Panimula sa Wealth Management Strategy Provider

Where do trades take place?

1. Ang mga strategy provider ay nakikipag-trade sa Bitget exchange at sa pamamagitan ng Copper custodial accounts.

2. Ang mga pondo ng mga user ay hawak sa custodian account na kinokontrol ng Bitget sa buong proseso. Ang mga strategy provider, na nagpapatakbo sa pamamagitan ng kaukulang mga sub-account, ay may mga pahintulot para lamang sa trading, na walang kakayahang gumawa ng mga withdrawal o pagtransfer.

Tungkol sa team

Itinatag noong 2018, inilagay ng team ang sarili bilang isa sa pinakamalaking digital currency capital management team sa industriya. Ang mga miyembro nito ay alumni ng mga prestihiyosong institusyon tulad ng CMU, Peking University, Tsinghua University, at Shanghai Jiaotong University. Nagdadala sila ng malawak na karanasan mula sa mga exchanges, tradisyonal na pribadong equity firm, at sektor ng Internet. Nakatuon sa quantitative development at asset management sa loob ng digital currency market, nagbibigay sila ng komprehensibong hanay ng mga diskarte, kabilang ang arbitrage, CTA, at high-frequency trading. Ang mga strategy ito ay tumutugon sa magkakaibang mga kliyente, kabilang ang exchanges, lending institutions, OTC merchants, traditional financial institutions, family offices, primary funds, and more.

Arbitrage strategy

Pangunahing ginagamit ng team ang sumusunod na tatlong purong diskarte sa market-neutral na walang risk exposure:

Arbitrage ng rate ng pagpopondo: Kapag positibo ang rate ng pagpopondo, ang diskarte ay napupunta nang matagal sa lugar at maikli sa mga futures. Sa kabaligtaran, kapag negatibo ang rate ng pagpopondo, ginagamit nito ang leverage upang magbenta ng short on spot at magtagal sa futures. Ang dalawang posisyong ito ay magkapareho ang laki ngunit magkasalungat ang direksyon. Ang arbitrage profit ay nagmula sa mga bayad sa pagpopondo na binayaran ng mga long futures positions o short futures positions sa isa't isa.

Arbitrage sa pagitan ng spot at futures: Sinasamantala ng diskarte ang mga pagkakaiba sa presyo sa pagitan ng delivery futures, perpetual futures, at spot trading. Ang arbitrage ay isinasagawa sa pamamagitan ng pagbubukas ng mga posisyon kapag lumawak ang pagkakaiba sa presyo at closing positions kapag lumiit ang pagkakaiba sa presyo. Nilalayon nitong makuha ang mga kita habang ang pagkakaiba ng presyo sa pagitan ng futures at spot trading sa kalaunan ay nagtatagpo.

Cross-exchange arbitrage: Dahil sa mga pagkakaiba sa presyo sa futures/spot trading at mga variation sa futures funding rates sa maraming exchange, nagiging posible na mapakinabangan ang mga cross-exchange arbitrage na pagkakataon sa pamamagitan ng shorting sa isang panig at pananabik sa kabilang panig.

Profile ng portfolio

Pure risk-neutral strategy na may intraday drawdown na mas mababa sa 0.5%. Nagbubunga ito ng mas mataas na kita sa panahon ng aktibong merkado at mas mababang kita sa panahon ng matamlay na kondisyon ng market.

Risk management mechanisms

Carefully selected trading assets: Ang mga coin lamang na may high liquidity at isang malusog na istraktura ng posisyon ang pinili upang maiwasan ang mga gastos sa epekto at market manipulation.

Strict position control: Ang laki ng mga posisyon ng single-currency ay pinananatili sa ilalim ng isang partikular na threshold upang maiwasan ang labis na volatility sa mga indibidwal na pera dahil sa mabilis na pagbabago sa market.

Buong hedging: Ang lahat ng mga posisyon ay ganap na delta-neutral, hindi naaapektuhan ng malawak na market o mga pagbabago sa presyo na partikular sa currency.

Mababang leverage: Ang leverage ay kinokontrol sa ilalim ng 2X at real-time na pagsubaybay sa margin ratio at ang MMR ay isinasagawa upang mahigpit na kontrolin ang mga liquidation risk.

Strategy PnL performance

Strategy launch: 2018

Strategy type: Market-neutral arbitrage

Historical APR and Sharpe ratio: Ang average na APR ay nasa humigit-kumulang 38%, habang ang Sharpe ratio ay nasa pagitan ng 6 at 10.

Maximum drawdown: 0.6%

Strategy currency: USDT