Un futuro brillante: Cómo atravesar los cambios económicos mundiales y los efectos del halving de Bitcoin

La combinación de una coyuntura económica favorable, la reducción del exceso de mercado y el buen comportamiento de las stablecoins augura un futuro prometedor para las criptomonedas, con Bitcoin a la cabeza. Mantén el rumbo y no te dejes influir por las fluctuaciones de toma de ganancias que puedan producirse.

Decisiones sobre las tasas de interés esta semana

Recientemente, el Banco de Japón sorprendió a todo el mundo al subir las tasas de interés al 0,25%, frente al rango anterior del 0% al 0,1%. Se trata de la segunda subida de tasas del año. El presidente del banco, Kazuo Ueda, que suele mostrarse prudente, ha adoptado una postura sorprendentemente agresiva e insinuó la posibilidad de nuevas subidas. Ueda señaló que, incluso con el aumento, la tasa oficial sigue siendo baja y aún es negativa si se tiene en cuenta la inflación. La decisión del Banco de Japón refleja la creciente confianza en la recuperación económica del país y busca disipar la preocupación por la debilidad del yen.

 

Al otro lado del océano, la Reserva Federal ha decidido mantener su tasa de interés oficial entre el 5,25% y el 5,5%. El presidente de la FED, Jerome Powell, mantuvo un tono cautelosamente optimista. Indicó que aunque la FED no está preparada para recortar las tasas aún, está abierta a la idea ("mayor confianza ") en los próximos meses, sobre todo si la inflación continúa su trayectoria descendente hacia el objetivo del 2%. Powell reconoció signos de ralentización de la economía y cierta suavización del mercado laboral, pero subrayó la necesidad de disponer de más datos para garantizar que la inflación avanza de forma sostenida en la dirección correcta.

 

Por su parte, el Banco de Inglaterra está a punto de tomar su decisión sobre las tasas de interés, y los mercados apuestan por un 60% de posibilidades de recorte desde el 5,25% actual. El Banco de Inglaterra ha mantenido las tasas estables durante un tiempo, pero los datos de inflación y crecimiento salarial recientes podrían inclinar la balanza hacia una bajada. Los analistas están en vilo, ya que una reducción de las tasas podría dar un impulso muy necesario al mercado inmobiliario y a la actividad económica en general.

 

Evolución monetaria e inversiones de capital

La postura prudente de la FED podría mantener el dólar relativamente estable, pero cualquier indicio de recorte de tasas podría provocar un ligero debilitamiento. El inesperado aumento de tasas del Banco de Japón y su tono agresivo han impulsado al yen, revirtiendo parte de sus recientes pérdidas frente al dólar. La expectativa de un posible recorte de tasas por parte del Banco de Inglaterra podría debilitar la libra a corto plazo, pero un recorte podría estimular la actividad económica y estabilizar la moneda a más largo plazo.

 

La estabilidad o los recortes de las tasas de interés en las principales economías podrían reducir los costos de endeudamiento e impulsar potencialmente la inversión en sectores intensivos en capital. Un dólar estable puede mantener estables los mercados de capitales estadounidenses y fomentar la inversión en renta variable nacional. Un yen más fuerte podría atraer la inversión extranjera a Japón, ya que los inversores buscan mayores rendimientos, mientras que una libra más débil podría disuadir inicialmente a la inversión extranjera en el Reino Unido, pero con el tiempo podría estimular el crecimiento en los mercados locales si la actividad económica se recupera. Las tasas de interés más bajas suelen fomentar el aumento de valor de los activos de alto riesgo como las acciones, lo que sugiere un entorno favorable para la renta variable siempre que los datos económicos sigan siendo favorables.

 

¿Qué significa esto para las criptomonedas y Bitcoin?

La postura cautelosa de la FED, junto con los posibles recortes de tasas por parte del BOE, podría crear un entorno favorable para las criptomonedas. Un dólar estable o ligeramente más débil podría reducir el costo de entrada a los mercados de criptomonedas para los inversores internacionales. La fortaleza del yen podría hacer que los inversores japoneses conserven su Bitcoin y otros criptoactivos en lugar de volver a convertirlos a yenes. Mientras tanto, una libra más débil podría llevar a los inversores británicos a refugiarse en criptomonedas como cobertura frente a la devaluación de la moneda local. El recorte de las tasas de interés reduce el atractivo de las inversiones tradicionales de renta fija, lo que aumenta el interés por los criptoactivos.

 

El capítulo final de Mt. Gox

Tras una saga de una década, finalmente se están distribuyendo los reembolsos de Mt. Gox a los acreedores por más de $9.000 millones de dólares en BTC, BCH y ETH. Esto marca el final de uno de los capítulos más infames de la historia de las criptomonedas.

