Năm biểu đồ cho bạn biết điều gì sẽ xảy ra trong ngành mã hóa vào năm 2024?

Ngày Bitcoin đạt 1 triệu USD, chắc chắn mọi người sẽ nghĩ lại năm 2024 là một năm đi vào lịch sử đối với ngành công nghiệp tiền điện tử. Bitcoin đã được SEC Hoa Kỳ chính thức phê duyệt là một quỹ ETF. Giống như vàng và bạc, nó đã trở thành một trong những tài sản toàn cầu không thể trở về 0. Giá của một đồng xu 100.000 USD cũng khiến thị trường tràn đầy trí tưởng tượng về tương lai của tiền điện tử. Rhythm BlockBeats đã sắp xếp ra 5 dữ liệu. Tôi hy vọng những dữ liệu này có thể giúp mọi người hiểu được điều gì đã xảy ra với Crypto năm nay? Tôi cũng hy vọng nó có thể giúp mọi người hình dung được điều gì sẽ xảy ra trong tương lai?

Biểu đồ 1: Thị phần BTC

Vào năm 2024, Bitcoin sẽ tăng hơn 130% Việc hiện thực hóa mức tăng này không thể tách rời khỏi hai từ khóa “Phố Wall” và “Trump”, đồng thời sức mạnh định giá và tính thanh khoản của Bitcoin đã trải qua những thay đổi về cấu trúc sau sự hỗ trợ rõ ràng của giới tài chính và chính trị Hoa Kỳ.

Các tổ chức tham gia thị trường và đạt được tiến bộ nhanh chóng

Vào ngày 11 tháng 1, 10 quỹ ETF Bitcoin giao ngay Sau khi được phê duyệt và các lợi ích được triển khai, giá Bitcoin đã trải qua giai đoạn “sụp đổ quy mô xám” và đạt mức cao nhất mọi thời đại đầu tiên vào năm 2024 vào ngày 13 tháng 3.

Bài đọc liên quan: "Sự ra đời của Bitcoin 15 Điều gì đã xảy ra trong 800 ngày khi năm đó đạt mức cao kỷ lục và quay trở lại mức giá 69.000 đô la duy nhất》

Hiện tại, Bitcoin giao ngay ETF đã hấp thụ trung bình lượng Bitcoin phát hành mới 259% kể từ khi niêm yết, các quỹ này đã nhận được dòng vốn tích lũy dương 30 tỷ USD và nắm giữ hơn 1,408 triệu Bitcoin, tương đương 7% tổng nguồn cung lưu hành. Bitcoin ETF có 155 ngày dòng tiền vào ròng vào năm 2024, với dòng tiền ròng trung bình hàng ngày là 5.233 BTC; so sánh, có 93 ngày dòng tiền ròng chảy ra, với dòng tiền ròng trung bình hàng ngày là 2.702 BTC.

Dòng tiền vào và ra của ETF giao ngay bitcoin vào năm 2024 Nguồn: SoSoValue

Lợi nhuận bitcoin và dòng vốn ETF cũng cho thấy mối liên kết chặt chẽ trong suốt cả năm. Dòng vốn ETF mạnh được duy trì thường đi kèm với diễn biến thị trường mạnh mẽ và ngược lại. Mối quan hệ này cũng có ý nghĩa về mặt trực quan, với dòng vốn ETF phản ánh khả năng hấp thụ của thị trường giao ngay, tức là áp lực mua, trong khi dòng vốn chảy ra phản ánh áp lực bán.

Dòng vốn ổn định đến âm trong mùa hè tương ứng với việc chính phủ Đức, Mentougou và các tổ chức khác bán quá mức vào thời điểm đó, trong khi dòng vốn tăng vọt trong quý 4 phù hợp với cuộc bầu cử của Trump trùng hợp với việc MicroStrategy tăng tỷ trọng quá mức.

Tính đến ngày 20 tháng 12, các nhà đầu tư tổ chức đã mua tổng cộng 859.454 Bitcoin vào năm 2024, chiếm khoảng 4,3% tổng nguồn cung lưu hành. Hiện tại, các nhà đầu tư tổ chức nắm giữ. chiếm 31% tổng số người nắm giữ Bitcoin được biết đến, tăng đáng kể từ 14% vào năm 2023. Xét về các công ty niêm yết, tổng cộng 297.673 Bitcoin đã tăng lên vào năm 2024, trong đó MicroStrategy đã mua gần 250.000 Bitcoin thông qua các chiến lược tài trợ tích cực và lượng nắm giữ hiện tại của nó đạt 439.000 Bitcoin. Mặc dù khoảng 230.000 Bitcoin đã thoát khỏi tình trạng thanh lý phá sản và tịch thu tài sản trong năm nay, nhưng nhu cầu của tổ chức đã hấp thụ hiệu quả áp lực bán và khoảng 22% nguồn cung lưu hành hiện có sẵn để giao dịch trên thị trường, gần mức cao nhất năm 2021.

Từ thực tế là CME thống trị khối lượng lãi mở trong suốt cả năm, cũng có thể thấy rằng thị trường Bitcoin đã cho thấy một xu hướng thể chế đáng kể. Là nền tảng giao dịch phái sinh tài chính hàng đầu thế giới, CME đã thu hút một lượng lớn người tham gia là tổ chức chuyên nghiệp như quỹ định hướng, nhà giao dịch cơ bản và nhà tạo lập thị trường nhờ khung pháp lý nghiêm ngặt và tính minh bạch.

Vị thế hợp đồng Bitcoin; Nguồn: Coinglass

Các tổ chức này thực hiện các giao dịch phái sinh Bitcoin thông qua CME, điều này không chỉ mang lại hiệu quả sử dụng vốn và tính thanh khoản cao hơn mà còn thay đổi dần cấu trúc thị trường, khiến hành vi giao dịch trở nên tập trung hơn. Đồng thời, hoạt động của các sản phẩm tài chính phức tạp như Bitcoin ETF có đòn bẩy gấp 2 lần đã củng cố hơn nữa vị thế thống trị của vốn tổ chức trên thị trường Bitcoin, đánh dấu sự chuyển đổi của thị trường Bitcoin từ bị thúc đẩy bởi các nhà đầu tư bán lẻ sang một thị trường trưởng thành do các tổ chức thống trị.

Dần dần thoát khỏi các nguyên tắc cơ bản của vòng tròn tiền tệ?

Vào ngày 20 tháng 4, Bitcoin bắt đầu đợt giảm một nửa lần thứ tư, nhưng mức giá ngày hôm đó không phù hợp với hiệu suất lịch sử trước đó của nó với mức tăng trung bình 22% và thay vào đó lại giảm 8%. Trong 125 ngày tiếp theo, năm 2024 cũng trở thành khoảng thời gian hoạt động tồi tệ nhất sau các đợt halving trước đó.

Một trong những nguyên nhân dẫn đến hiện tượng này là tác động thực tế của mỗi đợt halving đối với nguồn cung lưu thông liên tục suy yếu và sự chồng chất của các yếu tố vĩ mô trong năm nay, sự suy yếu này có ý nghĩa hơn. Dữ liệu cho thấy nguồn cung Bitcoin lưu hành dự kiến sẽ tăng thêm 216.158 BTC vào năm 2024, trong khi lượng phát hành hàng năm vào năm 2025 sẽ chỉ là 164.250 BTC, thấp hơn khối lượng mua của MicroStrategy trong khoảng thời gian từ ngày 1 tháng 11 đến ngày 12 tháng 12 năm 2024. Điều này mang lại lợi nhuận hàng năm tỷ lệ lạm phát mạng chỉ còn 0,8%.

Do đó, về lâu dài, cú sốc nguồn cung do halving gây ra sẽ ngày càng ít tác động đến giá Bitcoin. Yếu tố quyết định lớn hơn trong tương lai của giá Bitcoin có thể chuyển sang những thay đổi về cấu trúc ở phía cầu, thay vì chủ yếu dựa vào sự sụt giảm nguồn cung do halving gây ra.

Mặt khác, mối tương quan giữa Bitcoin và tài sản chứng khoán Mỹ ngày càng mạnh mẽ hơn. Trong thị trường tài chính, việc phân bổ tài sản chú ý đến thực tế là khi có biến động lớn, tài sản trong rổ sẽ không tăng giảm cùng lúc. Do đó, khi Grayscale điên cuồng mua Bitcoin vào năm 2019, thị trường đã hiểu điều đó. bởi vì Bitcoin đang đi theo xu hướng vào thời điểm đó. Tất cả các tài sản tính bằng USD khác đều có mối tương quan rất thấp.

Nhưng vào năm 2024, hệ số tương quan giữa Bitcoin và chứng khoán Hoa Kỳ sẽ luôn dương và nó sẽ đồng bộ hơn với thị trường chứng khoán Hoa Kỳ so với hầu như bất cứ lúc nào trong quá khứ, điều này cho thấy rằng Các biến số kinh tế vĩ mô thúc đẩy thị trường chứng khoán cũng đang định hình thị trường tiền điện tử. Ngoại trừ sự kiện thiên nga đen dành riêng cho tiền điện tử, điều này có thể tiếp tục trong suốt chu kỳ nới lỏng của Fed.

Hệ số tương quan giữa Bitcoin và chứng khoán Mỹ năm 2024, nguồn: Newhedge

Ngày 5 tháng 8 Cùng ngày, thị trường chứng khoán Nhật Bản sụp đổ, thị trường chứng khoán toàn cầu giảm ở các mức độ khác nhau và Bitcoin cũng giảm xuống mức thấp nhất trong vài tháng vào ngày hôm đó. 24 giờ đạt 1,16 tỷ USD.

Sau đó, các tổ chức phân tích cho rằng sự sụt giảm của Bitcoin là do Ngân hàng Nhật Bản tăng lãi suất bất ngờ, cùng với kỳ vọng thị trường về việc Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất, điều này làm tăng chính sách của ngân hàng trung ương. Sự không chắc chắn dẫn đến sự giảm đòn bẩy của hệ thống tài chính. Nhiều người tham gia thị trường tài chính đã vay đồng yên Nhật để đầu tư vào các tài sản có năng suất cao và đảo ngược hướng vị thế của họ, trong đó Bitcoin trở thành tài sản nạn nhân trong quá trình này. Phải đến tháng 10, giá Bitcoin mới đạt đỉnh 73.000 USD một lần nữa, nhờ triển vọng về một môi trường chính trị thân thiện hơn với tiền điện tử.

Đồng thời, MicroStrategy (MSTR), chứng khoán Mỹ có liên quan chặt chẽ nhất với Bitcoin trong năm nay, cũng tham gia chỉ số Nasdaq 100 vào ngày 23 tháng 12, hơn nữa điều này đã thúc đẩy mối tương quan giữa Bitcoin và tài sản chứng khoán của Hoa Kỳ. Ngoài ra, cơ chế tái cân bằng cuối cùng cho các quỹ đầu tư vào BTC ETF cũng sẽ tăng cường mối tương quan về cấu trúc.

Thị trường Trump đang bắt đầu thể hiện sức mạnh của mình

Năm 2024, Trump đấu tranh cho vấn đề mã hóa Trong quá trình hỗ trợ của ngành, giá Bitcoin có mối liên hệ chặt chẽ với tỷ lệ bầu cử của Trump. Sau khi chiến thắng của Trump được xác nhận, giá Bitcoin đã tăng vọt lên 99.500 USD, chỉ gần sáu con số. Vào ngày 4 tháng 12, Bitcoin lần đầu tiên vượt 100.000 USD trong lịch sử, đẩy giá trị thị trường của nó lên gần 2 nghìn tỷ USD, chỉ đứng sau Apple, Nvidia, Microsoft, Amazon và công ty mẹ Google Alphabet trong bảng xếp hạng giá trị thị trường của các công ty chứng khoán Mỹ. .

