QCP Capital : La volatilité implicite à court terme atteint son pic à l'expiration du jour des élections, le marché crypto reste généralement haussier

QCP Capital a déclaré que la volatilité implicite à court terme a atteint un pic le jour de l'élection, augmentant de 10 points de volatilité par rapport à la date d'expiration précédente, et l'asymétrie favorisait les options d'achat plutôt que les options de vente, même si le Bitcoin était environ 8 % en dessous de son plus haut historique.

Parallèlement, le marché boursier présentait un tableau différent. L'indice S&P 500 a atteint un niveau record avec 20 % des entreprises prêtes à annoncer leurs rapports de résultats. Le marché des options penchait vers une protection baissière, prévoyant que cet indice pourrait fluctuer de 1,8 % le 6 novembre, le lendemain de l'élection. La corrélation entre les actions et les cryptomonnaies a atteint un niveau historique de 0,83. Compte tenu de sa tendance de réversion à la moyenne et des différences dans le positionnement du marché des options, cela pourrait signaler un point de retournement imminent.

L'élection a créé un scénario de jeu à somme nulle pour le marché boursier où les gagnants de l'industrie dépendront des résultats électoraux.

En revanche, les deux candidats à la présidence des États-Unis sont plus favorables aux cryptomonnaies par rapport à l'administration précédente ; par conséquent, toute faiblesse des actions pourrait potentiellement inciter à une réallocation de capital vers les marchés des cryptomonnaies.