN-M se dividen en futuros perpetuos COIN-M y futuros de entrega COIN-M, y estos últimos son los que tienen un periodo de entrega. Se aconseja a los inversores que distingan claramente los tipos de futuros con los que operan.

Muchos de estos términos pueden resultar confusos para los principiantes, pero el trading de futuros es muy sencillo: basta con recordar el activo subyacente, la moneda de liquidación y la fecha de vencimiento. Esto se aplica a todos los contratos de futuros, ya sean perpetuos, de entrega, a plazo o inversos. Tomemos como ejemplo los futuros de Bitget:

Diferencias	Futuros USDT-M/USDC-M (futuros a plazo)	Futuros COIN-M Futuros Perpetuos (futuros inversos)	Futuros COIN-M Futuros de entrega (futuros inversos)
Moneda de cotización	Por lo general, stablecoins como USDT y USDC	Por lo general, Bitcoin u otras criptomonedas	Por lo general, Bitcoin u otras criptomonedas
Valor nocional	En fiat	En cripto	En cripto
Fecha de vencimiento	No	No	Sí
Adecuado para usuarios	Principiantes	Principiantes	Expertos

Cómo funciona el trading de futuros

La lógica subyacente al trading de futuros es bastante sencilla: permite que los inversores pidan un préstamo de fiat o cripto para operar a un precio específico en un momento determinado en el futuro.

Supongamos que el Inversor A tiene 10.000 USDT en su cuenta (su capital), y el Inversor A cree que Bitcoin está a punto de subir desde su precio de 50.000 dólares. El inversor A le solicita un préstamo de 90.000 USDT a Bitget y luego utiliza sus 100.000 USDT para comprar 2 contratos de futuros de Bitcoin. Si el precio de Bitcoin sube a 60.000$ al día siguiente, entonces el Inversor A puede seguir manteniendo su posición o vender/cerrar los dos contratos de futuros. Después de vender/cerrar su posición, el Inversor A tiene 120.000 USDT en su cuenta. Después de devolverle los 90.000 USDT a Bitget, al Inversor A le quedan 30.000 USDT en su cuenta. Tras deducir el capital de 10.000 USDT, la ganancia del inversor A es de 20.000 USDT.

En este caso, hay que tener en cuenta algunas variables:

1. El inversor A puede ajustar la cantidad que pide prestada (su apalancamiento) en función de su tolerancia al riesgo.

2. El inversor A puede comprar/ir en long tan fácilmente como vender/ir en short.

3. Cuando el inversor A obtiene ganancias, puede optar por mantener su posición, ampliarla, cerrarla o vender una parte.

4. Si el precio de Bitcoin baja después de que el Inversor A abra su posición, es posible que el Inversor A tenga que añadir fondos a su cuenta para evitar la liquidación.

En efecto, el trading de futuros consiste en un exchange que les presta dinero a los inversores para aumentar sus ganancias a riesgo de amplificar sus pérdidas. El apalancamiento es la característica principal del trading de futuros, ya que permite que los inversores aumenten sus ganancias sin tener que invertir el 100% del valor de la posición como capital.

Ventajas y desventajas del trading de futuros

Como el apalancamiento es la característica principal del trading de futuros, sus ventajas y desventajas están bastante claras. En términos sencillos, los inversores tienen la oportunidad de obtener enormes ganancias en un día, pero también corren el riesgo de perderlo todo de una sola vez.

Ventajas:

- Enormes ganancias con pequeñas inversiones

En el trading de futuros , los inversores pueden apalancar pequeñas cantidades de capital para convertirlas en grandes ganancias. En la actualidad, el apalancamiento máximo que ofrecen los exchanges principales es de 125x, lo que significa que los inversores pueden aumentar sus ganancias hasta 125 veces su capital. Aunque el trading de futuros mejora la utilización de los activos, es importante tener en cuenta que un apalancamiento elevado no es adecuado para traders principiantes, ya que aumenta el riesgo de liquidación.