Biểu đồ so sánh sự thay đổi giá trị thị trường Bitcoin vào năm 2024 Nguồn: K33 Research

Bài đọc liên quan: "Bitcoin không bao giờ thừa nhận thất bại: một đồng xu duy nhất 10 Mười nghìn đô la Mỹ, 16 năm từ 0 đến 2 nghìn tỷ》

Michael Thaler và Trump tóm tắt Bitcoin 2024 năm nay Hai nhân vật chủ chốt không thể tách rời. trước đây đã sử dụng các công cụ tài chính để tận dụng Bitcoin qua các chu kỳ và trở thành người hạnh phúc nhất trong thị trường tăng trưởng này; trong khi Trump tuyên bố tại Hội nghị Bitcoin rằng ông sẽ thành lập quỹ dự trữ chiến lược quốc gia và sau đó sa thải Gensler. Việc bổ nhiệm một nhóm Nhà Trắng ủng hộ mã hóa và sự tham gia của cá nhân đã mở ra trí tưởng tượng cho sự phát triển của Bitcoin như một tài sản chủ đạo trong chu kỳ mới.

Từ đầu năm đến nay, các tổ chức và MicroStrategy đã mua ròng 683.000 Bitcoin và 245.000 dòng tiền trong số này diễn ra trong những tuần sau cuộc bầu cử Hoa Kỳ, chứng tỏ rằng Đảng Cộng hòa và xu hướng chính sách của Trump sẽ thúc đẩy đáng kể tầm quan trọng của Bitcoin trong số các tài sản chính thống ở Hoa Kỳ và thị trường đang đặt nhiều kỳ vọng vào nhiệm kỳ tổng thống của Trump cũng như tác động của nó đối với thị trường tiền điện tử.

Cuối mùa altcoin

Những thay đổi về thị phần của Bitcoin luôn là một điều dễ nhận thấy trong ngành công nghiệp tiền điện tử Là một chỉ báo quan trọng về động lực thị trường, thị phần của Bitcoin vào năm 2024 đã tăng lên 61% so với đầu năm. Đồng thời, các nhà đầu tư than thở rằng không có nhiều tài sản có thể vượt trội hơn Bitcoin trong năm nay và hiệu suất giá của các altcoin. cũng khiến người trong cuộc tôi thường than thở về sự khó khăn khi vận hành trong chu trình này.

Biểu đồ xu hướng giá Bitcoin năm 2024 Nguồn: TradingView

Giá trị thị trường của Bitcoin tăng 141% vào năm 2024, tăng vọt từ 828 tỷ USD lên 1,98 nghìn tỷ USD; Tăng 72% vào năm 2024, từ 274 tỷ USD lên 473 tỷ USD; giá trị thị trường của các thị trường altcoin còn lại sẽ tăng 129% vào năm 2024, từ 389 tỷ USD lên 886 tỷ USD, chủ yếu là do SOL và Hiệu suất mạnh mẽ của meme coins, chỉ 25 trong số 100 altcoin hàng đầu theo vốn hóa thị trường vượt trội hơn Bitcoin.

Một mặt, "đồng xu VC" có giá trị cao không được thị trường công nhận trong năm nay, mặt khác, bởi vì Bitcoin, loại tiền có thị phần đang tăng lên đều đặn vào năm 2024, chưa có bao nhiêu thanh khoản thực sự được mang đến thị trường tiền điện tử. Vào tháng 3 năm nay, Shenyu khẳng định rằng “không có mùa altcoin trong chu kỳ này” vì thanh khoản được bơm bởi các quỹ ETF giao ngay Bitcoin ít có khả năng chảy vào thị trường altcoin được mã hóa, do đó tạo ra Hiệu suất “giá tăng Bitcoin”.

Nhìn lại năm nay, Bitcoin đã hoàn thành cuộc đua tiếp sức vốn do Phố Wall và chính sách thúc đẩy, định nghĩa lại thế giới bằng cách vượt qua mốc 100.000 đô la. tài sản tài chính toàn cầu. Tuy nhiên, đây không chỉ là bước đột phá về giá mà còn là sự thay đổi sâu sắc về cơ cấu thị trường, dòng vốn và cách ghi nhận tài sản. Làn sóng ETF của Bitcoin và thị trường do tổ chức thống trị đang đẩy tài sản phi tập trung này lên một giai đoạn phổ biến rộng rãi hơn, nhưng nó cũng khiến nó trở nên phức tạp và nhạy cảm hơn dưới tác động của các biến số vĩ mô.

Từ biên độ giảm dần của hiệu ứng halving cho đến việc thúc đẩy các chính sách của Trump, những gì Bitcoin sẽ thể hiện vào năm 2024 không chỉ là khả năng kiểm soát chu kỳ mà còn khả năng kiểm soát chu kỳ của nó là minh chứng cho khả năng hội nhập vào hệ thống tài chính toàn cầu. Hiện tại, thị trường có thể vẫn đang phải vật lộn với vấn đề thanh khoản tập trung và sự vắng mặt của các altcoin, nhưng về lâu dài, Bitcoin đang phát triển thành một kho lưu trữ giá trị toàn cầu có khả năng phục hồi cao hơn và được công nhận.

Biểu đồ 2: AI Mindshare

2024 sẽ là một năm kỳ diệu đối với CryptoAI. Từ việc giá cổ phiếu NVIDIA tăng vọt vào đầu năm dẫn đến sự nổi lên của khái niệm DePin, đến sự phát triển của bộ dữ liệu và máy học, và cuối cùng là cơn sốt AI Agent do Truth Terminal gây ra. Cho dù là nhà giao dịch hay nhà phát triển bên ngoài vòng tròn, dù là nhà đầu tư bán lẻ hay tổ chức, tất cả đều đã để mắt đến đường đua Đại lý AI. Hãy cùng chúng tôi xem xét đường đua này với sự đồng thuận nhất đã bùng nổ như thế nào trong năm qua.

Sức mạnh tính toán phi tập trung, nền tảng của CryptoAI

Thay đổi chỉ số ngành DePin vào năm 2024; Nguồn: SoSoValue

2024 1 Vào tháng 8, Giám đốc điều hành OpenAI Sam Altman đã chỉ ra rõ ràng tại Diễn đàn Davos rằng sức mạnh tính toán và tình trạng thiếu năng lượng là những trở ngại lớn nhất trong sự phát triển AI hiện tại và dự đoán rằng sức mạnh tính toán sẽ tương đương với tiền tệ trong tương lai. Được thúc đẩy bởi ChatGPT đang lan rộng khắp thế giới và giá cổ phiếu của Nvidia đạt mức cao kỷ lục, thị trường đã dành sự quan tâm chưa từng có cho lĩnh vực AI. Đặc biệt khi tài nguyên GPU đang khan hiếm trên toàn thế giới, dự án ý tưởng về GPU phân tán khá phổ biến trên thị trường. Không chỉ các dự án cũ như FileCoin và Arweave quay trở lại thị trường mà các dự án DePin mới cũng xuất hiện như những bông tuyết.

Bài đọc liên quan:

《Sự kết hợp giữa AI và DePIN sẽ mang lại những cải tiến gì? 》

《Nghiên cứu của Huobi: DePIN theo dõi trạng thái và dự báo phát triển, nhập game DePIN kỳ vọng lợi nhuận tiềm năng trung và dài hạn vượt quá 400 lần》

Cho đến khoảng tháng 6, một số lượng lớn các dự án Depin mới nổi đã bắt đầu TGE Airdrop token là một chu kỳ thuộc về Lumao Studio nhưng sau đó Nvidia đã vượt qua hàng loạt gã khổng lồ công nghệ để trở thành công ty niêm yết giá trị nhất thế giới với mảng kinh doanh chip AI, rồi bắt đầu đi xuống. Nguyên nhân là do tiếng nói của FUD trên thị trường, nhiều người cho rằng sức mạnh tính toán của DePin không đủ ổn định để hỗ trợ đào tạo mô hình lớn hoặc các công ty tương tự có nhu cầu trung bình và cao vào thời điểm đó. Tốc độ nhanh của MeMe, Thời gian xác minh DePin quá dài nên việc phân bổ tài sản lần lượt giảm xuống và thị trường bước vào thời kỳ hạ nhiệt.

Bộ dữ liệu và học máy, kho vũ khí của Tác nhân AI

Ngoài điện toán như GPU Ngoài yêu cầu về năng lượng, dữ liệu là nguồn tài nguyên quan trọng nhất để phát triển AI. Dữ liệu chuỗi khối cung cấp giá trị duy nhất cho "học máy" AI/ML vì các đặc điểm mở, minh bạch và có thể kiểm chứng của nó. Thuật toán ML chuyển đổi dữ liệu thành thông tin chi tiết hoặc hành động hữu ích thông qua các công nghệ như GAN, VAE và Transformers. Nhiều công ty lớn hiện thu thập dữ liệu người dùng của riêng họ, vì nó không chỉ được sử dụng cho đào tạo AI mà còn để đào tạo các đề xuất dữ liệu lớn. Các mã thông báo liên quan đến dữ liệu thông tin cũng theo sau sự phổ biến ngày càng tăng từ AI vào đầu năm cho đến AI. Đại lý cuối năm.

Trong thời đại này, dữ liệu là tài sản có giá trị cao Được người dùng trực tiếp thu thập. thông tin để kiếm tiền, nhưng người dùng đã quen với việc họ không thể kiếm được lợi nhuận. Nhưng năm nay chứng kiến sự thức tỉnh đầu tiên về quyền thông tin và DataDao đã ra đời vì Reddit tiết lộ trong bản cáo bạch IPO vào tháng 2 năm nay rằng họ đã ký thỏa thuận cấp phép dữ liệu với một công ty AI và đã đạt được tổng doanh thu là 203 triệu USD. và người dùng Reddit đã không nhận được bất kỳ khoản tiền nào.

"r/datadao" ra đời vì lý do này, phát hành $RDAT, một token trao quyền cho dữ liệu người dùng, cho phép người dùng xuất dữ liệu của riêng họ trên nền tảng Reddit và tải nó lên Cơ sở dữ liệu cộng đồng để nhận được token. Đây là lần đầu tiên Dao đấu tranh cho quyền và lợi ích của dữ liệu người dùng là Vana, nền tảng máy học được ra mắt trên Binance vào tháng 12.

Vào đầu năm, Vitalik đã tuyên bố trong "Crypto+ Triển vọng và thách thức của ứng dụng AI" đã trình bày quan điểm của mình về CryptoAI hiện tại, trong đó thảo luận về bằng chứng không có kiến thức (ZK-SNARK) và công nghệ tính toán nhiều bên (MPC) và AI Khả năng kết hợp các bộ đào tạo và cải tiến hai công nghệ này trong năm nay cũng đã thúc đẩy sự phát triển của dự án thuật toán bảo mật CryptoAI và một số dự án cung cấp nền tảng và hệ sinh thái cho máy học đã xuất hiện.

Bao gồm Vana và HotPao, cung cấp hỗ trợ cho DataDao được đề cập ở trên Bittensor đằng sau $TAO của thị trường. Học máy đã hình thành nền tảng cho các ứng dụng cấp thấp hơn trong thị trường tăng trưởng AI Agent vào tháng 10. Bittensor đã hợp tác với nền tảng AI Agent nổi tiếng Virtuals Protocol để ra mắt cat AI AgentTAOCAT để chứng minh khả năng học máy của Bittensor. Dự án AI nổi tiếng Nous Research cũng đã phát triển một mạng con trên Bittensor để hỗ trợ dữ liệu. Sau này không chỉ đào tạo tối ưu hóa mô hình lớn Hermes mà còn phát triển công cụ tối ưu hóa mô hình DisTrO.

Bài đọc liên quan:

《Từ đáy, tại sao r/datadao, một loại tiền tệ cũ trên đường đua AI, lại sống lại? 》
《Vana, người đứng sau DAO dữ liệu đầu tiên trong kỷ nguyên AI: một công ty nhỏ bảo vệ quyền dữ liệu của người dùng Bittensor》

AI+meme, vụ nổ AI tiền điện tử

Đặc vụ AI là CryptoAI lần đầu tiên được triển khai thành công trên quy mô lớn. Nó cho phép phân cấp sức mạnh tính toán cho các tập dữ liệu và mạng máy học để tìm ra nhu cầu thực tế. Trước đây, nhu cầu trong các lĩnh vực này là điểm-điểm và không có tính liên tục. Tuy nhiên, sau sự xuất hiện của Tác nhân AI, nó đã thúc đẩy hiệu ứng bánh đà của nhiều lĩnh vực liên quan. Nó đóng vai trò là cầu nối ở giữa để đáp ứng nhu cầu. của cơ sở hạ tầng và nền kinh tế chú ý đến người dùng cấp thấp hơn.

