El CEO de SwissBorg habla sobre la recuperación de DeFi y SOL tras el colapso de FTX

Solana ha entrado en 2024 con un impulso renovado. Después del colapso de FTX a finales de 2022, la blockchain enfrentó dudas debido a sus estrechos vínculos con el exchange y Alameda Research. Sin embargo, en lugar de desaparecer, Solana demostró su resiliencia, convirtiéndose en una plataforma de referencia para aplicaciones descentralizadas rápidas y de bajo costo.

Para entender el regreso de Solana, BeInCrypto se sentó con Cyrus Fazel, cofundador y CEO de SwissBorg, una plataforma líder de gestión de riqueza cripto. Fazel, quien una vez fue escéptico de Solana, ahora defiende su integración en las operaciones de SwissBorg y su papel en el futuro de las finanzas descentralizadas (DeFi).

Escepticismo e impresiones iniciales de Solana

Fazel fue franco sobre sus dudas iniciales acerca de Solana. A principios de la década de 2020, la blockchain estaba estrechamente vinculada a FTX y Alameda Research, dos entidades que causaban inquietud. “Cuando vi que Alameda tenía el 10% del suministro de Solana, pensé, esto no va a terminar bien,” dijo Fazel.

La concentración de tokens era una preocupación importante, y temía que el inevitable dumping de activos perjudicara el potencial a largo plazo de la red. Su reacción inicial no fue solo técnica, sino también personal. “Para ser honesto, parte de ello era envidia,” admitió Fazel. “FTX dominaba el mercado en 2021, y su promoción agresiva de Solana hacía difícil ver más allá del bombo publicitario.”

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Sin embargo, el equipo de Fazel en SwissBorg veía a Solana de manera diferente. Los ingenieros de su equipo estaban cautivados por sus capacidades técnicas, a menudo trabajando en ella durante hackathons o proyectos paralelos. “El equipo vio potencial en Solana mucho antes que yo,” agregó.

El punto de inflexión llegó cuando el Director de Tecnología (CTO) de SwissBorg, Nicolas Rémond, presentó un análisis detallado de la infraestructura de Solana. “Él explicó que Solana era la única cadena con un sistema de CLOBs que soporta DEX (libros de órdenes limitadas centralizados). Cuando vi los números, no pude discutir más — estaba claro que estaban a años luz de ventaja,” dijo Fazel. Esta realización marcó el inicio del viaje de SwissBorg con Solana.

El colapso de FTX a finales de 2022 puso a Solana en una posición precaria. La reputación de la blockchain estaba fuertemente ligada al exchange, y el precio de su token cayó dramáticamente. Los críticos fueron rápidos en predecir la desaparición de Solana. Fazel admitió que inicialmente compartió estas dudas. “En ese momento, pensé que Solana no lo lograría. Era difícil ver cómo podrían recuperarse de algo tan dañino,” recordó.

El despegue de Solana

Lo que sucedió después, sin embargo, sorprendió a muchos, incluido Fazel. En lugar de desmoronarse, los desarrolladores y la comunidad de Solana redoblaron sus esfuerzos en la construcción. “No dejaron que el colapso los definiera. Siguieron innovando, organizando hackathons y lanzando nuevas herramientas. Ese tipo de resiliencia es rara en cripto,” compartió Fazel.

Fazel atribuyó gran parte de la recuperación de Solana al liderazgo de la Fundación Solana:

“Lily, su presidenta, fue fundamental. Se centró en la visión a largo plazo en lugar de quedar atrapada en los precios de los tokens o la opinión pública,” explicó. La capacidad de la fundación para mantener el enfoque y apoyar a sus desarrolladores aseguró que Solana pudiera capear la tormenta. “La mayoría de los proyectos se habrían derrumbado bajo ese tipo de presión, pero Solana demostró que estaban aquí para quedarse,” dijo Fazel.

