10xResearch: FOMC Kararı Öncesinde Bitcoin Almalı ve Bitcoin Madencilerini Satmalı mısınız?

Orijinali görüntüle

10xResearch2024/07/31 03:23

Filtre:Markus Thielen

Uzmanlar Tarafından Yazılmış Kurumsal Kripto Araştırması

👇1-15) Bitcoin Pazartesi günü yükselişe geçti gibi göründü ve fiyatlar kısa bir süreliğine 70.000 dolara ulaştı. Ancak, raporumuzda uyardığımız gibi, ' Bitcoin Yükselişi? O kadar hızlı değil. Tüccarların Bilmesi Gerekenler,' makroekonomik destek olmadan Bitcoin'in zorlu ticaret aralığında kalma olasılığının yüksek olduğunu vurguladık.

👇2-15) Ancak, bugünkü gelişmeler bunu potansiyel olarak değiştirebilir.

👇3-15) Powell'ın, FOMC'nin yaklaşan toplantılarda (Eylül) faiz indirimlerini dikkatlice değerlendirdiğini iletmesi bekleniyor. Yaklaşan bir faiz indirimi konusunda net bir işaret olmadan, Bitcoin ve hisse senetleri, FOMC'nin altı hafta önce öngördüğü 1 ila 2 indirimden daha agresif olan mevcut piyasa beklentilerini karşılayamayabilir. Çoğu analist, bu yıl toplamda 50 baz puanlık indirim öngörüyor, muhtemelen Eylül ve Aralık aylarında, bazıları ise 2024'te 75 baz puana kadar indirim bekliyor.

👇4-15) SP 500'ün, uzun bir faiz artırma döngüsünden sonra yapılan ilk faiz indirimi sonrası performansı, daha geniş ekonomik koşulları yansıtarak değişiklik göstermiştir. Olumlu sonuçlar arasında, Temmuz 1995'teki yumuşak iniş ve COVID-19 pandemisinden önce 2019'da devam eden büyüme ve güçlü ekonomi yer alıyor. Olumsuz sonuçlar ise Ocak 2001 ve Eylül 2007 indirimlerinden sonra, sırasıyla dot-com balonunun patlaması ve Büyük Durgunluk'a yol açmıştır.

👇5-15) Şubat 1989'daki ilk faiz indiriminden sonra, SP 500 altı ay sonra %14.5 ve on iki ay sonra %18.4 arttı. Temmuz 1995 indiriminden sonra, SP 500 altı ayda %11.8 ve on iki ayda %22.9 arttı. Ancak, Ocak 2001 indiriminden sonra (ABD iki ay sonra resesyona girdiğinde), SP 500 altı ay sonra %10.2 ve on iki ay sonra %16.2 düştü.

👇6-15) Eylül 2007 indiriminden sonra, ABD Küresel Finansal Kriz'e girdi ve SP 500 altı ay sonra %10.4 ve on iki ay sonra %20.3 düştü. Temmuz 2019'daki faiz indiriminden sonra, SP 500 altı ay sonra %9.8 ve on iki ay sonra %19.4 arttı. Bitcoin de Temmuz 2019 indiriminden altı ay sonra %9.9 ve on iki ay sonra %0.1 arttı.

👇7-15) 1900 yılından bu yana, 25 ABD başkanı ilk dönemlerine başladı ve 11'i ilk yıllarında bir resesyon yaşadı, bu da ilk yıl içinde resesyon olasılığını %44 yapıyor. Haziran 2025 itibarıyla, YCharts %55.83 resesyon olasılığı rapor ediyor, bu önceki aydan yüksek ancak geçen yıldan düşük. Rosenberg Research'ün modeli, 2024'te %85 resesyon olasılığı gösteriyor, bu Büyük Durgunluk'tan bu yana en yüksek oran.

👇8-15) Bu arada, Goldman Sachs, beklenenden daha güçlü ekonomik veriler nedeniyle 12 aylık resesyon olasılığı tahminini %25'ten %20'ye düşürdü. Reces

Resesyon riskleri yüksek kalmaya devam etse de, önümüzdeki yıl boyunca kontrol altında görünüyor, ilk başkanlık yılında resesyon olasılığının tarihsel olarak yüksek olmasına rağmen.