Trong giai đoạn đầu của chu kỳ Tác nhân AI, một số lượng lớn Meme + AI Đại lý Trên thực tế, không có nhiều khác biệt giữa hai mô hình kinh doanh ở giai đoạn này. Về bản chất, cả hai đều là nền kinh tế gây chú ý, không tạo ra giá trị, chỉ tạo ra văn hóa. trong bạn, thế hệ Coin hoặc văn hóa này có thể tiếp tục,

Trong số đó, Truth Terminal xứng đáng là người dẫn đầu xu hướng Đặc vụ AI này. Nó được đào tạo bởi Andy. trong Infinite Blackrooms. In a Goatse Gospel được thành lập dựa trên cuộc đối thoại. tôn giáo. Với khoản tài trợ 50.000 đô la Mỹ bằng Bitcoin từ người sáng lập a16z, anh đã phát hành mã thông báo tôn giáo cùng tên của riêng mình, Goatse Gospel. Cuối cùng, với sự trợ giúp của Fartcoin, anh trở thành triệu phú trí tuệ nhân tạo đầu tiên và bắt đầu đột phá. vòng tròn, thu hút nhiều nhà phát triển Web2 và những người đam mê AI.

$Sự phá vỡ vòng tròn của Goat dẫn đến sự thịnh vượng sinh thái của toàn bộ CryptoAI, vì vậy hãy để Nó khác với công nghệ, ứng dụng hay thậm chí là meme, và nó giống một sự tồn tại mang tính biểu tượng hơn. Tuy nhiên, FartCoin, Shoggoth và ttyl lỗi liên quan đại diện cho mô hình Tee có thể đại diện cho sự mở rộng văn hóa MeMe của một số khái niệm liên quan đến AI về AI, mang đến cho con người một cấp độ tư duy triết học sâu sắc hơn. Những người dẫn đầu dư luận hoặc các thần tượng ảo như AIxbt, Zerebro và Luna sử dụng các phương pháp tiếp thị vượt quá hiệu quả của con người để đạt được sức ảnh hưởng cực cao.

Bài đọc liên quan: "Chưa từng có, nhưng sao AI Meme Coin có tiềm năng gì? 》

Nhưng bong bóng lớn hơn nền kinh tế chú ý là Nhà máy sản xuất bong bóng, trong đó Virtuals Protocol là một cỗ máy tạo bong bóng được tính toán trước. Lúc đầu, nhiều Đại lý AI sẽ chọn khởi chạy tại Pump.fun khi phát hành tiền. Khi đã tồn tại một nền tảng khởi chạy tài sản đủ điều kiện, việc xây dựng nền tảng sinh thái cho Tác nhân AI đòi hỏi nhiều nội dung hơn là chỉ khởi chạy mã thông báo. Virtuals là nền tảng sinh thái AI Agent có tư duy sinh thái toàn diện nhất trong vòng này. Cấu trúc mô hình kinh doanh lúc đầu bao gồm nền tảng khởi chạy mã thông báo, khung Đại lý, nhà sản xuất Tác nhân AI, mã thông báo sinh thái, hình ảnh IP có ảnh hưởng gốc và các trường hợp ứng dụng thực tế trong từng đường đua. Đó là lý do tại sao bánh đà của Virtuals cứ quay vòng này.

Bài đọc liên quan: "Sự trỗi dậy của lực lượng đặc vụ AI mới, nắm giữ Mã thông báo tiềm năng sinh thái ảo》

AI vào năm 2024 Xu hướng giá trị thị trường của các token liên quan đến ngành;

Ảnh hưởng của AI16z đối với Sol không kém Virtuals, với cộng đồng nhà phát triển siêu lớn và kiến trúc nguồn mở eliza có hơn 6.000 sao và có đã được phân nhánh 1800 lần. Sự ra mắt của ElizaOS cũng đã từng bước tích hợp cộng đồng nhà phát triển, các dự án sinh thái và các dự án thân thiện với môi trường bên ngoài. Những người trong hệ sinh thái AI16z rất giỏi trong việc duy trì nền kinh tế thu hút, từ cuộc chiến vốn-vốn của Eliza, đến phòng thí nghiệm nghiên cứu hợp tác với Đại học Stanford, cho đến việc sử dụng khuôn khổ Tee và eliza để tạo ra các Đặc vụ AI về mặt khái niệm không thể can thiệp vào sự can thiệp của con người, AIPool , tự cấp vốn và phát hành airdrop.

Dù bị chỉ trích hay khen ngợi, Shaw dường như luôn khiến toàn bộ thị trường chú ý đến AI16z, giúp họ tiếp tục tạo nên những điều kỳ diệu trên thị trường. Zerebro và Story tập trung nhiều hơn vào việc tạo ra AI, đã chứng minh trải nghiệm tuyệt vời khi đưa AI vào thế giới thực, khiến mọi người mong chờ hình thức giải trí của kỷ nguyên AGI sắp tới.

Bài đọc liên quan:
AI16z Mới nhất phỏng vấn người sáng lập Shaw: Tại sao các meme AI có thể nhận được tiền của tổ chức? 》
Với mức lương hàng năm là 365.000 USD, Story Protocol đã thuê một Đặc vụ AI làm thực tập sinh 》

Vào năm 2024 Sau khi thị trường hấp dẫn dần chững lại trong năm 2017, vẫn cần tiếp tục với những đơn xin chìm. Tất cả những người tham gia AI đều hy vọng sẽ đẩy AI vào kỷ nguyên AGI, cho dù đó là phiên bản Solana của Perplexity-GriffAIn hay các dự án như Swarms, eliza và GAME đang hoạt động trên khái niệm Đa tác nhân khi mọi người thực sự có thể áp dụng Niềm đam mê tác nhân AI. là cách dẫn dắt thị trường có tính liên tục hơn. CryptoAI, cho phép Đại lý AI có ví, bộ dữ liệu toàn diện hơn và cộng tác giữa nhiều tác nhân, có thể là mảnh đất thực sự có thể đẩy Đại lý AI vào kỷ nguyên AGI mới bắt đầu, trước khi thị trường tìm ra một kỷ nguyên lớn hơn. chủ đề cường điệu, Crypto AI sẽ là xu hướng cốt lõi.

Biểu đồ 3: Tổng vốn hóa thị trường của đồng meme

Những thay đổi về tổng giá trị thị trường của đồng meme vào năm 2024; Nguồn: CoinMarketCap

2024, Meme Lĩnh vực tiền tệ là một trong những lĩnh vực có tốc độ tăng trưởng nhanh nhất và khối lượng giao dịch lớn nhất. Huyền thoại “làm giàu chỉ sau một đêm” đã thu hút sự chú ý của vô số người, đặc biệt sau khi giá trị thị trường của BOME vượt 100 triệu USD với tốc độ kỷ lục vào tháng 3. thị trường nhanh chóng bước vào giai đoạn nóng bỏng. Về bản chất, hiệu suất mạnh mẽ của đồng Meme dựa trên sự chú ý và tâm lý FOMO. Nó cung cấp chi phí giao dịch thấp, phân phối mã thông báo công bằng và minh bạch, cơ chế phát hành và giao dịch hiệu quả, đồng thời đáp ứng nhu cầu đầu cơ của nhiều nhà đầu tư.

Theo dữ liệu của CoinMarketCap, giá trị thị trường của đồng Meme nhìn chung sẽ có xu hướng tăng trưởng vào năm 2024. Trong quý đầu tiên, giá trị thị trường dao động khoảng 20 tỷ USD. Vào tháng 3, với sự ra đời của Bome và sự phát triển nhanh chóng của Pump.fun, thị trường meme đã mở ra một bước ngoặt, với tổng giá trị thị trường ổn định ở mức khoảng 50 USD. tỷ; trong quý 2, Trong quý 3, mặc dù vẫn còn nhiều huyền thoại khác nhau xuất hiện trên thị trường, nhưng tổng giá trị thị trường của thị trường meme không tăng tương ứng, và hoạt động đầu cơ meme dần trở thành vấn đề pvp trong giới đầu tư bán lẻ; Trong quý, xu hướng chính sách thuận lợi của Mỹ dần trở nên rõ ràng và Bitcoin đang có xu hướng tăng giá mạnh mẽ. 100.000 đô la Mỹ, câu chuyện về AI + Sự ra mắt điên cuồng của các đồng meme của Binance đã bơm rất nhiều thanh khoản vào thị trường meme. Đồng xu meme trở nên phổ biến chưa từng có và quy mô thị trường đã tăng lên nhanh chóng. Vào ngày 9 tháng 12, giá trị thị trường đạt mức tối đa là 137,1. tỷ đô la Mỹ, tính đến ngày viết bài (24 tháng 12) Vốn hóa thị trường là 96,5 tỷ đô la.

Dựa trên những thay đổi về giá trị thị trường, tác giả chia quá trình phát triển của meme coin vào năm 2024 thành 3 giai đoạn:

Tháng 1-Tháng 3: Khởi nghiệp sớm, ORDI đạt đỉnh đầu năm, BOME bùng nổ;

Tháng 3-Tháng 10: PVP thường xuyên có chó vàng nhưng giá trị thị trường không tăng trưởng Giai đoạn;

Tháng 10-Tháng 12: Tường thuật AI + Binance điên cuồng tung ra loại tiền meme, giá trị thị trường tăng mạnh, pvp cuối cùng chuyển sang pve.

Tháng 1-Tháng 3: Khởi nghiệp sớm, ORDI khởi đầu năm đỉnh cao, BOME bùng nổ một lần

ORDI là token BRC-20 đầu tiên được phát hành trên blockchain Bitcoin. Năm ngoạn mục nhất của nó là năm 2023, khi nó tăng từ 0 lên 0 trong một năm. Bước nhảy vọt lên giá trị thị trường hơn một tỷ đồng đã dẫn đến cơn sốt chữ khắc. Bước sang năm 2024, mức độ phổ biến của ORDI tiếp tục tăng. Vào ngày 5 tháng 3, nó đạt mức cao kỷ lục 97USDT, với giá trị thị trường là 1,84 tỷ USD.

Nhưng người sáng lập Casey từ lâu đã không hài lòng với BRC-20, tin rằng nó sẽ tạo ra một lượng lớn UTXO "rác". Với việc Casey phát hành tài liệu Runes trên nền tảng X vào cuối tháng 3 năm 2024, rune đã trở thành đối thủ cạnh tranh mạnh nhất về chữ khắc. Các giao dịch ghi chữ từ lâu đã chiếm hơn 50% chuỗi Bitcoin, nhưng sau khi giao thức Rune chính thức phát hành vào tháng 4, tỷ lệ giao dịch của BRC-20 và Ordinals đã giảm xuống dưới 10%. Tính đến ngày viết bài, giá ORDI là 26,46 USD và giá trị thị trường đã giảm xuống còn 560 triệu, chỉ bằng 1/3 giá trị thị trường tối đa.

Chia sẻ giao dịch chuỗi bitcoin; Nguồn: geniidata

Bài đọc liên quan: ""Rune" sẽ sớm được phát hành, lễ hội dòng chữ có tiếp tục không? 》

Sự bùng nổ của tiền BOME đã châm ngòi cho làn sóng sốt đầu tiên trên thị trường tiền tệ meme vào năm 2024. Kể từ đó, cơn sốt meme này bắt đầu lan rộng đến nhiều công ty khác nhau, khởi động lễ hội meme năm 2024. Đồng thời, BOME cũng đổi mới phương thức “bán trước” và ra mắt chương trình nghệ thuật độc đáo.

