Шаг навстречу криптовалютам: Трамп, биткоин и рыночные преобразования
Решительное возвращение Дональда Трампа в Белый дом знаменует собой значительные перемены не только в американской политике, но и в глобальной финансовой и криптовалютной сферах. Хотя его возвращение подогревает дебаты по вопросам экономической политики, международных отношений и социальных проблем, наиболее серьезные последствия ожидаются в сфере криптовалюты и цифровых финансов. Второй срок Трампа, сопровождаемый ростом числа сторонников криптовалют в Конгрессе, знаменует собой переломный момент для сектора блокчейна и его будущего в более широкой финансовой экосистеме.
Обещанный рассвет для криптоэнтузиастов
Для криптовалютного сообщества победа Трампа ощущается как ветер перемен. Предвыборная кампания бывшего президента была наполнена риторикой, обещающей реформу системы регулирования, сокращение государственного надзора и стратегические инициативы по превращению США в «криптостолицу» мира. От обязательств уволить председателя Комиссии по ценным бумагам и биржам США Гэри Генслера, которого в криптовалютных кругах считают антагонистом, до предложений по созданию национального резерва в биткоинах — политические стремления Трампа открывают новую смелую главу в подготовке криптовалют к 20-летию биткоина, а также к пятому халвингу биткоина в 2028 году.
Десять обещаний Трампа в отношении криптоиндустрии. Источник: Wu Blockchain News
Ожидаемые изменения в регулировании совпадают со значительными победами кандидатов, выступающих за криптовалюты, как в Палате представителей, так и в Сенате. С учетом того, что 261 представитель и 17 сенаторов считаются дружественными к криптоиндустрии, законодательный импульс может способствовать созданию нормативной среды, которая не только будет более благоприятной, но и потенциально преобразующей. Такая среда может стимулировать приток капитала и инновации, а также укрепить роль США как лидера в области финансовых технологий.
Биткоин взлетел, доллар вырос
Первоначальная реакция рынка на победу Трампа подчеркнула ее значимость. Биткоин взлетел до нового исторического максимума, превысив отметку в $75 700, Возвратилось чувства оптимизма и ощущения стабильности политики администрации, поддерживающей бизнес. Аналитики полагают, что это только начало. Позиция Трампа по созданию благоприятной среды для роста цифровых активов может еще больше подтолкнуть вверх биткоин и другие ведущие криптовалюты.
Цена биткоина (BTC) 6 ноября 2024 Источник: CoinDesk
Экономические перспективы Трампа, включающие предлагаемые тарифы и протекционистскую политику, уже повлияли на мировые валюты. Например, евро значительно ослаб по отношению к доллару, продемонстрировав самое резкое однодневное падение со времен разгара кризиса COVID-19. Такое укрепление доллара, как ни парадоксально, может подстегнуть дальнейший спрос на биткоин. По мере укрепления мировой резервной валюты инвесторы могут диверсифицировать свои средства в криптоактивы, чтобы застраховаться от потенциальной геополитической волатильности и инфляционных проблем и тем самым по-настоящему позиционировать биткоин как «новое цифровое золото».
Конец эры Генслера?
Центральное место занимает судьба председателя SEC Гэри Генслера, чей срок пребывания в должности был отмечен агрессивными правоприменительными действиями в отношении крупных криптовалютных организаций. После обещания Трампа уволить Генслера в первый же день его работы внимание переключилось на потенциальных претендентов, которые могли бы изменить нормативно-правовую базу. «Криптомама» Хестер Пирс , известная своими дальновидными взглядами на цифровые активы, и глава юридической службы Robinhood Дэн Галлахер являются одними из тех, кого прочат на эту роль. Оба деятеля выступают за сбалансированный подход к регулированию криптовалют. Можно предположить, что в будущем политика SEC может быть направлена на обеспечение ясности и роста, а не на карательные меры.
Последствия этого весьма значительны. Более конструктивная нормативно-правовая база могла бы снять тревогу по поводу соблюдения требований, которая сдерживает институциональных инвесторов и девелоперов. Может быть положено начало к созданию всеобъемлющего законодательства, которое интегрирует криптовалюты в более широкую систему финансовых услуг, встраивая технологию блокчейн в традиционные финансы, учитывая при этом уникальные характеристики.