Para SwissBorg, la capacidad de Solana para recuperarse de un revés tan importante validó la fortaleza de la blockchain. “Me mostró que Solana no era solo otro proyecto — tenía poder de permanencia,” agregó.

El lugar en el ecosistema de SwissBorg

Hoy en día, Solana juega un papel importante en las operaciones de SwissBorg, destacando la integración de DEXs líderes de Solana como Orca y Raydium en el meta-exchange de SwissBorg, que está impulsado por 11 exchanges centralizados y descentralizados. El meta-exchange permite que las operaciones se enruten y fraccionen a través de múltiples libros de órdenes para encontrar siempre la mejor liquidez y tarifas, a menudo superando a toda la competencia en el mercado.

Fazel describió un escenario común: un usuario de SwissBorg quiere convertir francos suizos en el token BORG de SwissBorg. Típicamente, esto implica convertir francos en Solana a través de un exchange centralizado (CEX) y luego usar Solana para adquirir BORG, ya sea en un CEX o en un exchange descentralizado (DEX).

Las altas tarifas de gas harían que el uso de DEX fuera poco práctico, ya que los costos superarían los beneficios. “Si los precios del gas fueran altos, nunca usaríamos DEXs y siempre nos quedaríamos con CEXs,” dijo Fazel. Con las bajas tarifas de Solana, sin embargo, este proceso se vuelve factible, permitiendo a SwissBorg priorizar el trading en DEX cuando ofrece mejores precios.

Además, SwissBorg ha introducido una función que agrupa transacciones de DEX en una sola orden. “Agrupamos cinco o 10 transacciones en una para reducir aún más los costos,” explicó Fazel. Este agrupamiento no solo reduce las tarifas, sino que también minimiza la exposición a ataques de valor extraíble máximo (MEV). “Al combinar transacciones, hay menos posibilidades de ser sandwich,” dijo.

Más allá del ahorro de costos, la velocidad y escalabilidad de Solana ha permitido a SwissBorg escalar sus servicios. Fazel enfatizó que esta escalabilidad se traduce directamente en mejores experiencias para los usuarios. “No se trata solo de tecnología — se trata de proporcionar herramientas sin problemas para nuestra comunidad. Solana nos permite hacer eso,” agregó.

El papel de SwissBorg frente a Solana

Aunque Solana es una parte importante del ecosistema de SwissBorg, Fazel destacó la necesidad de diversificación. “Confiar en una sola blockchain es arriesgado. Va en contra de los principios de descentralización,” dijo. SwissBorg ha adoptado un enfoque deliberado, “al estilo suizo”, para la adopción de blockchain, evaluando cuidadosamente las opciones potenciales.

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“Somos muy lentos en este modelo,” explicó Fazel. La empresa está explorando la compatibilidad con la Ethereum Virtual Machine (EVM) con plataformas como Base y Arbitrum, pero aún no se ha comprometido con una cadena específica. “Por ahora, no hemos encontrado el ajuste perfecto,” agregó. Fazel destacó que este enfoque cauteloso incluye explorar subvenciones y asociaciones para alinear esfuerzos con una colaboración significativa.

“El reconocimiento de nuestras contribuciones es importante para nosotros como empresa colaborativa,” señaló. Reflexionando sobre su integración con Solana, Fazel explicó que SwissBorg nunca buscó financiamiento externo para su trabajo, sino que se centró en construir herramientas que beneficiaran tanto a sus usuarios como al ecosistema en general.

“Siempre intentamos ayudarnos a nosotros mismos de ambas maneras, lo cual funcionó bien,” dijo. Este modelo sirve como base para la exploración continua de SwissBorg de nuevas asociaciones de blockchain.

El papel de Solana en el futuro de DeFi

La combinación de velocidad y bajos costos de transacción de Solana la convierte en una excelente opción para construir herramientas de finanzas descentralizadas (DeFi). Su capacidad para procesar grandes volúmenes de transacciones a un costo mínimo la distingue de otras blockchains, permitiendo proyectos que podrían no ser prácticos en plataformas con tarifas más altas.

