แนะนำข้อมูล Deleveraging โดยอัตโนมัติ (ADL)

Deleveraging โดยอัตโนมัติ (ADL)

“Deleveraging โดยอัตโนมัติ” เรียกโดยย่อว่า ADL หมายถึงกลไกสำหรับ Liquidation (การบังคับขาย) ของ Position ของคู่สัญญาเพื่อควบคุมความเสี่ยงโดยรวมเมื่อตลาดมีสภาวะที่รุนแรงหรือเกิดสถานการณ์เหตุสุดวิสัยที่นำไปสู่การจัดเตรียมความเสี่ยงที่ไม่เพียงพอหรือมีการจัดเตรียมความเสี่ยงที่ลดลงอย่างรวดเร็ว โดยจะอธิบายคำว่า “ไม่เพียงพอ” และ “ลดลงอย่างรวดเร็ว” ดังต่อไปนี้

ADL จะทริกเกอร์เมื่อ:

• การจัดเตรียมความเสี่ยงถูกใช้จนหมด

• การจัดเตรียมความเสี่ยงลดลง 30% จากจุดสูงสุด

ADL จะยุติเมื่อ:

• การจัดเตรียมความเสี่ยงฟื้นตัวเป็น 90% ของจุดสูงสุด

แพลตฟอร์มอาจปรับการจัดเตรียมความเสี่ยงตามสภาวะตลาดในอนาคต หลังจากที่มีการทริกเกอร์ ADL แล้ว แพลตฟอร์มจะไม่วาง Order ที่เปิดอยู่ในตลาดอีกต่อไปเพื่อ Liquidate (บังคับขาย) ทั้ง Position หรือเพียงส่วนหนึ่ง แต่จะค้นหาบัญชีคู่สัญญาที่มีอันดับสูงสุดโดยตรงและเทรดในราคาต้นทุนโดยไม่มีค่าธรรมเนียมธุรกรรม หลังจากธุรกรรมเสร็จสิ้น ระบบจะปิด Futures Position ของคู่สัญญา แล้วจะโอนกำไรเข้าไปยังยอดคงเหลือในบัญชี แพลตฟอร์มจะไม่กระจายความเสี่ยงไปยัง Position อื่นๆ หลังจากใช้งาน Deleveraging โดยอัตโนมัติเพื่อจัดการกับการขาดแคลนหลักประกัน

กฎการจัดอันดับคู่สัญญา

การจัดอันดับคู่สัญญาของ ADL จะพิจารณาจากปัจจัยต่างๆ ซึ่งรวมไปถึงความเสี่ยงของบัญชีหรือความเสี่ยงของ Position และ ROI ของ Futures Position รายละเอียดมีดังต่อไปนี้

การจัดอันดับจะขึ้นอยู่กับ ROI การเทรด Margin ระบบจะจัดอันดับ Position ที่มีกำไรไว้สูงกว่า Position ที่ขาดทุน

การคำนวณ ROI การเทรด Margin

หาก Position ของคู่เหรียญมีกำไรติดลบหรือเกิดการ Liquidation (การบังคับขาย) ทั้งหมดหรือบางส่วน จะทำให้ ROI การเทรด Margin เป็นศูนย์

Cross:

ROI การเทรด Margin = Position ROI × เลเวอเรจ

Position ROI = Unrealized PNL ÷ มูลค่า Position ที่คำนวณ ณ ราคาเข้า

มูลค่า Position ที่คำนวณ ณ ราคาเข้า = ปริมาณ × ราคาเฉลี่ย

เลเวอเรจ = มูลค่าทั้งหมดของทุก Position ÷ (ยอดคงเหลือทั้งหมด + Unrealized PNL ในโหมด Cross Margin)

Isolated:

ROI การเทรด Margin = Position ROI × เลเวอเรจ

Position ROI = Unrealized PNL ÷ มูลค่า Position ที่คำนวณ ณ ราคาเข้า

มูลค่า Position ที่คำนวณ ณ ราคาเข้า = ปริมาณ × ราคาเฉลี่ย

เลเวอเรจ = มูลค่า Position ÷ (Margin + Unrealized PNL)

ตามกฎข้างต้น ยิ่งกำไร Margin และเลเวอเรจของ Position สูงเท่าใด ก็ยิ่งมีโอกาสมากขึ้นเท่านั้นที่ระบบจะนำบัญชีไปใช้เป็นคู่สัญญาของ ADL ซึ่งจะเผชิญกับความเสี่ยงในการ Deleveraging โดยอัตโนมัติ ผู้ใช้สามารถดูระดับความเสี่ยง ADL ของตนได้แบบเรียลไทม์ผ่านไฟสัญญาณบนหน้าเพจ โดยไฟสัญญาณมี 5 ระดับ เมื่อไฟทั้ง 5 ดวงสว่างขึ้น หมายความว่าอันดับคู่สัญญาของ Position นี้สูงที่สุด และความเสี่ยง ADL ก็สูงที่สุดเช่นกัน แต่เมื่อมีไฟสว่างเพียงดวงเดียว หมายความว่าอันดับคู่สัญญาของ Position นี้ต่ำที่สุด และความเสี่ยง ADL ก็ต่ำที่สุดเช่นกัน

หลังจากมีการทริกเกอร์ ADL แล้ว ผู้ใช้จะได้รับอีเมลแจ้งเตือนเกี่ยวกับ Position และรายละเอียดราคาที่เกี่ยวข้อง นอกจากนี้ ผู้ใช้ยังสามารถไปที่หน้าประวัติธุรกรรมเพื่อตรวจสอบ Order ที่ติดเครื่องหมาย ADL ได้อีกด้วย