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Bitget 研究院:ETHFI 持續突破新高,各公鏈龍頭 Meme 普遍下跌

Bitget Research2024/04/01 06:44
作者:Jarseed & Aaron

過去 24 小時內,市面上出現了不少全新的熱門幣種和話題,或許它們就是下一個造富機會

過去 24 小時內,市面上出現了不少全新的熱門幣種和話題,或許它們就是下一個造富機會

 

摘要

昨日 BTC ETF 淨流入 2.54 億美元,從淨流出重新恢復到淨流入,整體市場情緒回升。雖然如此,BTC 衝高到 72,000 美元後又回落,顯示短期獲利盤和持續止盈的發生。此外,再質押板塊龍頭 ETHFI 和 RWA 賽道的表現持續強勢。

• 造富效應強的板塊有:Restaking 賽道、RWA 賽道、DeFi 2.0 賽道;

• 用戶熱搜代幣 主題為:Layer3、Ocean、Fetch.ai、Etherfi;

• 潛在的空投機有:Renzo Protocol、Puffer Finance;

 

數據統計時間2024 3 28 12:00UTC+8

 

一、市場環境

 

昨日 BTC ETF 淨流入 2.54 億美元,從淨流出重新恢復到淨流入,整體市場情緒回升。受到美國法官允許 SEC 繼續指控 Coinbase 未能註冊為證券業務影響,POS 類代幣短線受阻,但貝萊德 CEO Larry Fink 表示,即便以太坊被判定為證券,其現貨 ETF 也存在獲得批准的可能性,市場情緒持續分化。

 

賽道方面,隨著再質押賽道 ETHFI 率先發幣,且價格持續創新高,市值一度突破 100 億美元,整個再質押賽道目前被市場寄予厚望,也為後續 EigenLayer 和各類 LRT 項目發幣開啟好兆頭。RWA 賽道因為貝萊德及其他傳統金融巨頭的加持,生態呈現出蓬勃發展的態勢,不斷湧現出各類型的資產項目。截至目前貝萊德鏈上基金 BUIDL 已吸引 2.45 億美元存款,需求強勁。

 

二、造富板塊

 

1)板塊異動:再質押板塊(ETHFI

 

主要原因:再質押賽道是以太坊生態 2024 年最大的敘事之一,各個項目圍繞著 EigenLayer 展開了流動性再質押,為以太坊的應用生態開拓邊界,EtherFi 作為再質押領域中第一個發幣的項目在市場中起到標竿作用。同時,因為近期美國法院表示允許 SEC 繼續指控 Coinbase 未能註冊為證券業務,同時波及中心化交易所質押服務,去中心化質押服務再次受到市場重視。

 

上漲狀況:ETHFI 最近 24 小時漲幅 24.6%;

 

影響後市因素:

• TVL 的持續上漲:根據 DefiLlama 數據指出,EtherFi 協議目前 TVL 為 31.4 億美金,目前在再質押賽道個項目中排名第一。由於治理代幣 ETHFI 可以瓜分協議質押收入,產生較穩定的現金流,所以早期籌碼受到市場關注。TVL 上漲將持續為協議創造更多收入,協議治理代幣自然會水漲船高。

• 去中心化質押敘事:由於中心化交易所質押業務受到政策監管,資金自然流向去中心化質押業務。投資人也需要持續關注政策層的動向,市場會持續圍繞質押業務展開各類調查和制定相關規則,如果中心化交易所質押業務後續需要逐步剝離,那對於再質押賽道會是巨大利多。

 

2)板塊異動:RWA 板塊(ONDOPOLYXTRU

 

主要原因:貝萊德最近在以太坊網路推出首個代幣化資產基金 BUIDL。同時,Coinbase 已被選為關鍵基礎設施提供商。自從消息釋放以來,RWA 領域一直主導加密市場,生態呈現出蓬勃發展的態勢,不斷湧現出各類型的資產項目。截至目前貝萊德鏈上基金 BUIDL 已吸引 2.45 億美元存款,需求強勁。

