Wprowadzenie do automatycznego delewarowania (ADL)

Automatyczne delewarowanie (ADL)

Automatyczne delewarowanie, w skrócie ADL, odnosi się do mechanizmu likwidacji pozycji kontrahenta w celu kontrolowania ogólnego ryzyka, gdy ekstremalne warunki rynkowe lub sytuacje siły wyższej prowadzą do niewystarczającego zabezpieczenia przed ryzykiem lub jego szybkiego spadku. Niewystarczający i Szybki spadek zostaną wyjaśnione tutaj.

Kiedy ADL zostanie uruchomione:

• Zabezpieczenie przed ryzykiem zostało wykorzystane.

• Zabezpieczenie przed ryzykiem spadło o 30% w stosunku do szczytowego poziomu.

Kiedy ADL zostanie zakończone:

• Zabezpieczenie przed ryzykiem odzyskuje 90% swojej szczytowej wartości.

Platforma może w przyszłości dostosować zabezpieczenie przed ryzykiem do warunków rynkowych. Po uruchomieniu ADL platforma nie będzie już składać otwartych zleceń na rynku w celu likwidacji lub częściowej likwidacji pozycji użytkowników, ale bezpośrednio znajdzie konto kontrahenta o najwyższym rankingu i dokona transakcji po cenie kosztowej bez opłat transakcyjnych. Po zakończeniu transakcji pozycja futures kontrahenta zostanie zamknięta. Zyski zostaną dodane do salda konta. Platforma nie będzie rozkładać ryzyka na inne pozycje po zastosowaniu automatycznego delewarowania w celu zaradzenia niedoborowi zabezpieczenia.

Zasada rankingu kontrahentów

Ranking kontrahentów ADL jest określany na podstawie czynników, w tym ryzyka konta lub ryzyka pozycji oraz ROI pozycji futures. Szczegóły:

Ranking będzie oparty na ROI handlu z dźwignią Pozycje przynoszące zyski są klasyfikowane przed pozycjami przynoszącymi straty.

Obliczanie ROI handlu z dźwignią

Jeśli pozycje pary monet mają ujemny zysk lub są całkowicie lub częściowo zlikwidowane, ROI handlu z dźwignią wynosi zero.

Cross:

ROI handlu z dźwignią = ROI pozycji × dźwignia

ROI pozycji = niezrealizowane P&L ÷ wartość pozycji obliczona po cenie wejścia

Wartość pozycji obliczona po cenie wejścia = ilość × średnia cena

Dźwignia finansowa = całkowita wartość wszystkich pozycji ÷ (całkowite saldo + niezrealizowane P&L w trybie cross margin)

Isolated:

ROI handlu z dźwignią = ROI pozycji × dźwignia

ROI pozycji = niezrealizowane P&L ÷ wartość pozycji obliczona po cenie wejścia

Wartość pozycji obliczona po cenie wejścia = ilość × średnia cena

Dźwignia = wartość pozycji ÷ (depozyt zabezpieczający + niezrealizowane P&L)

Zgodnie z powyższymi zasadami, im wyższy zysk z depozytu zabezpieczającego i dźwignia pozycji, tym większe prawdopodobieństwo, że konto zostanie wykorzystany jako kontrahent ADL, narażony na ryzyko automatycznego delewarowania. Użytkownicy mogą zobaczyć swój poziom ryzyka ADL w czasie rzeczywistym za pomocą lampek sygnalizujących na stronie. Lampka sygnalizująca ma pięć poziomów. Gdy wszystkie pięć lampek świeci się, oznacza to, że ranking kontrahenta tej pozycji jest najwyższy, a ryzyko ADL jest również najwyższe; gdy świeci się tylko jedna lampka, oznacza to, że ranking kontrahenta tej pozycji jest najniższy, a ryzyko ADL jest również najniższe.

Po uruchomieniu ADL użytkownicy będą otrzymywać powiadomienia e-mail o powiązanych pozycjach i cenach. Użytkownicy mogą również przejść do strony historii transakcji, aby sprawdzić zlecenia oznaczone tagiem ADL.