Ngày 14 tháng 3 năm 2024, BOOK OF MEME (BOME) do nghệ sĩ Pepe Meme Darkfarm phát hành đã tăng 20 lần chỉ trong ba giờ sau khi lên mạng, kèm theo một thị trường trị giá trên 8.000 triệu USD. BOME là thư viện lưu trữ vĩnh viễn dành cho Meme, có thể được mở rộng bằng một loạt chức năng tạo Meme. Vào ngày 13 tháng 3, Darkfarm đã triển khai đợt bán trước và bạn có thể tham gia bằng cách gửi SOL đến địa chỉ Solana được chỉ định. Hiệu quả và mức độ phổ biến của đợt bán trước vượt quá mong đợi. Mã thông báo đã được phổ biến rộng rãi trong cộng đồng Trung Quốc và Anh, đồng thời một số lượng lớn lệnh mua hơn 100 SOL tiếp tục đổ về, đẩy giá của nó tiếp tục tăng; giá cao nhất của BOME là 0,0012 USDT, tăng khoảng 24 lần, với giá trị thị trường vượt quá 80 triệu USD.

Bài đọc liên quan: "Khối lượng giao dịch trên chuỗi đã vượt quá 200 triệu đô la Mỹ chưa đầy một ngày sau khi nó được đưa lên mạng. Tại sao BOME của nghệ sĩ Pepe Meme lại trở nên phổ biến đến vậy? 》

Từ góc độ cơ chế, meme, với tư cách là một loại tiền điện tử không có giá trị thực tế, thường áp dụng phương thức ra mắt công bằng để phát hành tiền xu. Mặc dù việc bán trước rất phổ biến trên thị trường tài chính truyền thống, nhưng meme lại khá đặc biệt. Nó suy đoán theo cảm xúc và các điểm nóng. Nếu đó là một dự án không có sự hỗ trợ nền tảng vững chắc, người dùng có thể sẽ phải gánh chịu tổn thất của bên dự án sau khi gửi SOL tới. địa chỉ được chỉ định. Thành công của BOME không chỉ khiến nó trở thành tâm điểm của thị trường mà còn tạo ra làn sóng bán trước trong hệ sinh thái Solana, mở ra trí tưởng tượng của thị trường cho cơn sốt meme sau đó. Vốn hóa thị trường của meme coin đã tăng gấp đôi từ 20 tỷ USD lên 50 tỷ USD.

Tháng 3-Tháng 10: Giai đoạn PVP thường xuyên có chó vàng nhưng giá trị thị trường không tăng trưởng

Trong giai đoạn thứ hai, giá trị thị trường của meme ổn định ở mức 50 tỷ USD và dao động lên xuống trên cơ sở này. Sự phổ biến của Pump.fun vào tháng 3 đã giúp việc tạo và giao dịch đồng meme trở nên dễ dàng hơn. Bất kỳ ai cũng có thể dễ dàng tạo ra đồng meme của riêng mình, thu hút sự tham gia của một số lượng lớn các nhà đầu tư và quy mô thị trường đã mở ra. Trong thời kỳ này, những chú chó vàng có giá trị thị trường trên 100 triệu xuất hiện thường xuyên trên thị trường như BRETT, Neiro, MOODENG, CHILLGUY, v.v. Tuy nhiên, giá trị thị trường của toàn bộ meme không cho thấy sự tăng trưởng ổn định do sự xuất hiện về huyền thoại về sự giàu có bất ngờ. Toàn bộ thị trường vẫn ở trạng thái trò chơi và pvp bằng 0. Trong trường hợp không có những câu chuyện mới, logic cường điệu của meme sẽ chuyển sang CTO, những người có ảnh hưởng TikTok, v.v.

Pump.fun được ra mắt vào tháng 1 năm 2024. Đây là một nền tảng giao dịch và phát hành tiền tệ meme trên chuỗi Solana. Nó tập trung vào việc phát hành công bằng và nhanh chóng trở nên phổ biến ở các nước. cộng đồng, bắt kịp cơn sốt tiền meme, hoặc trực tiếp đẩy cơn sốt tiền meme sang một giai đoạn mới.

Theo dữ liệu bảng điều khiển Dune do Hashed cung cấp, kể từ tháng 3, số lượng token được triển khai trên nền tảng Pump.fun đã tăng dần, với mức trung bình là mới mã thông báo được thêm vào mỗi ngày Số lượng triển khai là khoảng 10.000 và số lượng mã thông báo được triển khai tích lũy hiện là gần 1,8 triệu.

số lượng triển khai mã thông báo nền tảng Pump.fun Nguồn: dune

blockquote>

Đối với các nhà phát hành dự án, Pump.fun có ngưỡng tham gia thấp. Chỉ tốn 0,02 SOL để bắt đầu một dự án (nó đã được đổi thành phát hành mã thông báo miễn phí vào đầu tháng 8. ), và nó nhanh chóng được liệt kê, miễn là nó đạt đến. Với mức vốn hóa thị trường là 60.000 USD, bạn có thể nhanh chóng tham gia Dex Raydium. Tại thời điểm này, những người mua đầu tiên đã kiếm được lợi nhuận gấp nhiều lần.

Đối với các nhà đầu tư bán lẻ, các token được phát hành hàng ngày sau các điểm nóng đại diện cho văn hóa Meme hiện tại được người dùng phổ thông ưa chuộng, trái ngược hoàn toàn với các dự án VC truyền thống do tính thanh khoản của; Nền tảng Pump.fun Tính thanh khoản hạn chế và biến động giá trị thị trường lớn cũng đã tạo ra cơ hội kiếm được lợi nhuận khổng lồ. Có rất nhiều câu chuyện huyền thoại về các nhà đầu tư đầu tư một SOL và kiếm được lợi nhuận gấp trăm lần, điều này đã kích thích rất nhiều sự nhiệt tình của thị trường.

Bài đọc liên quan: "Pump.fun Sự thật: Hoạt động trung bình hàng ngày là 50.000-70.000 và chỉ 3% tài khoản kiếm được hơn 1.000 đô la Mỹ》

Vào tháng 7, Neiro đã thổi bùng chiến thắng của cộng đồng Bugle, được biết đến là CTO đầu tiên. Đồng xu Meme tâm linh.

Neiro được lấy cảm hứng từ Shiba Inu ngoài đời thực cùng tên và được cho là người kế thừa DOGE. Vào ngày 31 tháng 7, chữ NEIRO viết hoa đã được hiển thị trên bản đồ bong bóng trên Twitter một tuần sau khi nó được ra mắt với tư cách là một nhóm thực sự, trong khi chữ Neiro viết thường hướng đến cộng đồng hơn và tỏ ra ôn hòa trong giai đoạn đầu cho đến khi Vitalik công khai bày tỏ sự ủng hộ và quyên góp cho NEIRO. quỹ phúc lợi động vật. Nó có giá hơn 500.000 USD và giá tăng dần nhờ sức mạnh của sự công khai của cộng đồng.

Thông báo niêm yết tiền tệ của Binance vào đầu tháng 9 chắc chắn một lần nữa đã khơi dậy mối quan hệ giữa vốn và vốn Do sự cạnh tranh, Binance đã công bố niêm yết Neiro viết hoa và viết thường trong vòng mười ngày. Cuối cùng, giá trị thị trường của Neiro viết thường cũng tăng nhanh chỉ sau vài giờ, tăng vọt từ 20 triệu đô la Mỹ lên. trên 1,2 tỷ, trong khi giá của token NEIRO giảm nhanh chóng, xuống dưới 0,1 USD chỉ trong vài giờ, với mức giảm lớn nhất trong một ngày là hơn 50%.

Sau khi nhóm dự án ban đầu từ bỏ dự án, Neiro đã được cộng đồng tiếp quản. Cuối cùng, cộng đồng mã hóa đã đánh bại "cabal". chữ thường Neiro đánh dấu cộng đồng Sức mạnh của CTO đã được Binance “chính thức công nhận” lần đầu tiên, chứng tỏ tiềm năng tự chủ cộng đồng mạnh mẽ Sau cuộc chiến này, Neiro còn được biết đến là đồng Meme coin đầu tiên mang tinh thần CTO.

Vào tháng 9, moodeng đã dẫn đầu xu hướng meme động vật nổi tiếng trên Internet, dựa vào tiktok để lan truyền virus.

"Dễ thương" và "xấu" luôn là những hình ảnh được cư dân mạng yêu thích và cũng là những điểm nóng lâu dài trên thị trường meme. Vào tháng 9, một chú hà mã nhỏ tên là Moo Deng đã lan truyền trên Internet và trở thành tiêu điểm trên nhiều phương tiện truyền thông. Nó được sinh ra ở Khao Kheow, một vườn thú mở ở Thái Lan. Do biểu cảm dễ thương và hình ảnh xấu xí, nó nhanh chóng trở nên phổ biến trên TikTok. và Instagram Trở nên phổ biến.

Đồng Meme dựa trên Moo Deng đã được ra mắt trên nền tảng Pump.fun của Solana và đã trở nên phổ biến rộng rãi Sự nổi tiếng và được yêu thích đến mức vốn hóa thị trường của nó đã vượt quá 100 triệu USD chỉ sau vài tuần. Vào ngày 15 tháng 11, sau khi Binance công bố niêm yết hợp đồng MOODENG, đồng meme đã tăng vọt hơn 100%.

Hippo MOO DENG cực kỳ nổi tiếng trong cộng đồng nước ngoài và đã nhận được nhiều báo cáo trên các phương tiện truyền thông trong một thời gian ngắn. Đối với thị trường meme vốn đã yêu thích chó và mèo, bản thân những con vật dễ thương này rất thích hợp để quảng cáo rầm rộ và kết hợp với hiệu ứng lan truyền của TikTok, Instagram và các nền tảng khác, việc trở thành chú chó vàng cấp độ hiện tượng sẽ dễ dàng hơn.

Bài đọc liên quan: "Tăng gấp trăm lần trong mười ngày, Hippopotamus MooDeng bắt đầu "xu hướng meme động vật nổi tiếng trên Internet"》

Mặc dù dường như thường xuyên có những điểm nóng trên thị trường trong giai đoạn này, nhưng vẫn có là thiếu tường thuật thực sự mở rộng thị trường, nhiều điểm nóng đã bị chặn bởi làn sóng pvp đầu tiên. Một khi nó đã được tiêu hóa thì không còn động lực để phát triển nữa. Vào tháng 10 năm nay, BlockBeats đã phát hành một bảng câu hỏi về hành vi của nhà đầu tư cho các nhà đầu tư memecoin. Tổng cộng có 274 nhà đầu tư đã tham gia cuộc khảo sát. Mặc dù phạm vi còn hạn chế nhưng nó vẫn tiết lộ tình trạng thị trường hiện tại và tâm lý của nhà đầu tư bán lẻ.

Đánh giá từ kết quả, khoảng 40% nhà đầu tư sẽ mua hơn 3 dự án meme mỗi ngày; xét về số lượng mua, 30% trong số đó nằm trong khoảng 0,1; dưới sol, 30% số người trong khoảng 1-5 sol, và 13% ông chủ tính phí trên 5 sol một lần.

Từ tình hình lãi lỗ, chỉ có 40% nhà đầu tư bỏ tiền vào trước đây Mọi người có thể kiếm tiền trong vòng một tháng, nhưng nói chung, có nhiều người kiếm được lợi nhuận lớn, lợi nhuận nhỏ và thua lỗ nhỏ. Chỉ 20% nhà đầu tư thua lỗ lớn (hơn 1000u). Về thị trường meme hiện nay, đại đa số nhà đầu tư đều đồng ý rằng đây là một trò chơi có thông tin nghèo nàn và gần một nửa cho rằng đây chỉ là cờ bạc thuần túy.

Đồng thời, một phần dữ liệu khác từ CashCashBot cũng minh họa điều tương tự vấn đề . Dữ liệu này ghi lại lãi lỗ và tần suất hoạt động của từng địa chỉ trong tháng 10. Có thể thấy rằng hoạt động tham gia hàng ngày của cả người dùng thông thường và người dùng VIP đều rất cao, nhưng lợi nhuận trung bình tổng thể vẫn âm.

