สกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง (CBDC)

สกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง (CBCD) คืออะไร

สกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง (CBDC) เป็นรูปแบบดิจิทัลของสกุลเงิน Fiat ของประเทศที่ออกและควบคุมโดยธนาคารกลางของประเทศนั้น CBDC ต่างจากคริปโทเคอร์เรนซีซึ่งโดยทั่วไปจะมีการกระจายศูนย์จะมีลักษณะรวมศูนย์และได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลผู้ออกโดยสมบูรณ์ สกุลเงินดิจิทัลนี้ได้รับการออกแบบเพื่อใช้เป็นสินทรัพย์ที่ใช้ชำระหนี้ได้ตามกฎหมายและมีจุดมุ่งหมายเพื่อให้วิธีการชำระเงินมีลักษณะที่เชื่อถือได้และมีประสิทธิภาพ CBDC มีเป้าหมายที่จะนำเสนอฟังก์ชันการทำงานแบบเดียวกับเงินสดจริง ในขณะเดียวกันก็รวมประโยชน์ต่างๆ ของธุรกรรมดิจิทัลไว้ด้วย ตัวอย่างเช่น การรักษาความปลอดภัยที่เพิ่มขึ้นและต้นทุนที่ลดลง

วัตถุประสงค์หลักของ CBDC คือการปรับปรุงระบบการเงินให้ทันสมัย ​​เพิ่มโอกาสการเข้าถึงบริการทางการเงิน และรับประกันเสถียรภาพของระบบการเงิน ด้วยการแปลงสกุลเงินเป็นดิจิทัล ธนาคารกลางสามารถมอบวิธีการทำธุรกรรมที่เข้าถึงได้และปลอดภัยยิ่งขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับผู้ที่ไม่สามารถเข้าถึงบริการธนาคารแบบดั้งเดิม นอกจากนี้ CBDC ยังช่วยลดค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการจัดการและการโอนเงิน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในการทำธุรกรรมข้ามพรมแดน ซึ่งมักจะมีราคาแพงและดำเนินการช้า

CBDC ยังช่วยให้ธนาคารกลางสามารถควบคุมการดำเนินนโยบายการเงินและเสถียรภาพทางการเงินได้ดียิ่งขึ้น โดยช่วยให้สามารถส่งการตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงินได้โดยตรงและมีประสิทธิภาพมากขึ้น และสามารถช่วยลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินดิจิทัลของเอกชนและเงินอิเล็กทรอนิกส์รูปแบบอื่นๆ ด้วยการให้บริการสกุลเงินดิจิทัลที่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีเป้าหมายที่จะส่งเสริมความไว้วางใจและความมั่นคงในระบบการเงิน

ประวัติของสกุลเงินดิจิทัลที่ออกโดยธนาคารกลาง

แนวคิดของสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง (CBDC) ได้รับการพัฒนามานานหลายทศวรรษ ในปี 1990 ธนาคารกลางของฟินแลนด์ได้เปิดตัว E-Money Card ที่มีมูลค่าสะสมของ Avant ซึ่งเป็นสกุลเงินดิจิทัลรูปแบบแรกเริ่ม โมเมนตัมของ CBDC เติบโตขึ้นในปี 2010 ด้วยความก้าวหน้าในเทคโนโลยีบล็อกเชนและการเพิ่มขึ้นของสกุลเงินดิจิทัล เช่น Bitcoin ในปี 2014 ธนาคารกลางจีนเริ่มค้นคว้าเกี่ยวกับ CBDC โดยมีเป้าหมายเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพของระบบการเงิน

ในช่วงกลางทศวรรษ 2010 ประเทศต่างๆ เช่น เอกวาดอร์ได้ทดลองใช้ระบบการชำระเงินผ่านมือถือ และได้รับข้อมูลเชิงลึกอันมีค่าเกี่ยวกับการนำสกุลเงินดิจิทัลไปใช้ ในช่วงปี 2020 มีการพัฒนาอย่างรวดเร็ว โดยบาฮามาสเปิดตัว Sand Dollar ในปี 2020 ตามมาด้วย e-Naira ของไนจีเรีย และ DCash ของธนาคารกลางแคริบเบียนตะวันออก การแพร่ระบาดของโควิด-19 ได้เร่งให้เกิดความต้องการระบบการชำระเงินดิจิทัลที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น

เงินหยวนดิจิทัลของจีนหรือ Digital Renminbi กลายเป็นโปรเจกต์ CBDC ชั้นนำ โดยมีการทดลองอย่างกว้างขวางในเมืองต่างๆ ประเทศเศรษฐกิจหลักอื่นๆ รวมถึงธนาคารกลางยุโรป ธนาคารแห่งอังกฤษ และธนาคารกลางสหรัฐ ยังได้เพิ่มความเข้มข้นให้กับการวิจัย CBDC ของพวกเขาเช่นกัน ในปี 2024 เขตอำนาจศาลมากกว่า 120 แห่ง รวมถึงประเทศเศรษฐกิจหลักๆ กำลังสำรวจหรือพัฒนาสกุลเงินดิจิทัลของประเทศอย่างแข็งขัน เพื่อเพิ่มการเข้าถึงบริการทางการเงิน ประสิทธิภาพการทำธุรกรรม และเสถียรภาพทางการเงิน