 

Curiosamente, los destinatarios de los pagos de Mt. Gox han sido bastante cautelosos en general. A pesar de los temores iniciales de una venta masiva, el mercado ha mostrado resistencia. Los datos indican que muchos destinatarios están conservando sus activos en lugar de venderlos inmediatamente, lo que refleja un sentimiento alcista a largo plazo.

 

La distribución gradual de activos de Mt. Gox y la cautela de los destinatarios han mitigado los temores a un desplome repentino del mercado. Esta fase de distribución, considerada como una importante sobrecarga del mercado, está llegando a su fin, lo que debería reducir una importante fuente de incertidumbre y volatilidad en el mercado cripto. La resistencia del mercado durante este periodo refuerza aún más la estabilidad y el potencial de crecimiento de Bitcoin y otras criptomonedas.

 

Aspectos destacados del último informe de Tether

Tether informó que obtuvo ganancias netas récord de $5.200 millones de dólares en el primer semestre de 2024, de los cuales $1.300 millones se generaron solo en el segundo trimestre. Las reservas de la empresa están totalmente respaldadas y sobrecolateralizadas en $5.300 millones de dólares, con activos totales que ascienden a $118.400 millones de dólares. Los holdings de Tether de bonos del Tesoro han alcanzado un máximo histórico de $97.600 millones de dólares y ya superan las tenencias de deuda de varios países, entre ellos Alemania.

 

La sólida salud financiera de Tether y sus cuantiosas reservas consolidan su posición como piedra angular del mercado cripto. Los buenos resultados de la empresa, evidenciados por sus ganancias récord y sus importantes holdings de activos, junto con la transparencia de sus informes financieros, aumentan significativamente la confianza de los inversores en USDT. Al demostrar que sus stablecoins están totalmente respaldadas y sobrecolateralizadas, Tether tranquiliza a los inversores sobre su fiabilidad y seguridad. Esta confianza es crucial en periodos de incertidumbre económica, ya que los inversores buscan activos seguros y estables. La estabilidad de Tether no solo respalda su papel como proveedor de liquidez vital en el ecosistema de las criptomonedas, sino que también ayuda a estabilizar el mercado general para fomentar un entorno más resistente y fiable para todos los participantes.

 

Previsión matizada de las criptomonedas

Bitcoin completó su cuarto ciclo de halving el 20 de abril de 2024, con lo que las recompensas por minería bajaron de 6,25 BTC a 3,125 BTC por bloque. Históricamente, los halvings han dado lugar a subidas significativas de los precios, y la mayoría de las ganancias se han producido después de los 100 primeros días posteriores al halving. Ten en cuenta que las señales mixtas actuales de los principales bancos centrales sugieren perspectivas económicas moderadamente optimistas. Mientras que la Reserva Federal y el Banco de Inglaterra están considerando posibles recortes de tasas, la postura dura del Banco de Japón indica un entorno económico mundial lleno de matices. Estas condiciones suelen favorecer a los activos de riesgo, incluidas las criptomonedas, ya que las tasas de interés más bajas impulsan a los inversores hacia oportunidades de mayor rentabilidad.

 

El final de las distribuciones de Mt. Gox también elimina una fuente importante de volatilidad potencial del mercado. La resistencia del mercado a estas distribuciones sugiere una sólida demanda subyacente de Bitcoin y otras criptomonedas importantes. Además, los buenos resultados financieros y la transparencia de Tether refuerzan la estabilidad y el atractivo de las stablecoins, que constituyen un ancla fiable para el mercado cripto en general.

 

A corto plazo, es probable que el mercado de las criptomonedas se beneficie de la postura prudente de los principales bancos centrales y de la disminución de la sobrecarga de las distribuciones de Mt. Gox. Un dólar estable o ligeramente más débil podría facilitar la entrada de inversores internacionales en el mercado cripto, mientras que un yen más fuerte podría animar a los inversores japoneses a conservar sus criptoactivos. El buen comportamiento de Tether también añade una capa de estabilidad a un entorno propicio para un posible movimiento al alza de Bitcoin y otras criptomonedas.

 

Las perspectivas a medio plazo para las criptomonedas, en particular Bitcoin, parecen positivas. Los patrones históricos sugieren una apreciación significativa de los precios tras los halvings, y con condiciones económicas que favorecen tasas de interés más bajas, es probable que el apetito por activos de mayor riesgo siga siendo fuerte. La resistencia mostrada durante la distribución de activos de Mt. Gox refuerza aún más el sentimiento alcista. Si los datos económicos siguen respaldando el optimismo conservador de los bancos centrales, el mercado cripto podría experimentar un crecimiento sostenido.

 

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