- Ganancias rápidas

En comparación con el trading en spot , el trading de futuros permite que los inversores obtengan ganancias mucho más rápido. Con un promedio del 10% por incremento, harían falta 7 incrementos para duplicar una operación en spot de 10.000$ de capital. Por otro lado, una operación con un apalancamiento de 10x duplicaría el capital en un único incremento de la misma cantidad (ganancias = 10.000$ × 10 × 10% = 10.000$).

- Opción de ir en short

Las criptomonedas son un mercado típicamente alcista en short y bajista en long, lo que significa que el momento de entrada es fundamental para los inversores. Aunque es fácil obtener ganancias comprando durante los mercados alcistas, hacerlo mediante el trading en spot se convierte en un desafío durante los mercados bajistas. El trading de futuros les ofrece otra opción a los inversores: ir en short, lo que les permite obtener ganancias de las tendencias bajistas del mercado.

- Cobertura contra el riesgo a la baja

La cobertura es una estrategia de trading avanzada que utilizan tanto los inversores como los mineros experimentados. Como los holdings en spot de los inversores disminuyen de valor durante los mercados bajistas, pueden cubrirse contra este riesgo abriendo posiciones en short, que aumentarán de valor a medida que baje el precio del activo subyacente.

Desventajas:

- Riesgo de liquidación

No hay una forma segura de obtener grandes ganancias con rapidez. Aunque el trading de futuros aumenta las ganancias, también conlleva un alto riesgo de perder dinero. Uno de los mayores riesgos es la liquidación, que se produce cuando un inversor abre una posición de futuros pero no dispone de los fondos suficientes para mantenerla cuando el precio se mueve en su contra. En pocas palabras, cuando el movimiento negativo del precio multiplicado por el apalancamiento supera el 100%, se perderá toda la inversión.

Supongamos que el Inversor A compra BTC con un apalancamiento de 50x. Si el precio de BTC cae un 2% (50 × 2% = 100%), el capital del Inversor A se perderá por completo. Aunque el precio suba 5 minutos después, el daño ya estaría hecho. El mismo principio se aplica a las posiciones en short. Si el Inversor A va en short en BTC con un apalancamiento de 20x, su posición se liquidará si el precio sube un 5%.

La liquidación es el mayor riesgo en el trading de futuros. Muchos inversores que inician en el trading de futuros no conocen bien el apalancamiento y no se dan cuenta de que las pérdidas potenciales pueden ser tan grandes como las ganancias potenciales. Para obtener información sobre cómo evitar la liquidación, controlar los riesgos y mantener seguro tu capital, consulta Cómo evitar la liquidación.

- Reversión rápida

Las reversiones rápidas eran una tendencia común en los primeros años del trading de futuros. Se producen cuando las velas del gráfico se mueven repentinamente hacia abajo y luego de nuevo hacia arriba (o al revés), lo que señala una gran fluctuación seguida de una rápida estabilización. Estos acontecimientos no afectan a los traders en spot, pero entrañan grandes riesgos para los traders de futuros. Como el apalancamiento aumenta todos los movimientos del precio, si el Inversor A abre una posición en long con un apalancamiento de 100x y el precio cae un 1%, su posición se liquidará de inmediato. Aunque el precio se multiplique por 1.000x, no obtendrán ninguna ganancia. Por eso, las posiciones se liquidan incluso cuando el precio actual es el mismo que el de entrada. Cuando el precio fluctúa en contra de la posición, existe el riesgo de que se produzca una liquidación inmediata.

Términos del trading de futuros

Fondo de seguro: el pool de fondos que se utiliza para absorber los déficits de garantías y reducir la posibilidad de que ocurra un desapalancamiento automático (ADL) en la plataforma. Fondo de seguro = valor de las posiciones ÷ apalancamiento.

Margen de mantenimiento: el margen mínimo necesario para seguir manteniendo una posición. El margen de mantenimiento aumentará o disminuirá en función del límite de riesgo del trader.