Para SwissBorg, estas características son esenciales para crear herramientas financieras que sean tanto eficientes como accesibles para los usuarios. La integración de SwissBorg con Solana va más allá de sus beneficios operativos. El token BORG, que ha sido puenteado a Solana, juega un papel central en el ecosistema. Complementando esto, la comunidad de SwissBorg ha creado BorgPad, un protocolo de arranque de liquidez diseñado para lanzamientos justos.

Esta iniciativa empodera proyectos que se alinean con el ethos de descentralización y crecimiento impulsado por la comunidad, encarnando el espíritu colaborativo de DeFi. Fazel también comentó sobre el auge de los lanzamientos justos y los proyectos impulsados por la comunidad. Aunque reconoció que tendencias como las memecoins pueden parecer frívolas, enfatizó su importancia para mantener el ecosistema dinámico.

“Las memecoins y los lanzamientos justos traen nuevas personas al espacio. Crean compromiso, lo cual es vital para el crecimiento,” dijo. El movimiento de la empresa hacia Solana también incluyó un enfoque en el liquid staking, un área que la plataforma exploró extensamente con Jito. “Hemos estado trabajando con Jito durante un tiempo, particularmente en el liquid staking,” compartió Fazel.

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Esta colaboración eventualmente llevó a SwissBorg a considerar el re-staking, un concepto que ha ganado atención a pesar de ser un tema algo controvertido. “El re-staking es algo con lo que hemos estado experimentando, y todavía vemos potencial en ello,” agregó. Más allá de Solana, SwissBorg también ha trabajado estrechamente con EigenLayer, convirtiéndose en uno de los mayores proveedores de ETH y USDC en su protocolo.

“Muchos de nuestros usuarios han cultivado sus tokens con éxito, y las recompensas han sido fuertes,” dijo Fazel. Sin embargo, señaló que el modelo de negocio de EigenLayer se centra en la gestión de riesgos a través de diferentes redes de Capa 2, lo que hace que su caso de uso sea más específico. “Han construido algo sólido, pero el caso de negocio aún no se ha demostrado completamente.

Los TVL de los proyectos DeFi

A pesar de esto, los 15 mil millones de dólares en valor total bloqueado (TVL) de EigenLayer son impresionantes,” explicó. Jito, por otro lado, ha tomado un enfoque diferente al incorporar recompensas MEV en su protocolo de liquid staking. “Su idea de distribuir recompensas MEV a nodos de datos y validadores es realmente innovadora,” agregó Fazel.

Inspirado por este modelo, el spin-off de SwissBorg Kyros ha desarrollado ahora un protocolo de re-staking en Solana en asociación con Jito. “Kyros.fi delega recompensas a diferentes validadores, y es un paso realmente emocionante para DeFi en Solana,” compartió el CEO. El protocolo se lanzará en las próximas semanas, con Fazel destacando su potencial para impulsar el compromiso sin requerir grandes cantidades de TVL.

Mirando hacia el futuro, Fazel es optimista sobre las posibilidades que ofrece DeFi y el papel que Solana seguirá desempeñando. “Las fortalezas de Solana nos ayudan a mantenernos a la vanguardia de lo que está sucediendo en DeFi,” dijo. Para SwissBorg, la blockchain sigue siendo una parte vital de su misión de democratizar el acceso a las finanzas.

Su escalabilidad, bajos costos y adaptabilidad la han convertido en un socio confiable para construir herramientas que empoderan a los usuarios. A medida que SwissBorg explora oportunidades con otras blockchains como Sui, Fazel ve a Solana como una pieza integral del rompecabezas.

“Siempre estamos mirando hacia adelante, pero Solana consistentemente nos ayuda a cumplir con nuestra misión de dar a las personas las herramientas que necesitan para tomar el control de su futuro financiero,” concluyó.