資産リバランス戦略の詳細な分析: 暗号通貨の世界では、適切な資産配分が長生きに役立ちます

作者: ユエ・シャオユウ

従来の金融の世界では、リスクを効果的に制御するために、資産配分はリバランス戦略と組み合わせられることがよくあります。

仮想通貨の世界では、長期主義を真に達成するために資産リバランスの概念を導入することもできます。

1. 資産リバランスとは何ですか?

まず、誰もが自分のリスク選好度、投資目標、投資時間に基づいて初期の資産配分比率を設定できます。

たとえば、私のポジション配分は、50% BTC (バラスト石)、30% ETH (エコロジー第一)、各トラックのリーダー (超過収益の追求) 20% です。

時間の経過とともに、市場のパフォーマンスは変化し、さまざまな資産の価値が増減し、元の配分比率が変化します。

実際の資産の割合が目標の割合から乖離している場合、資産を売買して元のまたは新しい目標の割合に調整することができます。

資産のリバランスにより、次の 3 つの目標を達成できます。

(1) リスク管理: 投資ポートフォリオのリスクレベルを自分のリスク許容度に合わせて維持します。アルトコインは急速に上昇し、ポートフォリオ内のリスクの増加につながる可能性があり、リバランスにより高リスク資産の一部がステーブルコインなどの低リスク資産に変換される可能性があります。

(2) 収入の最適化: 市場の変動を利用し、安く買って高く売ることで投資収益を高める可能性があります。これは保証ではありませんが、これまでリバランスにより追加の利益が得られることがよくありました。

(3) 規律ある投資: リバランスにより、投資家は上昇する資産への過剰投資を避けるためにポートフォリオを定期的に見直し、調整する必要が生じます。これにより、感情的により合理的な投資決定を行うことができます。秋。

2. リバランス戦略とは何ですか?

時間としきい値という 2 つの主な次元があります。

(1) 時間駆動：市況に関係なく、一定の間隔（毎年、四半期ごとなど）でリバランスを実行します。

(2) しきい値駆動: 資産の割合が目標割合から一定の割合 (たとえば、5%) を超えて逸脱した場合にリバランスが行われます。

(3) ハイブリッド戦略: 少なくとも年に 1 回リバランスするなど、時間としきい値の要素を組み合わせますが、資産が年の途中で設定されたしきい値から逸脱した場合はより早く実行されます。

3. 資産のリバランスに UniversalX を使用するにはどうすればよいですか?

チェーン抽象化のベンチマーク製品である UniversalX は、非常に実用的なツールです。

UniversalX を使用すると、ユーザーは資産をリチャージでき、たとえば ETH がイーサリアムか BSC か、さらには Sol などのどのチェーンでも自由に取引できます。

UniversalX を使用すると、ユーザーは資産をリチャージでき、たとえば ETH がイーサリアムであるか BSC であるか、さらには Sol などのどのチェーンであるかを気にする必要はありません。

従来のリバランスでは、異なるチェーン間で資産をブリッジする必要がある場合がありますが、UniversalX はこのプロセスを簡素化し、ユーザーが 1 つの資産を別のチェーンで直接売買できるようにします。

UniversalX を通じて、ユーザーはクロスチェーンの遅延や高額な手数料を心配することなく、資産の割合を迅速に調整できます。

さらに重要なのは、UniversalX を使用すると、ユーザーは USDT や USDC などの値上がりの余地のない資産でガス料金を支払うことも選択できるため、リバランスの潜在的なコストを削減できます。

4. 運用例

たとえば、私は現在、次の資産をさまざまなブロックチェーンに分散して保持しています。

私の目標は、ステーブルコイン (USDC および BUSD) 60% とリスク資産 (ETH および BNB) 40% の比率を維持することです。ただし、最近の市場のボラティリティ（ETH と BNB の価値が上昇）により、私の資産配分は次のようになりました。

これは、ステーブルコイン比率が低すぎ、リスク資産比率が高すぎることを意味します。チェーン抽象化ベンチマーク製品 UniversalX を使用すると、資産のバランスを目標比率 60/40 に戻すことができます。

具体的な手順:

(1) 現在の割り当ての表示: UniversalX インターフェイスで、資産の概要を確認できます。現在の課題が私が設定した目標と一致していないことに気づきました。

(2) リバランス戦略の決定: 60/40 比率を達成するために、より多くの USDC と BUSD と引き換えにすべての BNB を売却することにしました。

(3) 取引を実行します。USDC と BUSD と引き換えに BNB の 15% を売却することを選択します。このステップは UniversalX で直接実行でき、複雑なクロスチェーンプロセスは必要ありません。10% は ETH で USDC に変換され、5% は BSC で BUSD に変換されます。

(4) 資産の調整:

上記の操作を行うことで、次のものが販売されました。

新しい資産配分は以下の通りです。

(5) リバランスの確認: UniversalX 上の資産配分をチェックして、目標比率 (リスク資産 60%、ステーブルコイン 40%) に近いことを確認します。

(6) 管理コスト: 取引中に取引手数料が発生することに注意してください。ただし、UniversalX を使用すると、USDC がどのチェーンに存在していても一時的に保持でき、USDC が必要なときに ETH に送金できるため、より経済的になります。 。

(7) フォローアップモニタリング: 私は定期的に自分のポートフォリオを見直し、さらなる調整が必要かどうか、または現在の配分に満足しているかどうかを判断します。リバランス戦略 (時間またはしきい値主導など) に基づいて、次のリバランスの時間または条件を設定します。

5.要約する

資産リバランス戦略は技術的な操作であるだけでなく、一種の投資規律と戦略的思考でもあります。

5.要約する

資産リバランス戦略は技術的な操作であるだけでなく、一種の投資規律と戦略的思考でもあります。

定期的にリバランスを行うことで、リスクエクスポージャーをより適切に管理し、1つの資産クラスへの過度の集中を防ぎ、潜在的な損失を減らすことができ、感情に左右される投資決定を克服し、上昇が下落を殺すことを避けることができます。

UniversalX のようなツールを使用すると、マルチチェーン環境での実行可能性と効率性が向上し、時間を節約するだけでなく、トランザクション コストと運用の複雑さも軽減されます。

したがって、真の長期価値投資を達成し、仮想通貨の暗い森の中でより長く生き残るためには、リバランスの基本原則とツールの具体的な操作を理解し、実際に独自の効果的な戦略を形成する必要があります。