 

上漲狀況:ONDO 近 7 日漲幅 24.6%,POLYX 近 7 日漲幅 60.2%,TRU 近 7 日漲幅 78% ;

 

影響後市因素:

• RWA 賽道整體情緒高:RWA 概念普遍上漲。賽道龍頭 Ondo Finance 的原生代幣 ONDO 一週漲幅超過 24.6%,並領漲整個 RWA 賽道協議,多個項目的代幣不斷續創下歷史新高。POLYX 一週漲幅達 60.2%;TOKEN 一週漲幅達 109.2%;RIO(Realio Network)一週漲幅達 128.2%,從整體生態的補漲態勢可以看出,一些小市值的 RWA 項目滯漲的都會跟上補漲,投資者可以保持關注。

• 賽道保持著增量資金持續流入:自貝萊德宣布 BUIDL 基金以來,已吸引 2.45 億美元存款,需求強勁。可見傳統金融透過 RWA 進入加密產業,對於需求穩定收入的資金是極具吸引力的。隨著更多的傳統金融進入該賽道,為賽道帶來持續的資金注入,將持續推高該賽道的熱度,對該賽道項目的代幣價格均會起到推動作用。

 

3)後續需要重點關注板塊:Defi 2.0 賽道(VELOAERO

 

主要原因:DeFi 2.0 賽道主要圍繞著計畫初始流動性分發和啟動展開。目前 Base 公鏈各項目火熱,各項目啟動時為了獲取流動性,將代幣用來賄賂 Aerodrome 項目投票方從而獲取流動性,是經典的 DeFi 2.0 時期的 ve(3, 3) 模式。近日 Velodrome 也公佈與 Layer2 Mode 達成合作,Mode 網路將給予 100 萬美元激勵措施,用於賄賂 Velodrome 投票方從而獲得流動性。

 

上漲情況:AERO 近 7 日上漲 103.6%,VELO 近 7 日上漲 191.8%。

 

影響後市因素:

• 飛輪效應:ve(3, 3) 的核心是看是否激勵能夠賦予項目啟動的流動性推高資產價格,使項目完成冷啟動,同時資產價格持續上漲,不斷激勵流動性供應方或 veToken 持有者持續將流通性投給該項目。如果飛輪效應能夠持續,不論是對協議代幣還是對冷啟動項目代幣,將會是雙向利多。

• 項目生態持續建置: Base 鏈透過 MEME 項目和優秀的流動性供應完成出圈,都已獲得市場的普遍認可。目前 Mode 公佈與 OP 鏈上的 Velodrome 合作,如果能夠為 Mode 公鏈上的冷啟動項目帶來流動性、從而讓該公鏈完成生態項目的冷啟動,那麼接下來一定會有大量項目需求此類合作模式,共享流動性共建生態。

 

三、用戶熱搜

 

1)熱門 DApp

 

Layer3(Dapp):

Layer3 是一個鏈上任務平台,用於幫助使用者學習、發現 Web3 的優質生態項目。用戶可以探索不同的社群,並以賞金、競賽和項目的形式完成任務,並獲得項目方代幣或 XP 獎勵。項目在 21 年完成融資,融資金額有 250 萬美金,參投機構有 ParaFi Capital, Electric Capital, Lattice Capital。項目有一定的社群基礎,還未發幣可以持續關注。

 

2Twitter

 

 

Ocean、Fetch.ai(Dapp):昨日消息,SingularityNET、Fetch.ai 和 Ocean Protocol 三個區塊鏈 AI 協議正在討論,將其代幣合併為 ASI 代幣,該代幣完全稀釋後的價值約為 75 億美元。受潛在合併訊息影響,AGIX、FET 和 OCEAN 短暫拉升。其中:SingularityNET(AGIX)現報價 1.25 美元,24 小時漲幅達 6.9%;Fetch.ai(FET)現報價 3.1 美元,24 小時漲幅達 5.8%;Ocean Protocol(OCEAN)現報價 1.32 美元,24 小時漲幅達 11%。 由於財富效應較強,引起社群的關注。

