Lợi nhuận điều chỉnh rủi ro của Bitcoin bị thách thức: NVIDIA, Meta, Vàng tăng trưởng

• NVIDIA dẫn đầu về lợi nhuận điều chỉnh rủi ro, vượt trội hơn Bitcoin và các tài sản khác.
• Meta và vàng thách thức sự vượt trội lịch sử của Bitcoin.
• Ethereum và các gã khổng lồ công nghệ như Apple và Amazon có lợi nhuận và tỷ lệ Sharpe thấp hơn.

Sự thống trị của Bitcoin trong lợi nhuận điều chỉnh rủi ro đang đối mặt với sự cạnh tranh, theo phân tích mới nhất của Ecoinometrics. Ngay cả với sự ra mắt của các quỹ ETF Bitcoin đầu năm nay, công ty phần mềm Meta và thậm chí cả vàng đã bắt kịp từ đầu năm đến nay (YTD), có thể đe dọa vị trí thứ hai của BTC.

Biểu đồ phân tích lợi nhuận 12 tháng và tỷ lệ Sharpe của các tài sản vốn hóa lớn khác nhau làm nổi bật xu hướng này. Hiện tại, NVIDIA dẫn đầu với tỷ lệ Sharpe cao nhất, cho thấy hiệu suất điều chỉnh rủi ro vượt trội. Nó chiếm góc trên bên phải của biểu đồ, biểu thị cả lợi nhuận cao và hiệu suất điều chỉnh rủi ro mạnh mẽ.

Bitcoin , được biết đến với hiệu suất lịch sử, được đặt ở vị trí tương đối cao trên biểu đồ nhưng chưa có tiến bộ đáng kể so với NVIDIA. Điều này cho thấy Bitcoin đang đối mặt với sự cạnh tranh về hiệu suất điều chỉnh rủi ro.

Biểu đồ cũng chỉ ra rằng các tài sản như vàng và Meta đang thách thức vị trí của Bitcoin. Meta đang cải thiện hiệu suất của mình trên tỷ lệ Sharpe, và mặc dù thấp hơn trên trục lợi nhuận, vàng đang tiến gần đến Bitcoin về lợi nhuận điều chỉnh rủi ro.

Ethereum , mặt khác, đang hoạt động kém, với lợi nhuận thấp và tỷ lệ Sharpe không ấn tượng. Nó được đặt ở góc dưới bên trái, phản ánh hiệu suất kém thuận lợi của nó.

Tương tự, các gã khổng lồ công nghệ như Apple, Amazon, Google và Microsoft tập trung ở góc dưới bên trái, hiển thị lợi nhuận tuyệt đối thấp hơn và tỷ lệ Sharpe tương đối thấp so với Bitcoin, NVIDIA và Meta.

Vàng, truyền thống là một tài sản trú ẩn an toàn, có tỷ lệ Sharpe trung bình với lợi nhuận tuyệt đối thấp hơn. Điều này phản ánh hiệu suất ổn định nhưng kém nổi bật hơn so với các tài sản biến động hơn như Bitcoin và Meta.

Xu hướng này nhấn mạnh sự thay đổi động lực trong lợi nhuận điều chỉnh rủi ro giữa các tài sản vốn hóa lớn. Trong khi NVIDIA dẫn đầu, sự thống trị của Bitcoin bị thách thức bởi vàng và Meta, với Ethereum trải qua sự suy giảm đáng kể. Các gã khổng lồ công nghệ vẫn ổn định nhưng không cung cấp mức lợi nhuận điều chỉnh rủi ro như các tài sản dẫn đầu. Nhìn chung, hình ảnh này làm nổi bật bản chất đang phát triển của hiệu suất tài sản trong môi trường thị trường biến động.