Về tỷ lệ thắng, tỷ lệ thắng trung bình hàng ngày của người dùng hầu hết đều dưới 0,5, tỷ lệ thắng hàng ngày cao nhất là dưới 0,6 và tỷ lệ thắng hàng ngày thấp nhất tỷ lệ vào khoảng 0,42;

Tỷ lệ thắng trung bình hàng ngày của người dùng Nguồn: tiền mặt; bot

Về thu nhập hàng ngày, hình bên trái hiển thị thu nhập trung bình của tất cả người dùng. Có thể thấy rằng hầu hết thời gian, là mức trung bình hàng ngày. thu nhập của người dùng là âm và thu nhập dương tối đa chỉ khoảng 25USD; hình bên phải cho thấy sự thay đổi trong tổng thu nhập và tổng thiệt hại của người dùng VIP. biểu đồ về cơ bản đối xứng theo trục ở cả hai phía của đường tỷ lệ 0, có nghĩa là thu nhập ròng của người dùng VIP về cơ bản là 0 Nhìn chung, đây cũng là một trò chơi có tổng bằng 0. Một số người dùng đã nói với BlockBeats trong các cuộc phỏng vấn rằng họ thích chức năng phân tích địa chỉ nội bộ của CashCashBot, nhưng do mức độ pvp nghiêm trọng trên thị trường nên rất khó thu được lợi nhuận tích cực ngay cả với các công cụ rất tiện dụng.

Hình bên trái: thu nhập ròng trung bình hàng ngày của tất cả người dùng; hình bên phải: VIP; người dùng Tổng thu nhập hàng ngày và tổng thiệt hại nguồn: cash cash bot

Xét về tần suất giao dịch, số lượng giao dịch trung bình hàng ngày của người dùng trong tháng 10 vẫn ở mức hơn 10 lần và một nửa thời gian là 15 lần trở lên, cho thấy tần suất và mức độ sẵn sàng tham gia thị trường của người dùng vẫn được duy trì ở mức cao.

Số lượng giao dịch trung bình hàng ngày Nguồn: cash cash bot

Dữ liệu trên mô tả sơ bộ chân dung của một số nhà đầu tư bán lẻ, hàng ngày chờ đợi cơ hội và hành động thường xuyên. pvp, nhưng cuối cùng vẫn chỉ có một số ít người có thể kiếm tiền thành công. Có rất ít lợi nhuận lớn và thua lỗ lớn. Thị trường nói chung chỉ có thể kiếm được lợi nhuận nhỏ và thua lỗ nhỏ. Họ chỉ có thể dựa vào sự khác biệt về thông tin để tăng tỷ lệ thắng trong “canh bạc lớn” này.

Tháng 10-Tháng 12: AI Narrative + Binance điên cuồng tung ra meme coin, giá trị thị trường tăng vọt và chuyển từ pvp sang pve

Sau nửa năm pvp, thị trường cuối cùng cũng có đà tăng trưởng mới. Sự xuất hiện của meme AI và Đại lý AI vào tháng 10 đã mang đến những câu chuyện mới và khả năng chơi game vô tận. Vào tháng 11, Binance đã tung ra pnut và hành động. Kể từ đó, Binance đã tung ra các đồng meme một cách điên cuồng, bơm một lượng lớn thanh khoản vào thị trường meme và giá trị thị trường của nó. đã tăng từ 50 tỷ đô la Mỹ lên 50 tỷ đô la Mỹ. Được đẩy lên mức 100 tỷ đô la Mỹ, cùng lúc đó, câu chuyện về DeSci xuất hiện và pvp cuối cùng đã chuyển sang pve.

Vào tháng 10, các meme proxy AI dần dần gia nhập thị trường, khơi dậy làn sóng AI+meme mới.

Xu hướng này bắt đầu với GOAT, viết tắt của Goatseus Maximus, được phát triển bởi Andy Ayrey và được hỗ trợ bởi a16z. Nó được sinh ra ở Truth Terminal và là token được phát hành bởi Bot trí tuệ nhân tạo sau nhiều vòng suy luận và tự nói chuyện.

Với việc thường xuyên quảng bá Truth Terminal trên Twitter, vào ngày 10 tháng 10, một nhà đầu tư ẩn danh đã đánh giá cao tiềm năng lan truyền rộng rãi của Meme và tung ra GOAT và ra mắt trên Pump.fun. Giá trị thị trường của GOAT đạt mức cao nhất là 350 triệu đô la Mỹ chỉ trong vài ngày. Sau đó, do sự công khai mạnh mẽ và hiệu ứng tài sản trên thị trường thứ cấp, giá trị thị trường của GOAT đã vượt quá 1,3 tỷ đô la Mỹ.

Sau khi GOAT trở nên phổ biến, Đại lý AI mọc lên như nấm sau mưa. Các Đại lý khác nhau khởi chạy các mã thông báo khác nhau, phát triển lối chơi và chức năng khác nhau để thu hút sự chú ý, sau đó dần dần cải thiện các kịch bản ứng dụng và xây dựng hệ sinh thái của riêng họ.

Sự trỗi dậy của GOAT không chỉ phản ánh sự giao thoa giữa trí tuệ nhân tạo, blockchain và văn hóa Meme mà còn cho thấy tác động sâu sắc tiềm tàng của AI đối với lĩnh vực mã hóa. Hiện tượng này đã đưa sự kết hợp giữa AI và Meme trở lại trong mắt công chúng, gây ra sự thảo luận và chú ý rộng rãi, đồng thời mở ra khả năng cho những dấu vết mới.

Vào ngày 11 tháng 11, Binance đã niêm yết các đồng meme giao ngay PNUT và ACT, tăng lần lượt 330% và 1440% trong ngày, làm bùng nổ thị trường meme một lần nữa.

Hình ảnh con sóc của PNUT có nguồn gốc từ một con sóc “Peanut” bị buộc phải cho chết vì bị nghi ngờ mang virus. Vào thời điểm đó, Dogecoin đã đưa ra một bài báo lên án hành vi này. Đảng Dân chủ, và cả Musk nữa. Sau khi đăng thông điệp thương tiếc Pnut và tuyên bố rằng Trump sẽ cứu Peanut khi ông lên nắm quyền, một số lượng lớn các tác phẩm thứ hai của Peanut bắt đầu xuất hiện trên Internet. Kể từ đó, Peanut bắt đầu áp dụng các yêu thích mang màu sắc chính trị "Trump" trên cơ sở các meme động vật nổi tiếng trên Internet.

ACT Meme là một mã hóa kết hợp công nghệ AI và blockchain Tiền tệ nhằm mục đích tạo ra một hệ sinh thái với chủ đề "AI và Meme". ACT đã bị các nhà phát triển đâm nhiều lần, điều này từng có tác động tiêu cực lớn đến sự phát triển lâu dài của nó, nhưng cộng đồng vẫn chưa bao giờ từ bỏ việc xây dựng dự án ACT.

Phép màu làm giàu do PNUT và ACT tạo ra đã đẩy tâm lý thị trường lên đến đỉnh điểm. Binance cũng tận dụng xu hướng này và tung ra đồng meme một cách điên cuồng. Trong vòng một tháng, họ đã tung ra HIPPO một cách điên cuồng. , DEGEN, BAN, Với các token như SLERF, CHEMS, WHY và CHILLGUY, thanh khoản dồi dào đã đổ vào, tăng gấp đôi giá trị thị trường của toàn bộ thị trường tiền tệ meme vào ngày 9 tháng 12. Vốn hóa thị trường hàng ngày đạt đỉnh 137,1 tỷ USD.

Một chủ đề nóng khác trong tháng 11 là DeSci. Vào ngày 8 tháng 11, Binance labs đã công bố khoản đầu tư vào Giao thức BIO, cho biết khoản đầu tư này đánh dấu bước đột phá đầu tiên của Binance labs vào lĩnh vực khoa học phi tập trung (DeSci). Chưa đầy một tuần sau thông báo, CZ đã tham dự sự kiện Ngày Desci của Binance tại Bangkok để thảo luận về những hiểu biết sâu sắc về Desci với Vitalik.

Khoản đầu tư của Binance đã dẫn đến sự gia tăng đột ngột của các token thuộc lĩnh vực DeSci. RIF và URO tăng gần 50 lần trong hai ngày, giá trị thị trường lần lượt đạt 250 triệu USD và 160 triệu USD, trở thành tâm điểm chú ý của thị trường vào thời điểm đó. Ngay sau đó, các token liên quan đến Bio Protocol được Binance Labs hỗ trợ đã xuất hiện và các đồng Meme liên quan đến Sci-Hub, nền tảng giấy nguồn mở lớn nhất thế giới, cũng tham gia vào đường đua Desci Meme. Một câu chuyện khoa học phi tập trung quy mô lớn đã bắt đầu và thị trường đang cực kỳ nóng. Nhiều người tham gia tin rằng đây là một hướng đi có nhiều tiềm năng như AI Meme.

Bài đọc liên quan: "Thí nghiệm sinh học Meme One Thousand Thời đại, tất cả số tiền nóng đều đổ vào DeSci》

Câu chuyện về vòng Meme này bắt đầu từ rune khắc, bán trước, CTO cộng đồng , Những người nổi tiếng trên Internet Động vật, đến AI Meme và DeSci, với lối chơi sáng tạo và cách kể chuyện lần lượt xuất hiện, đã đạt được hai bước nhảy vọt về chất lượng về giá trị thị trường vào tháng 3 và tháng 11, đồng thời cũng tạo ra các mã thông báo và meme ăn khách như BOME, SLERF, Neiro, MOODENG, PNUT, GOAT, và RIF. Tổng giá trị thị trường tăng gấp 5 lần so với đầu năm.

Sau quý đầu tiên, sự bùng nổ của thị trường vào tháng 3 và PVP tiếp theo trong nửa năm, hiệu ứng niêm yết tiền tệ trên Binance vào tháng 11 cuối cùng đã tiêm meme Một lượng lớn thanh khoản đã tìm thấy sự gia tăng mới trên thị trường AI Meme và AI Agent, cũng như DeSci, kết hợp web3 với khoa học, đều là meme. Nó đã mở ra một con đường mới và mở rộng trí tưởng tượng của thị trường. Một số mã thông báo đã tăng vọt ra khỏi vòng tròn và các tổ chức đầu tư hàng đầu lần lượt tham gia thị trường, chứng tỏ tiềm năng vô hạn của chúng đối với thị trường.

Trong tương lai, Meme chắc chắn sẽ trở thành một mảnh ghép không thể thiếu và quan trọng trong toàn bộ hệ sinh thái Web3 và tiếp tục tạo ra những huyền thoại mới. Meme đang trên đà phát triển và tương lai đầy hứa hẹn.

Biểu đồ 4: Thị phần DEX và CEX

Vào tháng 7 năm nay, The Block đã công bố số liệu thống kê cho thấy tỷ lệ thị trường của khối lượng giao dịch giao ngay DEX và CEX đạt 13,76% vào giữa năm, vượt mức vào tháng 5 năm 2023. 13,7% trong tháng trước, mức cao kỷ lục. Vào tháng 6, khối lượng giao dịch CEX là 1,11 nghìn tỷ USD, trong khi tổng khối lượng giao dịch DEX là 123 tỷ USD trong cùng kỳ và chỉ 3 tháng sau, con số này đã tăng gấp đôi, đạt gần 300 tỷ USD vào tháng 10.

Kể từ Mùa hè DeFi năm 2020, tỷ lệ thị trường của DEX so với CEX đã duy trì xu hướng tăng trưởng mạnh mẽ, ngay cả trong giai đoạn giảm sâu vào năm 2023. Trong bốn năm qua, đằng sau sự phát triển không ngừng của các câu chuyện mã hóa như DeFi, Metaverse, NFT, GameFi và DePIN, thị trường luôn giải thích logic cơ bản và đề xuất vĩnh cửu về Áp dụng hàng loạt, tức là "từ Web2 đến CEX, và sau đó từ CEX đến DEX." .