ประเภทของสกุลเงินดิจิทัลที่ออกโดยธนาคารกลาง

CBDC แบ่งกว้างๆ ออกเป็น 2 ประเภท: Wholesale และ Retail โดยมีไว้สำหรับสถาบันการเงินและคล้ายกับทุนสำรองของธนาคารกลาง CBDC เหล่านี้อำนวยความสะดวกในการชำระราคาระหว่างธนาคารและการจัดการสภาพคล่อง ช่วยให้ธนาคารกลางสามารถใช้เครื่องมือนโยบายการเงินได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น Wholesale CBDC ยังช่วยเพิ่มประสิทธิภาพของตลาดการเงินและลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับธุรกรรมทางการเงินขนาดใหญ่อีกด้วย

ในทางกลับกัน Retail CBDC ได้รับการออกแบบมาสำหรับการใช้งานในชีวิตประจำวันโดยบุคคลทั่วไป รวมถึงธุรกิจและผู้บริโภค Retail CBDC สามารถแบ่งเพิ่มเติมได้เป็นโมเดลที่ใช้โทเค็น (Token-Based) กับโมเดลที่ใช้บัญชี (Account-Based) CBDC ที่ใช้โทเค็นทำงานคล้ายกับเงินสดจริงและสามารถโอนระหว่างผู้ใช้โดยไม่ระบุชื่อโดยใช้ Key แบบเข้ารหัส ส่วน CBDC ที่ใช้บัญชีจำเป็นต้องมีการระบุตัวตนดิจิทัลเพื่อเข้าถึงและใช้สกุลเงิน ซึ่งเป็นวิธีการทำธุรกรรมที่ปลอดภัยและตรวจสอบย้อนหลังได้

การออกแบบและการนำ CBDC ไปใช้อาจแตกต่างกันอย่างมาก โดยขึ้นอยู่กับเป้าหมายเฉพาะและสภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบของประเทศที่ออก บางประเทศอาจเลือกใช้แนวทางแบบผสมผสาน โดยผสมผสานองค์ประกอบของ CBDC ทั้งแบบ Wholesale และ Retail เข้าด้วยกัน เพื่อให้ตรงกับความต้องการและวัตถุประสงค์เฉพาะของตน

CBDC เทียบกับคริปโทเคอร์เรนซี

แม้ว่า CBDC และคริปโทเคอร์เรนซีจะเป็นตัวแทนของสกุลเงินแบบดิจิทัล แต่ก็มีความแตกต่างกันอย่างมากในหลักการและกลไกพื้นฐาน CBDC ออกและควบคุมโดยธนาคารกลาง ทำให้มีลักษณะรวมศูนย์และอยู่ภายใต้การควบคุมของรัฐบาล การรวมศูนย์นี้รับประกันเสถียรภาพและความไว้วางใจ เนื่องจากมูลค่าของ CBDC ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลผู้ออก ในทางตรงกันข้าม คริปโทเคอร์เรนซี เช่น Bitcoin และ Ethereum มีลักษณะที่กระจายศูนย์และดำเนินการด้วยเทคโนโลยีบล็อกเชน โดยอาศัยหลักการเข้ารหัสเพื่อความปลอดภัยในการทำธุรกรรมและดูแลรักษาบัญชีแยกประเภทสาธารณะ (Public Ledger)

ความแตกต่างหลักประการหนึ่งระหว่าง CBDC และคริปโทเคอร์เรนซีคือแนวทางด้านความเป็นส่วนตัวและกฎระเบียบ CBDC ได้รับการออกแบบมาเพื่อให้ความเป็นส่วนตัวในระดับหนึ่งในขณะเดียวกันก็รับประกันการปฏิบัติตามมาตรฐานด้านกฎระเบียบ เช่น ข้อกำหนดการป้องกันและปราบปรามการฟอกเงิน (AML) และข้อกำหนดการทำความรู้จักลูกค้า หรือ Know-Your-Customer (KYC) ความสมดุลนี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อป้องกันกิจกรรมที่ผิดกฎหมายในขณะเดียวกันก็ปกป้องข้อมูลผู้ใช้ด้วยเช่นกัน ในทางกลับกัน คริปโทเคอร์เรนซีให้ความสำคัญกับความเป็นส่วนตัวและการไม่เปิดเผยตัวตน ทำให้ผู้ใช้สามารถทำธุรกรรมได้โดยไม่ต้องเปิดเผยตัวตนของตน คุณลักษณะนี้ทำให้คริปโทเคอร์เรนซีน่าสนใจสำหรับบุคคลที่แสวงหาความเป็นส่วนตัวทางการเงิน แต่ยังทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการใช้งานที่อาจเกิดขึ้นในกิจกรรมที่ผิดกฎหมาย

ความแตกต่างที่สำคัญอีกประการหนึ่งอยู่ที่ความเสถียรและความผันผวนของสกุลเงินดิจิทัลเหล่านี้ CBDC ได้รับการผูกกับมูลค่าของสกุลเงิน Fiat ของประเทศเพื่อให้มั่นใจถึงเสถียรภาพและลดความเสี่ยงจากความผันผวนของมูลค่าอย่างมีนัยสำคัญ อย่างไรก็ตาม คริปโทเคอร์เรนซีนั้นขึ้นชื่อในเรื่องความผันผวนของราคา ซึ่งได้รับอิทธิพลจากความต้องการของตลาด ความเชื่อมั่นของนักลงทุน และการเทรดเพื่อเก็งกำไร ความผันผวนนี้ทำให้คริปโทเคอร์เรนซีไม่เหมาะสำหรับการทำธุรกรรมในชีวิตประจำวันและน่าดึงดูดมากขึ้นในฐานะสินทรัพย์การลงทุน

อ่านเพิ่มเติม: สกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง (CBDC ) เป็นภัยคุกคามต่อคริปโตหรือไม่