👇9-15) Son birkaç aydır enflasyonun düşmesi ve işgücü piyasasının artan riskler göstermesi, işsizlik oranının kritik %4,0 seviyesinin üzerine çıkmasıyla kanıtlandığı gibi, faiz indirimleri için koşulların elverişli hale gelmesine neden oluyor. Powell'ın, Fed'in yaklaşan FOMC toplantılarında faiz indirimlerini düşündüğünü sinyalini vereceğini tahmin ediyoruz. Tarihsel olarak, hisse senetleri genellikle faiz indirimlerinden sonra, özellikle de yaşadığımız gibi düşüş dönemlerinden sonra yükselme eğilimindedir. Bu nedenle, hem hisse senetlerinde hem de Bitcoin'de bir toparlanma bekliyoruz.

👇10-15) Önümüzdeki günlerde birkaç Bitcoin madencisi kazançlarını açıklayacak ve bu, son yarılanmadan bu yana ilk raporlar olacak. Son haftalarda daha verimli Bitcoin madencilik makinelerinin devreye girmesiyle, toplam hash oranı yeni bir tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 660m TH/s'ye ulaştı. Bu hash oranındaki artış, ağ zorluğunun artmasına neden oldu. Madenci gelirleri düşük kalmaya devam ederken, kazançların hayal kırıklığı yaratması bekleniyor.

👇11-15) Son aylarda, Marathon Digital Holdings madencilik kapasitesini önemli ölçüde artırdı ve Mayıs 2024'ün sonuna kadar 5.000 ek madenciyi devreye sokarak Bitcoin madencisi filosunu yaklaşık 246.000'e çıkardı. Şirket, operasyonları desteklemek için Bitcoin satmaya da devam ediyor; Nisan ayında 600 BTC ve Mayıs ayında 390 BTC sattı. Yarılanmadan bu yana, çıkarılan Bitcoin sayısı Nisan'da 850'den Mayıs'ta 616'ya ve Haziran'da 590'a düştü, bu da %30'luk bir düşüş anlamına geliyor.

👇12-15) Sektörün ölçütü olarak Marathon Digital Holdings'in, 1 Ağustos'ta (piyasa kapanışından sonra) hisse başına $0,19'luk bir çeyrek dönem zararı bildirmesi bekleniyor, bu da yıllık bazda %46,2'lik bir düşüşü yansıtıyor. Gelirlerin, geçen yılın aynı çeyreğine göre %97 artışla $161,04 milyon olması bekleniyor. Marathon’un gerçekleşen hash oranı Haziran ayında %75'e düştü. Şirket, son dört çeyrek dönem kazanç raporlarının tamamında hisse başına kazanç beklentilerini karşılayamadı ve son iki kazanç raporu, hisse fiyatının ertesi gün %13 ve %17 düşmesine neden oldu. Bu senaryo bu hafta tekrar edebilir.

👇13-15) Madenciler konusunda temkinli bir duruş sergiledik 14 Haziran'dan beri, Bitcoin yaklaşık $66,000 seviyesinde işlem görüyordu. Bitcoin üzerindeki düşüş beklentimiz, Temmuz başında $53,500'e düşmesiyle doğru çıktı – ancak fiyatlar hızla toparlandı. Madencilik zorlu bir sektör olmaya devam ederken, sık sık daha yüksek beta trendlerinden yararlanma fırsatları sunar.

👇14-15) Marathon'dan hayal kırıklığı yaratan bir kazanç raporu, hisse fiyatlarında keskin bir düşüşe neden olabilir ve potansiyel olarak cazip giriş noktaları sunabilir. Önümüzdeki birkaç ay içinde, Bitcoin, daha uyumlu bir Fed politikasıyla desteklenerek, potansiyel faiz indirimleri de dahil olmak üzere, yeni tüm zamanların en yüksek seviyelerine ulaşabilir.

👇15-15) Bu, Bitcoin madenciliğinde bir toparlanmaya yol açabilir.

are prices. While we remain cautious with highly risky and volatile assets, düşük fiyatlar, sabırlı yatırımcılar için ödüllendirilme fırsatları sunabilir. Tarihsel olarak, dördüncü çeyrek (Ekim, Kasım ve Aralık) genellikle Bitcoin için en güçlü dönemdir. Pazarlık avı fırsatı köşede olabilir.

Sorumluluk Reddi: Bu makalenin içeriği yalnızca yazarın görüşünü yansıtır ve platformu herhangi bir sıfatla temsil etmez. Bu makale, yatırım kararları almak için bir referans olarak hizmet etmeyi amaçlamaz.

PoolX: Kazanmak için Locked et

%10+ oranına varan APR Daha fazla Locked ederek daha fazla kazanın.

Şimdi Locked edin!