Ripple legt Berufung gegen frühere Entscheidung zur Anwendung des Howey-Tests auf institutionelle XRP-Verkäufe ein

Ripple Labs reichte am Donnerstag seine Form C-Einreichung im Rahmen des anhaltenden Rechtsstreits mit der U.S. Securities and Exchange Commission ein. 

Form C, eine Vorverhandlungsdarstellung für zivilrechtliche Berufungen, skizziert die spezifischen Gründe, auf denen das Unternehmen die vorherige Entscheidung des Gerichts des Southern District of New York anfechtet.

In der Einreichung bat Ripple das Berufungsgericht, mit einem „de novo“-Standard vorzugehen, was bedeutet, dass das Gericht gebeten wird, eine Entscheidung auf der Grundlage von Fragen zur Anwendung des Gesetzes erneut zu prüfen.

Eines der Hauptthemen der Berufung ist die Anwendung des Howey-Tests durch das Bezirksgericht auf Ripples XRP-Übertragungen, die eine Investition von Geld in ein gemeinsames Unternehmen mit einer angemessenen Gewinnerwartung ausschließlich aus den Bemühungen von Ripple darstellten. Dies betrifft die Klassifizierung von XRP in institutionellen Verkäufen als Wertpapiertransaktionen.

Ein weiteres Thema ist, ob die Gerichtsentscheidung Ripples mangelnde faire Benachrichtigung in seinem Verhalten berücksichtigt hat, was als Regelverstoß angesehen wird, aufgrund der „inkonsistenten“ und „absichtlich vagen“ Aussagen der SEC bezüglich der Anwendung der Bundeswertpapiergesetze. 

Ripple möchte auch neu bewerten, welche „wesentlichen Zutaten“ erforderlich sind, damit eine Transaktion als Investitionsvertrag klassifiziert wird, und den Umfang der einstweiligen Verfügung der SEC gegen Ripple.

„Das Berufungsgericht überprüft die bereits festgelegte Akte … und wir haben eine großartige Akte“, schrieb Ripples Chief Legal Officer Stuart Alderoty auf X. „Die SEC kann keine neuen Beweise vorlegen oder uns bitten, mehr zu produzieren. Das bedeutet, es wird nicht all das Drama geben, das wir im Rechtsstreit hatten, als wir um Dokumente kämpften.“

Alderoty erklärte auch, dass XRP als Nicht-Wertpapier freigegeben wurde und dass die SEC dies nicht anfechtet.

Ripples Form C kommt eine Woche, nachdem die SEC ihre Vorverhandlungsdarstellung eingereicht hat, in der die Behörde das Gericht bat, zu überprüfen, ob das Bezirksgericht einen Fehler gemacht hat, indem es ein Urteil zugunsten von Ripple bezüglich der Angebote und Verkäufe von XRP auf Handelsplattformen erlassen hat.

Die SEC reagierte nicht sofort auf die Anfrage von The Block nach weiteren Kommentaren.

Ripple gegen SEC

Der Rechtsstreit zwischen Ripple und der SEC begann im Jahr 2020. Die Behörde beschuldigte Ripple, 1,3 Milliarden Dollar durch den Verkauf von XRP eingenommen zu haben, das sie als nicht registriertes Wertpapier ansah.

Im letzten Jahr entschied die US-Bezirksrichterin des Southern District of New York, Analisa Torres, dass einige der XRP-Verkäufe von Ripple, sogenannte programmatische, keine Wertpapiergesetze verletzten, da sie in einem Blindgebotsverfahren durchgeführt wurden.

Richterin Torres entschied jedoch auch, dass andere direkte Verkäufe von XRP an institutionelle Investoren Wertpapiere waren. Später im August ordnete Richterin Torres an, dass Ripple 125 Millionen Dollar an Geldstrafen zahlen muss, was deutlich weniger ist als die von der SEC vorgeschlagene Strafe von 2 Milliarden Dollar.

„Bitte denken Sie an die breitere Strategie der SEC: versuchen, Ablenkung und Verwirrung für Ripple und die Branche zu schaffen“, schrieb Alderoty. „Aber ehrlich gesagt, es ist jetzt nur noch Hintergrundgeräusch. Der schwierige Teil des Kampfes liegt hinter uns.“