暗号資産ETF

中級

暗号資産ETFとは？

暗号資産ETF（暗号資産上場投資信託）は、従来のETFが株価指数や株式バスケットのパフォーマンスを追跡するのと同様に、1つまたは複数の暗号資産のパフォーマンスを追跡する投資ファンドです。これらのETFは従来の証券取引所で取引されるため、投資家はデジタル資産を直接購入・運用することなく、暗号資産市場へのエクスポージャーを容易に得ることができます。暗号資産ETFの株式を購入することで、投資家は暗号資産の所有や安全確保といった複雑な手続きをせずに、暗号資産の値動きから利益を得ることができます。

暗号資産ETFは、新規投資家にも経験豊富な投資家にも、暗号資産エクスポージャーでポートフォリオを分散する便利で利用しやすい方法を提供します。デジタルウォレットや秘密鍵、暗号資産の購入、保管、セキュリティ確保に必要な技術的ノウハウが不要になります。さらに、暗号資産ETFは、原資産の売買や保管を行うプロのファンドマネージャーによって運用されるため、投資プロセスがさらに簡素化されます。

暗号資産ETFの仕組み

暗号資産ETFは、投資家の資金をプールし、暗号資産または暗号資産関連の金融商品のポートフォリオを購入・保有することで機能します。これらのETFは、ビットコイン、イーサリアム、または複数の暗号資産のミックスなどの原資産のパフォーマンスを複製するように設計されています。ETFの株式は従来の証券取引所で取引され、投資家は通常の株式と同様に売買することができます。

暗号資産ETFには、主に現物ETFと先物ETFの2種類があります。現物ETFは実際の暗号資産を直接保有し、先物ETFは暗号資産の価格を追跡するために先物契約のような金融デリバティブに投資します。どちらのタイプも投資家に暗号資産市場へのエクスポージャーを得る方法を提供しますが、その構造、リスク特性、規制上の考慮事項が異なります。

現物暗号資産ETFとは？

現物暗号資産ETFは、物理的に裏付けされた暗号資産ETFとしても知られ、原資産である暗号資産を直接保有します。現物暗号資産ETFに投資すると、ファンド自体がビットコインやイーサリアムなどの実際のデジタル資産を所有します。ETFの株式価値はこれらの暗号資産の値動きを反映するため、投資家は暗号資産のパフォーマンスへの直接的なエクスポージャーを得ることができます。

現物暗号資産ETFは、暗号資産に投資する分かりやすく透明性の高い方法を提供します。投資家は、デジタル資産の所有やセキュリティの技術的な側面を管理する必要なく、デジタル資産の価格上昇から利益を得ることができます。しかし、これらのETFは、暗号資産の保管やセキュリティに関連するコストがかかるため、管理手数料が高くなる可能性があります。

先物暗号資産ETFとは？

一方、先物暗号資産ETFは、実際のデジタル資産を保有するのではなく、暗号資産の先物契約に投資します。先物契約は、将来の日付にあらかじめ決められた価格で特定の量の暗号資産を売買する契約です。これらのETFは、これらのデリバティブに投資することで、原資産である暗号資産の値動きを模倣することを目的としています。

先物暗号資産ETFは、デジタル資産を直接所有することなく暗号資産市場へのエクスポージャーを得る代替手段を提供します。先物取引は値動きから利益を得る可能性がある一方で、先物契約の性質や投資でよく使われるレバレッジにより、さらなるリスクも伴います。先物の暗号資産ETFはボラティリティが高く、複雑である可能性があり、そのパフォーマンスは追跡する暗号資産の現物価格と必ずしも完全に一致するとは限りません。

暗号資産ETFの利点

暗号資産ETFは投資家にいくつかの大きな利点を提供します。投資家が1つのファンド内で複数の暗号資産を保有できるため、様々なデジタル資産にリスクを分散する分散投資が可能になります。このアプローチにより、1つの暗号資産のボラティリティが投資全体に与える影響を軽減させられます。さらに、暗号資産ETFは従来の証券取引所で取引され、標準的な証券口座で売買できるため、アクセスしやすく便利です。

さらに、暗号資産ETFは、専門家がデジタル資産の購入、保管、安全確保を行う専門的な運用から利益を得ることができます。これにより、投資家の技術的負担が軽減され、秘密鍵の紛失やハッキング被害に遭うリスクを最小限に抑えることができるため、セキュリティが強化されます。さらに、暗号資産ETFは規制当局の監督下にあるため、安全性と透明性がさらに高くなります。管理手数料はかかるものの、暗号資産を独自に直接購入、保管、確保するのにかかる費用に比べれば、費用対効果は高くなります。