Năm 2024, xu hướng phát triển cốt lõi của ngành này dường như đã nhấn nút tăng tốc và bước vào giai đoạn quan trọng từ thay đổi về lượng đến thay đổi về chất. Theo thống kê từ a16z, tổng số địa chỉ hoạt động của các blockchain hàng đầu trên thị trường mã hóa đã tăng trưởng nhanh chóng vào cuối năm nay, tăng vọt từ 70 triệu vào tháng 8 lên hơn 160 triệu, tăng gần 20 lần so với năm 2021.

Trái: thị phần DEX so với CEX, phải: Số chuỗi công khai hàng đầu của các địa chỉ đang hoạt động; nguồn dữ liệu: The Block, a16z Tiền điện tử

Phát hành tài sản on-chain chào đón một mùa xuân mới

Sau hai năm "quận Sau tình trạng thị trường có "khối dư thừa", ngành công nghiệp mã hóa vào năm 2024 sẽ một lần nữa chuyển sang chế độ phục hưng toàn diện trên chuỗi, tạo ra một vòng tăng trưởng điên cuồng mới trong lĩnh vực đổi mới tài sản và cơ sở hạ tầng giao dịch.

Tiêu chuẩn BRC-20 và làn sóng ghi chữ thứ hai tiếp theo vào cuối năm 2023 sẽ cho phép các mặt hàng chính được giao dịch trên thị trường tiền điện tử được chuyển từ CEX đến chuỗi Từ AUCTION và MUBI của hệ sinh thái Bitcoin đến hệ sinh thái ZERO, NUTS và Avalanche của hệ sinh thái Solana. AVAV, sự cường điệu của các dòng chữ trên chuỗi không chỉ thu hút một lượng lớn người dùng mới mà còn mang lại nhiều tiền hoạt động hơn cho hệ sinh thái trên chuỗi.

Bài đọc liên quan: "50 ngày "mùa xẻng", bạn cần phải Nó đã kết thúc chưa? 》

Mặc dù sự trỗi dậy của hệ sinh thái Bitcoin mang "phong cách cổ điển" mạnh mẽ, nhưng sự phổ biến ngày càng tăng của các giao dịch thị trường cũng đã biến đổi OTC Một giao dịch cổ xưa mô hình đã được đưa ra mắt công chúng và đã tạo ra các sản phẩm giao dịch tiền thị trường OTC trên Whales Market, aevo và các nền tảng khác. Điều thú vị là trong quá trình giao dịch hàng hóa chuyển từ off-chain sang on-chain, OKX đã “vô tình” trở thành người chiến thắng lớn nhất.

Trái: Aevo, phải: Chợ cá voi

Vào năm 2023, OKX bắt đầu âm thầm phát triển các nỗ lực trong các sản phẩm ví phi tập trung và nhanh chóng trở thành nền tảng giao dịch chính trong thị trường Inscription. Vào đầu năm nay, có lẽ câu nói phổ biến nhất mà người dùng mã hóa nghe được là “Tôi đã gỡ cài đặt MetaMask”. Sau khi đầu tư và đánh bóng lâu dài, OKX đã trở thành "sản phẩm trừu tượng chuỗi" với trải nghiệm tương tác mượt mà nhất trong đường ví. Đồng thời, nó cũng thu hút và nuôi dưỡng một lượng lớn người dùng mới bằng cách tận dụng mức độ phổ biến của thị trường Inscription. đã chiếm lĩnh thị trường trong ngành thông qua hiệu ứng truyền miệng, bắt đầu tăng trưởng bùng nổ về số lượng người dùng vào tháng 4, với mức tăng hơn 130% trong hai tháng.

Bài đọc liên quan:

《Tại sao OKX trở thành người chiến thắng lớn nhất trong BRC-20? 》

《Sự sống còn của MetaMask》

Tăng trưởng địa chỉ ví OKX vào cuối năm 2023, nguồn dữ liệu: Dune Phân tích

Với sức nóng thị trường và nguồn vốn liên tục tràn ngập, khái niệm chữ khắc đã phản ứng hóa học với văn hóa meme của hệ sinh thái Solana và nhanh chóng lên men ZERO (Analysoor), NUTS Trong số các sản phẩm cải tiến phổ biến khác, sự xuất hiện của Pump.fun vào tháng 5 đã chính thức bắt đầu lễ hội phát hành và giao dịch tài sản trên chuỗi Solana, đẩy toàn bộ ngành công nghiệp mã hóa vào tình trạng bùng nổ tài sản. Thị phần của hãng cũng tăng trưởng nhanh chóng từ 8% hồi đầu năm lên gần 20%. Theo thống kê từ The Block, tính đến thời điểm viết bài này, 80% token mới trên thị trường được phát hành trên chuỗi Solana.

Trên cùng: Tỷ lệ phát hành mã thông báo mới trên chuỗi công khai, Dưới cùng: Thu nhập từ phí Pump.fun ;Nguồn dữ liệu: The Block

Chạy đua vũ trang về cơ sở hạ tầng giao dịch, "thoát khỏi chuỗi" không còn là giấc mơ

Chuỗi Đằng sau sự bùng nổ trong việc phát hành tài sản là sự bùng nổ của một đợt cơ sở hạ tầng trên chuỗi mới. Các nhà phát triển đã phát động một cuộc cạnh tranh rất “có tính tham gia” xung quanh việc phát hành, phân phối và giao dịch tài sản. Trên chuỗi Solana, chiến trường đầu tiên được chiến đấu là “công cụ quét chuỗi” xung quanh việc phân phối thông tin tài sản.

Sau sự phổ biến của Analysoor và NUTS, thị trường meme sinh thái Solana đang dần có đà, một phần là do nguồn cung lưu lượng truy cập của Birdeye, "chuỗi đầu tiên nền tảng quét". Nhiều người chơi trên chuỗi bắt đầu tìm kiếm cơ hội giao dịch dựa trên danh sách meme hot hàng ngày trên trang web Bireye, cung cấp nhiều token meme có vốn hóa thị trường thấp hơn làm kênh phân phối để thu hút sự chú ý và tính thanh khoản.

Dưới tác động liên tiếp của các "siêu chó vàng" như SILLY, BOME, SLERF, thị trường meme trên chuỗi Solana đã hoàn toàn bùng cháy. Để cạnh tranh giành cổ tức lưu lượng truy cập, Dexscreener và các công cụ phân tích mã thông báo đã thành lập như DEXTool cũng đã bắt đầu tối ưu hóa kịp thời các chuỗi công khai phổ biến như Solana, Base và Sui, thúc đẩy hơn nữa hiệu quả phân phối thông tin tài sản. Sự bùng nổ của meme coin đã thu hút sự chú ý, sự cạnh tranh của nền tảng thông tin và hiệu quả phân phối, sự chú ý và tính thanh khoản nhiều hơn, đồng thời "bánh đà nóng" của thị trường meme bước đầu đã được hình thành.

Trái: Birdeye, phải: Dexscreener

Sau sự nổi lên của Pumpfun vào tháng 5, người chơi trên chuỗi bắt đầu có nhiều nhu cầu hơn về thông tin mã thông báo. Tại thời điểm này, các công cụ phân tích mã thông báo ban đầu đã trở nên hữu ích, Dexscreener và DEXTool. Thị phần của các website có uy tín khác nhanh chóng phục hồi và dần thay thế Birdeye. GMGN tiếp theo đã đóng gói dữ liệu trên chuỗi thành các tín hiệu giao dịch, với các chức năng dữ liệu như vị trí chuột, người nắm giữ tiền tệ lớn, vị trí KOL, thay đổi tiền thông minh, v.v., cho phép khoảng cách thông tin giữa các nhà giao dịch được thu hẹp lại, thúc đẩy hơn nữa sự phát triển của thị trường meme thay đổi lối chơi và nhịp điệu giao dịch đã trở thành công cụ được nhiều người chơi meme tin cậy nhất khi “càn quét chuỗi”.

Bài đọc liên quan: "Phỏng vấn độc quyền với "Nền tảng khám phá tiền xu 100x" GMGN: meme là "kỷ nguyên bán lẻ mới" phát hành tài sản 》

Một mặt trận khác nảy lửa hơn là ở Telegram Giao dịch tên miền Bot. Kể từ khi Unibot và Banana Gun ra đời vào năm ngoái, “TG Bot” đã nhanh chóng trở thành xu hướng phổ biến từ một ca khúc thích hợp. Vào tháng 2, Delphi Digital đã phân tích cơ chế lợi nhuận và không gian tăng trưởng của các TG Bots như Maestro, UniBot và Banana Gun trong một báo cáo về robot giao dịch và đưa ra kết luận rất lạc quan. Sáu tháng sau, khối lượng giao dịch hàng tháng của Banana Gun vượt quá 740 triệu USD, với doanh thu hàng tháng là 4,64 triệu USD.

Bài đọc liên quan: "Đằng sau sự ra mắt của $ BANANA trên Binance , TBGot đã trở thành con đường phải thắng tiếp theo cho các nền tảng giao dịch》

Và cuộc cạnh tranh của TG Bot đã bước vào giai đoạn nóng bỏng giai đoạn trong hệ sinh thái Solana, chẳng hạn như Các sản phẩm theo đuổi tốc độ giao dịch cực cao như BullX, Trojan và Photon đã liên tiếp đổ xô ra thị trường. Vào thời kỳ cao điểm vào tháng 11, tổng khối lượng giao dịch hàng ngày của TG Bot thậm chí còn lên tới gần 500 triệu USD.

Hóa ra là đồng meme đã chiếm được một thị phần đáng kể trên thị trường giao dịch CEX. Trong phần lớn quý 4 năm nay, một nửa trong số 10 loại tiền điện tử hàng đầu trên biểu đồ khối lượng giao dịch 24 giờ của Binance là token MEME. Tổng khối lượng giao dịch hàng ngày của các đồng meme như PEPE, DOGE và WIF có thể đạt 3,454 tỷ USD, thậm chí vượt cả chính SOL. Ngược lại, hiệu suất về giá và hiệu quả tạo ra sự giàu có của "đồng xu VC" trong CEX chính thống còn lâu mới đạt yêu cầu. "Thoát khỏi chuỗi" từng trở thành một lựa chọn mà nhiều dự án có giá trị thị trường trung bình và thấp phải xem xét.

Trên cùng: Xếp hạng doanh thu sản phẩm trên chuỗi đầu, dưới cùng: TG Bot hàng ngày Tỷ trọng khối lượng giao dịch; nguồn dữ liệu: BlockBeats OPRR, Dune Analytics

Điều thú vị là ngoài “bánh đà nóng”, cuộc chạy đua vũ trang về phân phối tài sản trên chuỗi và hiệu quả giao dịch cũng giúp người tham gia hoàn thành một vòng kinh doanh khép kín. Để tạo điều kiện cho người dùng hoàn thành trải nghiệm tương tác một cửa về khai thác mục tiêu, thu thập thông tin và giao dịch mã thông báo trên nền tảng, các nền tảng như GMGN và ABot (trước đây là NFT Sniper) đã tích hợp API giao dịch vào hệ thống phân tích mã thông báo của người dùng.

Việc khám phá này đã bắt đầu một xu hướng mới trong việc tích hợp phân tích mã thông báo + Bot giao dịch. Sau đó, các nền tảng như Cash Cash Bot và DEXX đều có mục tiêu trải nghiệm tích hợp. thông tin và giao dịch đã được tối ưu hóa, thậm chí khẩu hiệu “Binance on the chain” đã từng được lưu hành. Việc tạo thêm doanh thu thông qua phí API đã thay đổi cách các công cụ phân tích mã thông báo dựa vào quảng cáo trước đây để kiếm tiền. Theo thống kê của Dune, trong thời kỳ giao dịch meme cao điểm vào tháng 11, khối lượng giao dịch hàng ngày được hoàn thành thông qua GMGN API đạt tối đa 90 triệu đô la Mỹ và thu nhập trung bình hàng ngày của nền tảng GMGN thông qua phí API trong tháng đó là gần 400.000 đô la Mỹ.

