เครื่องยนต์ที่ตรงกัน

เอ็นจิ้นการจับคู่คืออะไร?

กลไกการจับคู่หมายถึงระบบซอฟต์แวร์ขั้นสูงที่ใช้โดยการแลกเปลี่ยนทางการเงินเพื่อจับคู่คำสั่งซื้อและขายจากเทรดเดอร์ ซึ่งทำหน้าที่เป็นแกนหลักของแพลตฟอร์มการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์เพื่อให้แน่ใจว่าการดำเนินการซื้อขายมีประสิทธิภาพ ยุติธรรม และแม่นยำ

ฟังก์ชั่นหลักของ Matching Engine:

การจับคู่คำสั่งซื้อ: ฟังก์ชันหลักของกลไกการจับคู่คือการจับคู่คำสั่งซื้อและขายตามเกณฑ์ที่กำหนดไว้ล่วงหน้า เช่น ราคาและเวลา ตัวอย่างเช่น จัดลำดับความสำคัญของคำสั่งซื้อหลายรายการด้วยราคาเดียวกันตามเวลาที่สั่งซื้อ ตามหลักการที่เรียกว่า "ลำดับความสำคัญของราคา-เวลา"

การรักษากระแสคำสั่งซื้อ:กลไกการจับคู่ไม่เพียงแต่จับคู่คำสั่งซื้อเท่านั้น แต่ยังช่วยรักษากระแสของคำสั่งซื้อและขาย เพื่อให้มั่นใจว่าการดำเนินงานของตลาดจะราบรื่น

การบริหารความเสี่ยง:มีบทบาทในการจัดการความเสี่ยงของธุรกรรมทางการเงินโดยการบันทึกกิจกรรมการซื้อขายทั้งหมดเพื่อวัตถุประสงค์ในการอ้างอิงและตรวจสอบในอนาคต

กลไกการจับคู่ทำงานอย่างไร

เมื่อผู้ซื้อขายส่งคำสั่งซื้อหรือขาย คำสั่งซื้อดังกล่าวจะถูกป้อนลงในสมุดคำสั่งซื้อ จากนั้นกลไกการจับคู่จะสแกนสมุดคำสั่งซื้อนี้เพื่อค้นหาคำสั่งซื้อและขายที่สอดคล้องกันซึ่งสามารถจับคู่ตามเกณฑ์ที่ระบุ กระบวนการนี้เกี่ยวข้องกับการคำนวณความเร็วสูงเพื่อให้แน่ใจว่าการจับคู่และการดำเนินการคำสั่งเกือบจะในทันที

กระบวนการจับคู่เป็นไปตามกฎสำคัญสองข้อ:

ลำดับความสำคัญตามราคา:คำสั่งซื้อจะถูกจับคู่ตามราคาที่ดีที่สุดที่มีอยู่

ลำดับความสำคัญของเวลา:หากมีคำสั่งซื้อหลายรายการในราคาเดียวกัน คำสั่งซื้อที่วางไว้ก่อนจะถูกจับคู่ก่อน

ประเภทของอัลกอริทึมการจับคู่ลำดับ

เข้าก่อนออกก่อน (FIFO):อัลกอริทึมนี้จัดลำดับความสำคัญของคำสั่งซื้อตามเวลาที่มาถึง คำสั่งซื้อแรกที่วางไว้ในราคาที่กำหนดจะเป็นคำสั่งซื้อแรกที่จะดำเนินการ

ตามสัดส่วน:อัลกอริธึมนี้สนับสนุนคำสั่งซื้อที่มากขึ้น ทำให้มีส่วนแบ่งสภาพคล่องที่มีอยู่มากขึ้นตามสัดส่วน

ราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักตามเวลา (TWAP):อัลกอริธึม TWAP จะคำนวณราคาเฉลี่ยของคำสั่งซื้อทั้งหมดภายในระยะเวลาหนึ่ง และดำเนินการซื้อขายทีละน้อยเพื่อให้ได้ราคาเฉลี่ยดังกล่าว ซึ่งจะช่วยลดผลกระทบต่อตลาดจากคำสั่งซื้อจำนวนมาก

รวมศูนย์ เครื่องยนต์จับคู่แบบกระจายอำนาจ

เอ็นจิ้นการจับคู่แบบรวมศูนย์:ทำงานบนเซิร์ฟเวอร์กลางตัวเดียว นำเสนอการจับคู่คำสั่งที่รวดเร็วและมีประสิทธิภาพ ทำให้เหมาะสำหรับการแลกเปลี่ยนที่มีการเข้าชมสูง

กลไกการจับคู่แบบกระจายอำนาจ:ทำงานบนเครือข่ายแบบเพียร์ทูเพียร์ ซึ่งให้ความยืดหยุ่นที่มากขึ้นต่อการโจมตี แต่อาจต้องสูญเสียความเร็วและประสิทธิภาพบางส่วนเมื่อเทียบกับระบบแบบรวมศูนย์

ความสำคัญของการจับคู่เครื่องยนต์

การดำเนินการตามคำสั่งอย่างมีประสิทธิภาพ:กลไกการจับคู่ที่ดีช่วยให้มั่นใจในการดำเนินการตามคำสั่งอย่างรวดเร็ว ซึ่งเป็นสิ่งสำคัญในสภาพแวดล้อมการซื้อขายที่มีความถี่สูง

ความเป็นธรรมและความโปร่งใส:กลไกการจับคู่ช่วยให้มั่นใจในการดำเนินการซื้อขายที่ยุติธรรมและโปร่งใสโดยปฏิบัติตามกฎที่กำหนดไว้ล่วงหน้า

สภาพคล่องของตลาด:การจับคู่คำสั่งซื้อขายที่มีประสิทธิภาพมีส่วนช่วยสร้างสภาพคล่องของตลาด สร้างสภาพแวดล้อมการซื้อขายที่ตอบสนองและคล่องตัวมากขึ้น

บทสรุป

โดยสรุป กลไกการจับคู่ถือเป็นหัวใจของแพลตฟอร์มการซื้อขาย ซึ่งอำนวยความสะดวกในการดำเนินการซื้อขายที่ราบรื่นและมีประสิทธิภาพ บทบาทของมันมีความสำคัญอย่างยิ่งในการทำให้ตลาดดำเนินไปได้อย่างราบรื่น ยุติธรรม และโปร่งใส