Tokeny z dźwignią

Czym są tokeny lewarowane?

Tokeny lewarowane są formą kryptowalutowego derywatu, który umożliwia inwestorom uzyskanie lewarowanej ekspozycji na określone kryptowaluty bez konieczności spełniania wymogów dotyczących depozytu zabezpieczającego. Zostały one stworzone, aby zaoferować inwestorom uproszczoną metodę handlu lewarowanymi pozycjami w kryptowalutach, umożliwiając im zajmowanie lewarowanych długich lub krótkich pozycji bez konieczności ciągłego zarządzania depozytami zabezpieczającymi.

Jak działają tokeny lewarowane?

Tokeny lewarowane zazwyczaj działają poprzez wykorzystanie algorytmu do automatycznego dostosowywania dźwigni finansowej tokena w oparciu o ruch cen kryptowaluty bazowej. Oznacza to, że jeśli cena kryptowaluty bazowej wzrośnie, dźwignia tokena również wzrośnie i odwrotnie.

Na przykład token z dźwignią 3x dla bitcoina ma na celu dostarczenie trzykrotności dziennej procentowej zmiany ceny bitcoina. Dlatego też, jeśli BTC wzrośnie o 1%, token lewarowany powinien wzrosnąć o 3%. I odwrotnie, jeśli BTC spadnie o 1%, token lewarowany powinien spaść o 3%.

Kluczowe zalety tokenów lewarowanych

Istnieją trzy główne powody korzystania z tokenów lewarowanych, które wynikają z kluczowych zalet oferowanych przez tokeny lewarowane:

- Zarządzanie ryzykiem: Lewarowane tokeny są korzystne w zarządzaniu ryzykiem, ponieważ automatycznie reinwestują zyski w aktywa bazowe i podejmują odpowiednie działania, takie jak czekanie na spadek ceny przed sprzedażą. Pomaga to uniknąć likwidacji.

- Zarządzanie depozytem zabezpieczającym: Inwestorzy mogą osiągnąć pozycję lewarowaną bez konieczności uwzględniania takich cech jak depozyt zabezpieczający, zabezpieczenie czy płynność. Oznacza to, że można nabyć token Bitcoin 3X Long, wydając dokładną cenę tokena.

- Tokeny ERC-20: W większości przypadków tokeny lewarowane są oparte na standardzie ERC-20, co umożliwia ich wypłacenie w dowolnym momencie. Oznacza to, że posiadacz może przenieść swoje tokeny do dowolnego portfela Ethereum lub obsługiwanej platformy, w przeciwieństwie do utrzymywania pozycji z depozytem zabezpieczającym.