Nguồn dữ liệu từ nền tảng GMGN: Dune Analytics

Tất nhiên, quá trình đánh bại off-chain trên chuỗi không thể hoàn thành chỉ trong một đêm. Trong thế giới blockchain, không ai có thể phá vỡ tam giác bất khả thi trong TG Bot. Trong khi theo đuổi quy mô và tốc độ, tính bảo mật của tiền của người dùng thường bị hy sinh. Vào tháng 11, DEXX bất ngờ xảy ra vụ trộm tài sản của người dùng, với tổng thiệt hại về vốn lên tới hàng chục triệu đô la. Tin tặc đã bán hết một số lượng lớn tài sản bị đánh cắp sau khi lấy được chúng, khiến thị trường meme trên chuỗi sụp đổ, ảnh hưởng trực tiếp đến sàn. thời kỳ bùng nổ thanh khoản của thị trường.

DEX đang phát triển mạnh mẽ

Cuộc chạy đua vũ trang về cơ sở hạ tầng thương mại vào năm 2024 không chỉ giới hạn ở Mã thông báo meme Trong lĩnh vực này, Perp DEX, không thể tăng trong vòng cuối cùng của ngày thứ Hai, cũng như logic DEX thế hệ mới như CLOB (sổ lệnh giới hạn trung tâm) và giao dịch theo ý định, cũng đã mở ra một vụ nổ toàn diện. Trong quý 4 năm nay, giá Hyperliquid tiếp tục đạt mức cao kỷ lục sau token TGE. Chỉ mất hai tuần để lọt vào top 50 vốn hóa thị trường tiền điện tử, thậm chí vượt qua “câu lạc bộ cũ” Arbitrum của nó và chiếm lấy ngôi vị này. thị trường chú ý của toàn ngành.

Dòng vốn vào nền tảng siêu thanh khoản: Dune Analytics

Đằng sau mức cao mới, thành công của Hyperlqiuid không thể tách rời khỏi "thẩm mỹ thị trường" chính xác. Trong khi nắm bắt sâu sắc nhịp đập thị trường của "đồng xu VC gặp trở ngại" trong chu kỳ này và từ chối đi theo con đường tài trợ và rút tiền, nhóm nghiên cứu đã xây dựng cấp thấp Công việc về độ trễ, cơ sở hạ tầng thông lượng cao và các sản phẩm giao dịch tần số cao cũng rất xuất sắc. Tất nhiên, điều sáng tạo nhất về Hyperlqiuid vẫn là cơ chế niêm yết tiền tệ sáng tạo.

Hyperliquid sử dụng cuộc đấu giá kiểu Hà Lan để đấu giá các mã thông báo. Quy trình niêm yết mã thông báo là công khai và minh bạch. Nếu nhóm dự án muốn niêm yết các sản phẩm giao ngay, họ cần phải đăng ký. để có được quyền triển khai mã thông báo HIP-1, sau đó cơ chế đấu giá kiểu Hà Lan sẽ được sử dụng để xác định ai sẽ nhận được Mã thông báo cuối cùng.

Trong khoảng thời gian vừa qua, một số CEX chính thống đã vướng vào vòng xoáy dư luận về “phí niêm yết”. Trong thị trường niêm yết tiền tệ tập trung và không rõ ràng do CEX thống trị, các dự án tiền điện tử thường phải bỏ ra chi phí rất lớn cho việc "niêm yết". Hyperlqiuid cung cấp một giải pháp kinh tế hơn, vừa thiết thực vừa tạm thời không thể tung ra tiền điện tử quy mô lớn. nhu cầu của các bên, bạn cũng có thể “chiếm chỗ” bằng cách tung ra một nền tảng giao dịch tốt với chi phí thấp. Sau lần truy cập tiếp theo vào HyperEVM, mã thông báo được mua từ Hyperliquid có thể được sử dụng trong các EVM khác, làm nổi bật hơn nữa lợi thế tương đối của nó về hiệu quả chi phí.

Bài đọc liên quan: "Giá trị thị trường cao ngất trời trị giá 6 tỷ USD Đằng sau hậu trường, Hyperliquid đang cố gắng tái tạo lại bối cảnh niêm yết tiền điện tử》

Perp So sánh thị phần DEX (trên cùng) và khối lượng giao dịch hàng tuần (dưới cùng), phần màu xanh nhạt là nguồn dữ liệu Hyperliquid: Dune Analytics

Một sự thật đáng hài lòng khác On- Tiến trình của chuỗi đến từ CowSwap kể từ khi Binance niêm yết giao dịch COW, CowSwap và câu chuyện về ý định của nó đã trở nên phổ biến trở lại.

Do có quan điểm khác nhau về các phương thức khớp giao dịch như AMM và sổ đặt hàng, các giao thức DeFi đã dần phát triển thành hai hướng phát triển kỹ thuật trên con đường phát triển Một. trên Cặp giao dịch LP chuỗi AMM do Uniswap đại diện và cặp còn lại là thanh toán sổ đặt hàng trên chuỗi + ngoài chuỗi do Cowswap đại diện.

Không giống như Uniswap, sử dụng "x*y=k" để tính giá giao dịch cuối cùng trong nhóm thanh khoản, người dùng Cowswap có ý định giao dịch cụ thể trên chuỗi ( Các tham số giao dịch như giá, mục tiêu và số lượng) được ký và sau đó phần còn lại của công việc được chuyển cho “Bộ giải” (Bộ giải) của giao thức để hoàn thành nó thông qua phương thức trên chuỗi + ngoài chuỗi.

Bài đọc liên quan: "Ngoài MEV, bạn có thể làm gì khác kiếm tiền trực tuyến? Có thể chạy Didi trên Everclear》

Mặc dù giải pháp "on-chain + off-chain" nghe có vẻ không giống "Crypto" cho lắm Native" nhưng nó mang lại sự cải thiện lớn về trải nghiệm người dùng. Sổ đặt hàng và các phương thức giao dịch xử lý hàng loạt ngoài chuỗi cho phép giao thức tổng hợp các nhóm LP trên chuỗi, đối tác, quỹ riêng của nhà tạo lập thị trường và tính thanh khoản từ CEX. Tốc độ giao dịch nhanh hơn và hao mòn nhỏ hơn và người dùng cũng có thể làm được. thậm chí không cần phải trả tiền. Chuẩn bị thêm Gas token để giao dịch và trải nghiệm sẽ cực kỳ suôn sẻ.

Cách đây không lâu, CowSwap, với tư cách là DEX được chỉ định của Genosis, đã trở thành "Queen DEX" cho dự án WLFI của Trump DeFi để mua tài sản trên chuỗi, thu hút lại được mọi người chú ý. Có thể thấy trước rằng khi thế giới on-chain tiếp tục trải nghiệm Áp dụng hàng loạt, cơ sở hạ tầng có chủ đích do CowSwap đại diện sẽ đóng một vai trò quan trọng hơn.

Biểu đồ 5: Tỷ lệ thành viên ủng hộ mã hóa tại Hạ viện và Thượng viện Hoa Kỳ

Quý 4 năm 2024, khi Trump đắc cử tổng thống Mỹ với chiến thắng áp đảo 270 phiếu và giành lại Nhà Trắng sau 4 năm, BTC Sau nửa năm chấn động, thị trường bắt đầu tăng vọt. Trong thời kỳ cửa sổ vàng khi các cơ quan quản lý nới lỏng các hạn chế, hoạt động ngoài chuỗi đã mở ra những đợt “tăng giá thể chế” chưa từng có.

Để giành chiến thắng trong cuộc bầu cử này, Trump đã điên cuồng lôi kéo những người trong ngành tiền điện tử trong chiến dịch tìm kiếm phiếu bầu năm nay và trở thành một nhà hoạt động tích cực về Bitcoin. phân tử. Tại hội nghị Bitcoin 2024 ở Nashville vào tháng 7, Trump đã đề cập rằng nếu thắng cử, ông sẽ phát triển một loạt chính sách ủng hộ tiền điện tử để đảm bảo rằng Hoa Kỳ trở thành trung tâm mã hóa của thế giới và siêu cường Bitcoin. Những cam kết này bao gồm việc sa thải Chủ tịch hiện tại của SEC, Gray Gensler, bổ nhiệm Hội đồng cố vấn của Tổng thống về tiền điện tử và sử dụng Bitcoin làm kho dự trữ Bitcoin chiến lược của Hoa Kỳ.

Bài đọc liên quan: "Trump trở thành Hoa Kỳ "Tổng thống Bitcoin" đầu tiên trong lịch sử》

Trump không chỉ trở thành Tổng thống Bitcoin đầu tiên ở Hoa Kỳ mà còn tất cả các quan chức ủng hộ tiền mã hóa trong Quốc hội cũng lên nắm quyền.

Sau khi Trump thắng cử, mặc dù nhiều người trong ngành bắt đầu lạc quan về các chính sách quản lý rõ ràng và hỗ trợ hơn cho ngành trong tương lai. Nhưng điều thực sự khiến các tổ chức và những người thực hành khác nhau hào hứng với mã hóa và điều có thể đảo ngược về cơ bản áp lực mà tiền điện tử phải đối mặt ở cấp chính trị ở Hoa Kỳ, đó là Hoa Kỳ sắp tổ chức một “Quốc hội ủng hộ mã hóa” mới.

Kỷ nguyên "Đô la vàng tiền điện tử" của chính trị Mỹ

Theo Stand With Crypto thống kê, Trong cuộc bầu cử này, tổng cộng 261 ứng cử viên ủng hộ tiền điện tử đã giành được ghế trong Hạ viện, so với chỉ 116 đại diện chống tiền điện tử. Đồng thời, Thượng viện mới cũng ủng hộ tiền điện tử nhiều hơn, với 17 người ủng hộ và 12 người phản đối.

Đồng thời, trong “cuộc bầu cử Bitcoin” chưa từng có này, cái bóng của các công ty mã hóa cũng không thể thiếu. Vào năm 2024, các công ty tiền điện tử đã trở thành những người đóng góp lớn cho các khoản quyên góp chính trị của Hoa Kỳ. Coinbase và Ripple là những nhà tài trợ chính trị doanh nghiệp lớn nhất trong năm nay, chiếm gần 48% tổng số tiền quyên góp của doanh nghiệp. Fairshake, một ủy ban hành động chính trị siêu cấp (Super PAC) được thành lập vào năm 2023 bởi Josh Vlasto, cựu trợ lý của thống đốc New York, đã huy động được hơn 200 triệu đô la để hỗ trợ các ứng cử viên ủng hộ tiền điện tử, trở thành PAC chi tiêu cao nhất trong chu kỳ bầu cử này.

Bài đọc liên quan: "40 triệu đô la để giúp đỡ Đảng Cộng hòa Giành được Thượng viện, ngành công nghiệp tiền điện tử đã mua được một nửa Quốc hội trong cuộc bầu cử này》

Fairshake nhằm mục đích bầu ra các ứng cử viên ủng hộ tiền điện tử và chống lại những đối thủ hoài nghi, đạt được Được hỗ trợ bởi Coinbase, Ripple và Andreessen Horowitz. Các quỹ này không chỉ ảnh hưởng đến chính sách của các ứng cử viên tổng thống mà còn thúc đẩy các chiến lược bầu cử quốc hội ủng hộ tiền điện tử.

Một ví dụ điển hình xảy ra vào tháng 3, khi ngôi sao cấp tiến của Đảng Dân chủ Katie Porter đã huy động được hơn 30 triệu đô la trong cuộc đua vào Thượng viện California và được dự đoán sẽ giành chiến thắng. Tuy nhiên, Fairshake coi cô ấy là “đồng minh của phong trào chống tiền điện tử” vì cô ấy đã áp dụng quan điểm chính trị của Elizabeth Warren và liên kết với Harris về các vấn đề quy định ngân hàng.