 

3Google 搜尋 地區

 

 

從全球範圍來看:

 

Etherfi(ETHFI): 根據 Bitget 數據,截止目前已經上漲突破 9 美元續創歷史新高,現報價 7.51 美元,24 小時漲幅 20%。Etherfi 屬於 Restaking 賽道的首個發幣項目,其估值對其他項目的有直接的影響。Etherfi 的 TVL 持續成長,根據 DefiLlama 數據顯示,其 TVL 已經超過 30 億美元,基本面較強。

 

從各區域熱搜來看:

 

(1)昨天,各主要地區顯示出了不同的關注項目和賽道:

亞洲區域對 Etherfi、AI 板塊和 RWA 板塊的興趣較為強烈,FET、OCEAN、ARKM 成為區域熱搜的代名詞。英文區對藍籌計畫和 Solana 生態計畫的搜尋量較高,NEAR、UNI、PYTH 等計畫的搜尋量有所上漲。FLOKI 成為中東和拉丁美洲地區的熱搜詞。從各地區熱搜角度看,Restaking 板塊、AI 板塊、RWA 板塊、Solana 生態、MEME 板塊,是市場較為關注的板塊和生態,預計市場資金會持續向這幾個板塊流動,板塊和生態資產值得重點關注。

 

(2)Crypto Liquidation:

Crypto Liquidation 成為土耳其等國的熱搜名詞。昨天 BTC 的價格短暫突破 7,1000 萬美金後進行大幅回落,觸及 68,500 的低點。1 小時內整個市場的爆倉量高達 6,452.79 萬美元,多單爆倉 5,560.47 萬美元,空單爆倉 884.70 萬美元。Bitget 提醒,近期 BTC 在進行上漲過程中震盪調整,可能會出現假性突破等技術指標,建議加密貨幣的投資人降低槓桿倍數,以免爆倉造成資金虧損。

 

四、潛在空投機會

 

Renzo Protocol

Renzo 是一個基於 EigenLayer 的 Restaking 協議。 Renzo 為最終用戶省去了 Restaking 的複雜過程,質押者不必擔心營運商的選擇、管理以及獎勵策略。目前協議有 18 億美金的 TVL,是 Liquid Restaking 賽道的第二名項目。

 

項目今年完成種子輪融資,融資金額超過 320 萬美金,估值有 3,000 萬美金。參投機構有 Binance Labs、OKX Ventures,項目發幣預期會有龍頭交易所支援上線。隨著發幣預期的臨近,預計未來的 TVL 將持續上漲。由於 Etherfi 提升了整體賽道的估值,預計代幣空投的財富效應良好。

 

具體參與方式:(1)在 Renzo Protocol 的官網質押 ETH 成為 eETH;(2)將 eETH 存入其他 DeFi 平台進行理財生息;

 

Puffer Finance

Puffer Finance 是一種基於 EigenLayer 所建構的去中心化原生 Liquid Restake Protocol (nLRP)。它引入了原生 Liquid Restaking 代幣 (nLRT),可累積 PoS 和重新抵押獎勵。目前協議內有 13 億美金的 TVL,是 Liquid Restaking 賽道的第三名項目。

 

Puffer Finance 完成兩輪融資,融資金額超過 600 萬美金,Binance Labs、Animoca Brands、SNZ Holdings 等頂級機構參與。同樣,由於 Etherfi 提升了整體賽道的估值,作為該賽道的第三名項目,預計代幣空投的財富效應良好。

 

具體參與方式:(1)連結錢包和 X (Twitter) 帳號;(2)質押 ETH,並在指定的 DeFi 平台做為流動性 LP;

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