Tasa de margen de mantenimiento: la cantidad del margen correspondiente al nivel de tamaño de la posición. Cuando la tasa de margen de una posición cae por debajo de la tasa de margen de mantenimiento, se activa una liquidación parcial o total.

Ratio de margen: mide el riesgo de la posición actual de un usuario. Cuando alcanza el 100%, activa la liquidación total o parcial. Ratio de margen = margen de mantenimiento de la posición actual ÷ (capital de la cuenta - cantidad congelada para órdenes en el modo de margen aislado - PnL no realizado de la posición de margen aislado - margen aislado de la posición).

Margen aislado: se asigna una cantidad determinada de margen a cada posición. Si el margen de una posición cae por debajo del margen de mantenimiento, se activa una liquidación. En este modo, puedes añadirle o quitarle margen a una posición.

Margen cruzado: todos los saldos disponibles en la cuenta pueden utilizarse como margen para evitar la liquidación de una posición.

Modo de margen cruzado: un modo de margen que utiliza el saldo disponible de la cuenta de un trader como margen para las posiciones abiertas.

Modo de margen aislado: un modo de margen que aísla el margen asignado a una posición abierta desde el saldo de la cuenta del trader.

Precio de marca: el precio del índice en spot global más una tasa base de financiación decreciente.

Diferencia entre el precio de marca y el precio de liquidación (spread): el spread entre el precio de liquidación estimado de la orden y el precio de marca actual. Permite que los traders revisen el spread y evalúen el riesgo de liquidación inmediata antes de confirmar la colocación de la orden.

Margen de posición: margen inicial + comisiones de transacción necesarias para cerrar la posición.

Margen inicial: el margen necesario a fin de abrir una posición para hacer trading con margen.

Liquidación: se refiere a lo que ocurre cuando el margen de una posición cae por debajo de los requisitos de margen de mantenimiento y provoca la pérdida completa de toda la garantía de margen. Se activa cuando el precio de marca alcanza el precio de liquidación de la posición.

Cierre a mercado: un cierre en una orden de activación que se colocó al precio de mercado.

Orden market: una orden que se ejecutó de inmediato al mejor precio de mercado disponible en ese momento en el libro de órdenes.

Colocación de órdenes basada en el precio de mercado: el sistema selecciona el precio más probable para colocar una orden. Si la orden no se completa o no lo hace en su totalidad, el sistema sigue colocando la siguiente orden al último precio que tiene más probabilidades de completarla.

Bono de trading: los usuarios pueden utilizar bonos de trading para operar dentro de un rango de volumen o invertirlos en determinados productos, pero no pueden retirarlos ni transferirlos a otras cuentas.

Margen de la orden: la suma de todos los márgenes de las órdenes activas con ejecución pendiente.

PnL no realizado: las ganancias y pérdidas estimadas de una posición con base en el precio de mercado en el momento. No incluye comisiones de transacción ni de financiación.

Orden limit: una orden que se colocó en el libro de órdenes con un límite de precio específico. El usuario es quien fija el límite de precio. La orden solo se ejecuta cuando el precio de mercado alcanza el precio bid/ask del momento o es mejor que este. Las órdenes limit ayudan a los usuarios a comprar bajo o a vender a un precio superior al precio de mercado en ese momento. A diferencia de una orden market, que se ejecuta de inmediato al precio de mercado del momento, una orden limit se coloca en el libro de órdenes y solo se activa cuando se alcanza el precio.

Trailing TP/SL: una instrucción especial que permite que los usuarios coloquen una orden predefinida cuando el mercado se mueve en contra/a favor de su operación. Cuando el precio de mercado/precio de marca alcanza el precio más alto/más bajo × (1 ± varianza del trail), la orden se coloca al mejor precio de mercado.

Estos son algunos de los términos más comunes en el trading de futuros. Para obtener más información, consulta Explicación de los términos del trading de futuros y sus casos de uso.