Глобальные финансовые последствия
Победа Трампа также оказала положительное влияние на традиционные финансовые рынки. Индексы Dow Jones Industrial Average, SP 500 и Nasdaq резко выросли после результатов выборов на фоне ожиданий сокращения налогов, отмены регулирования и активизации экономической программы «Америка прежде всего». Доходность облигаций также выросла. Доходность 10-летних казначейских обязательств резко выросла, поскольку инвесторы ожидают расширения бюджетной политики и потенциального инфляционного давления.
В Европе ситуация сложнее. Сильный доллар в сочетании с обещаниями Трампа ввести тарифы на импорт и заставить союзников по НАТО увеличить расходы на оборону создает экономические проблемы для еврозоны. Рынки облигаций уже демонстрируют признаки стресса. Аналитики прогнозируют возможное снижение ставок Европейского центрального банка, чтобы противостоять замедлению экономического роста. Подобная динамика может укрепить представление о биткоине как об активе, который выходит за рамки традиционных валют и устойчив к национальной экономической политике.
Аналогичная ситуация наблюдается и в Азии, где сильный доллар создает как возможности, так и проблемы. Экономики ориентированных на экспорт Японии и Южной Кореи могут столкнуться с усилением давления из-за снижения конкурентоспособности экспорта. На торговые перспективы Китая могут повлиять предложенные Трампом тарифы и экономическая политика, направленная на ограничение влияния Пекина. Однако некоторые азиатские инвесторы могут рассматривать позицию Трампа в отношении криптовалют как шанс диверсифицировать свои портфели. Это является причиной повышенного интереса к биткоину и другим цифровым активам в регионе.
Институциональные инвестиции
Помимо непосредственной реакции рынка, президентство Трампа может послужить катализатором для институционального принятия криптовалют. Политика, поощряющая майнинг внутри страны, узаконивание хранения цифровых активов банками и интеграция технологии блокчейн в национальные инфраструктурные проекты могут привлечь на рынок значительный капитал. Потенциальное создание национального резерва биткоина ознаменовало бы значительный шаг в признании биткоина в качестве стратегического актива и могло бы создать прецедент, которому могли бы последовать другие страны.
После победы Трампа биткоин-ETF iShares от BlackRock продемонстрировал рекордные объемы торгов. За первые 20 минут торгов он заработал $1 млрд, а в среду его общий объем составил $4,1 млрд. Такой всплеск активности подчеркивает растущий интерес со стороны институциональных игроков и свидетельствует о более широком признании биткоина в качестве инвестиционного актива. Общий приток средств в американские биткоин-ETF достиг $622 млн. Это один из самых высоких показателей за все время их существования. Такой импульс подчеркивает, что шаг в политическом руководстве в сторону криптоиндустрии может ускорить участие пенсионных фондов и других традиционных инвестиционных институтов в криптовалютном рынке. Лидеры отрасли отмечают переломный момент, который может превратить криптовалюты из спекулятивной ниши в краеугольный камень современных финансов: «Мы смотрим на сотни миллиардов, которые потенциально могут влиться в экосистему».
Объем торгов iShares биткоин-ETF компании BlackRock. Источник: Bloomberg
Преодолевая предстоящие трудности
Несмотря на оптимизм, проблемы остаются. Предлагаемые Трампом экономические меры, включая тарифы и амбициозную фискальную политику, могут привести к росту инфляции, что потенциально скажется на экономике в целом и повлияет на монетарную политику ФРС. Баланс между стимулированием роста и управлением инфляцией будет очень тонким, и криптовалютный сектор должен осторожно ориентироваться в этих реалиях.
Тем не менее, победа Трампа знаменует начало трансформационной главы для криптовалюты, которая может переопределить ее роль в мировой финансовой системе. Пока политики, инвесторы и новаторы готовятся к дальнейшим действиям, криптоиндустрия превращается из периферии в мейнстрим благодаря президенту, который видит в ней потенциал для изменения экономической власти.
Дисклеймер. Мнения, высказанные в этой статье, носят исключительно информационный характер. Эта статья не является одобрением каких-либо обсуждаемых продуктов и услуг или советом по инвестициям, финансам или торговле. Перед принятием финансовых решений следует проконсультироваться с квалифицированными специалистами.