Fairshake đã chi hơn 10 triệu đô la để phản đối Porter trong cuộc bầu cử sơ bộ ở California, làm suy yếu cơ sở ủng hộ của cô trong giới cử tri trẻ tuổi. Thông qua các bảng quảng cáo của Hollywood và những lời lẽ khoa trương nhắm vào cô ấy, Fairshake tuyên bố Porter đã đánh lừa cử tri ủng hộ luật ủng hộ doanh nghiệp. Kết quả là, tài chính cho chiến dịch tranh cử của cô bị ảnh hưởng và cuối cùng cô không thể lọt vào cuộc tổng tuyển cử mùa thu.

Sau bầu cử, Musk trở thành người chiến thắng lớn nhất bên cạnh Trump và các chính trị gia Đảng Cộng hòa.

Trump đã dành phần lớn bài diễn văn trong đêm bầu cử của mình để gửi tới toàn dân để cảm ơn Musk. Gần đây, Musk đã đầu tư hơn 130 triệu USD và rất nhiều thời gian cũng như các dòng tweet ủng hộ chính trị bảo thủ. Trump đặc biệt ca ngợi công ty tên lửa SpaceX và vệ tinh Internet Starlink của nó. “Chúng ta phải bảo vệ những siêu thiên tài này,” tổng thống đắc cử nói. Tổng thống nói. Trong chiến dịch tranh cử, Trump cũng tiết lộ rằng theo yêu cầu của Musk, ông sẽ tạo ra một vị trí "hiệu quả của chính phủ" đặc biệt để hỗ trợ các doanh nhân công nghệ.

Musk nổi tiếng là người phản đối sự can thiệp của chính phủ. Bất cứ khi nào phải đối mặt với các khoản tiền phạt hoặc hình phạt, ông luôn chỉ ra sự hành động quá đáng của chính phủ. Vì vậy, không có gì ngạc nhiên khi ông đứng về phía Trump, người đã cam kết bãi bỏ quy định. Ngoài khả năng chính phủ ít quản lý hơn, liên minh của Musk với Trump cũng có thể giúp ông có được nhiều hợp đồng liên bang hơn. Theo New York Times, SpaceX và Tesla đã giành được ít nhất 15,4 tỷ USD trong các hợp đồng với chính phủ trong thập kỷ qua. Theo Reuters, các đồng nghiệp của Musk và các quan chức chính phủ cho biết sự ủng hộ của tỷ phú dành cho Trump cũng là một nỗ lực nhằm bảo vệ tốt hơn công ty của ông khỏi các quy định và đảm bảo các khoản trợ cấp của chính phủ.

Sau khi Trump tuyên bố rằng Musk sẽ lãnh đạo bộ phận hiệu quả của chính phủ, Logo DOGE của Musk hình ảnh đăng trên Twitter cá nhân, nguồn: Twitter của Musk

Và lúc 9h30 sáng ngày 13/11, Trump đưa ra tuyên bố thông báo bổ nhiệm Elon Musk (Elon Musk) lãnh đạo Cục Hiệu quả Chính phủ (“DOGE”) nhằm loại bỏ tình trạng quan liêu của chính phủ, cắt giảm các quy định quá mức, cắt giảm chi tiêu lãng phí và tổ chức lại các cơ quan liên bang. Sau đó, Musk cũng tung ra logo của Cục Hiệu quả Chính phủ và nói rằng nó "làm cho chính phủ trở nên thú vị hơn".

Bài đọc liên quan: "50 Billion Dogs Coin, Musk đã vào được cơ quan mới của chính phủ Mỹ như thế nào? 》

Kể từ đó, ngành công nghiệp mã hóa đã chuyển từ hậu trường lên phía trước, trở thành một thế lực cốt lõi trong nền chính trị Mỹ.

Các tổ chức dẫn đầu thị trường: sự hồi sinh của các đồng tiền cũ và sự hồi sinh của DeFi

Với sự tham gia của các tổ chức, loạt mã thông báo ISO20022 do XLM, IOTA, HBAR, v.v. dẫn đầu đã bắt đầu cất cánh. Có một sự khác biệt cơ bản giữa logic về sự khởi đầu của thị trường giá lên vào nửa cuối năm và logic của nửa đầu năm nay. Trong nửa đầu năm, được xúc tác bởi các quỹ ETF, thị trường đi theo các chủ đề nóng như meme và AI, hình thành tình trạng "đồng tiền nóng" tăng nhiều hơn các token khác trong nửa cuối năm, Trump đã mang đến một mùa xuân; làn gió tuân thủ tiền điện tử và ISO 20022 là tiêu chuẩn trao đổi dữ liệu điện tử giữa các tổ chức tài chính và bao gồm thông tin tài chính được truyền giữa các tổ chức tài chính. ISO 20022 tiên tiến hơn định dạng truyền thống được các ngân hàng sử dụng, hỗ trợ khối lượng dữ liệu lớn hơn và tốc độ xử lý nhanh hơn. Nếu mã thông báo tuân thủ ISO 20022, nó sẽ được ưu tiên thanh toán quốc tế. Kết quả là, các tổ chức bắt đầu đổ xô huy động vốn trên quy mô lớn và các tài sản tuân thủ bắt đầu liên tục xuất hiện trong danh sách tăng giá.

Lịch trình di chuyển ISO20022, nguồn: cryptopolitan

Bài đọc liên quan: "Tại sao "đồng xu zombie" đột nhiên sống lại? 》

Nếu Trump đã mở cửa thị trường giá lên của tổ chức, thì DeFi đã trở thành khu vực sớm nhất và dễ dàng nhất để tiền truyền thống tiếp cận. Tiêu biểu nhất là World Liberty Financial (WLFI), có quan hệ mật thiết với Trump.

WLFI chính thức ra mắt vào tháng 9 năm nay, tự nhận là nền tảng DeFi không liên quan gì đến chính Trump. Tuy nhiên, như có thể thấy trên trang web chính thức của WLFI, Trump được liệt kê là “Chief Crypto Advocate” (Chief Crypto Advocate), trong khi các con trai của ông là Donald Trump Jr., Eric Trump và Barron Trump đều là “Đại sứ” (Đại sứ).

WLFI đã mua nhiều loại tài sản tiền điện tử phổ thông và mới nổi thông qua một địa chỉ ví lớn kể từ tháng 11 năm nay. Ngoài các tài sản tiền điện tử hàng đầu như BTC và ETH, ví WLFI đã mua LINK ở mức giá trung bình là 25,5, AAVE ở mức giá trung bình là 324,4, ENA ở mức giá trung bình là 1 đô la và ONDO ở mức giá trung bình là 1,86 đô la.

Tài sản tiền điện tử của ví WLFI, nguồn: Arkham

Có thể thấy rằng ngay cả sau khi trải qua một số đợt thoái lui sau khi vượt qua mức 100.000 và mức giảm mạnh bị ảnh hưởng bởi tin tức về việc cắt giảm lãi suất mạnh mẽ của Cục Dự trữ Liên bang, tính đến ngày 19 tháng 12, xu hướng mua token của WLFI trong vòng 30 năm - xu hướng trong ngày vẫn mạnh. Tổng thống Hoa Kỳ đã vào cuộc, trao niềm tin hoàn toàn cho tất cả các nhà đầu tư và tổ chức. Ngay cả sau khi trải qua đợt sụt giảm ngắn hạn, các token này vẫn phục hồi mạnh mẽ nhờ sự đồng thuận cực kỳ mạnh mẽ của thị trường. Một số nhà đầu tư tổ chức thận trọng đã bắt đầu chọn cách “theo dõi chỉ bằng một cú nhấp chuột” Trump. Ví dụ: ArkStream Capital đã đặt cược lớn vào ETH sau khi Trump lên nắm quyền và nhận được lợi nhuận khổng lồ.

Bài đọc liên quan: "ArkStream Capital: Tại sao chúng tôi Đầu tư vào ETH sau khi Trump nhậm chức? 》

Sau cuộc bầu cử, nguồn vốn và sự chú ý của thị trường bắt đầu đối mặt và tập trung vào âm mưu của các tổ chức này. Khái niệm thang độ xám từng thống trị toàn bộ vòng tròn tiền tệ vào năm 2021 đã bắt đầu xuất hiện trở lại và Chỉ số Coinbase 50 cũng đã trở thành chuẩn mực tham khảo cho đầu tư thứ cấp. Trong chế độ tăng chung theo "thời gian nhặt tiền", cách chọn mã thông báo có mức tăng cao nhất đã trở thành bài học quan trọng nhất trong giao dịch thứ cấp từ việc tối đa hóa việc sử dụng tiền thay thế nào để vượt trội hơn mức trung bình của thị trường. ? Thay vì làm theo đơn đặt hàng và mua hàng của KOL, tốt hơn hết hãy để Grayscale và Coinbase “làm việc” cho bạn.

Lấy Quỹ tài chính phi tập trung Grayscale (DeFi) làm ví dụ. Quỹ này là một trong những chứng khoán đầu tiên chỉ đầu tư vào một loạt các ứng dụng tài chính phi tập trung. , bao gồm UNI, AAVE, LDO, MKR, SNX và các mục tiêu khác. Token trong các quỹ DeFi này hoạt động tốt sau cuộc bầu cử, với NAV trên mỗi cổ phiếu (giá trị tài sản ròng trên mỗi cổ phiếu) tăng vọt từ 13 USD lên 35 USD.

Phân cấp thang độ xám Danh sách tài chính quỹ và hiệu suất mã thông báo, nguồn: Trang web chính thức của Grayscale

Hoạt động tốt tương tự là các quỹ AI phi tập trung và các quỹ tiền tệ chính thống, v.v. Ngoài Grayscale, Coinbase cũng đã bắt đầu tích cực triển khai trong ngành mã hóa. “Các công ty hạng nhất đặt ra các tiêu chuẩn, các công ty hạng hai đặt ra thương hiệu và các công ty hạng ba tạo ra sản phẩm.” Với mục đích ban đầu là đánh giá SP và Nasdaq, Coinbase đã xếp hạng 50 loại tiền điện tử chất lượng cao hàng đầu theo vốn hóa thị trường với một mức nhất định. trọng lượng để tạo thành COIN50, thiết lập chỉ số chuẩn Tài sản kỹ thuật số hàng đầu thế giới. Token trong chỉ số Coin50 cũng đã trở thành điểm chuẩn của tiền điện tử.

Chỉ số COIN50 mang lại lợi nhuận 68,30% trong 30 ngày sau khi ra mắt, trong khi lợi nhuận sau 90 ngày là 99,64%. Tỷ lệ lợi nhuận đáng kinh ngạc này vẫn có thể đạt được khi BTC và ETH chiếm 70% trọng lượng. Có thể thấy rằng nếu loại trừ các loại tiền tệ của thị trường lớn như BTC và ETH, tỷ suất lợi nhuận của các tài sản tiền điện tử khác trong chỉ báo này là quá cao.

Chỉ số Coin50, Grayscale Trust quỹ và thu thập tài sản được mã hóa WLFI, hình ảnh từ Internet

Đối với năm 2025 sắp tới, chúng ta có thể thấy trước điều đó vì có ETF cho các loại tiền tệ chính thống và các chỉ số tiền điện tử, liệu có ETF bắt chước không? Trong thị trường tài chính truyền thống, quỹ ETF đầu tiên ở Hoa Kỳ, Biên lai lưu ký của Standard Poor (SPDR SP 500 ETF), được niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán New York vào năm 1993. Từ năm 2000 đến năm 2009, thị trường ETF của Hoa Kỳ đã mở rộng nhanh chóng để hình thành một tập hợp đa dạng các loại tài sản bao gồm ETF thông minh theo chủ đề ngành, beta thông minh, thu nhập cố định và ETF hàng hóa. Thị trường tiền điện tử vẫn còn ở giai đoạn sơ khai so với thị trường tài chính truyền thống trưởng thành. Có thể hình dung rằng các tổ chức do Hoa Kỳ tài trợ sẽ tiếp tục phát triển các kế hoạch của họ cho các quỹ ETF bắt chước và các chỉ số bắt chước.

Vào năm 2024, chu kỳ halving thứ tư của Bitcoin đã kết thúc hoàn hảo với xu hướng tăng giá của tổ chức sau khi Trump lên nắm quyền!