Аналитик назвал фактор, который грозит очередной просадкой курса Биткоина и рынка криптовалют в целом. Какой он?

Сегодня утром стоимость Биткоина вновь оценивается выше уровня 60 тысяч долларов. Сейчас кажется, что угроза продолжения недавней коррекции для рынка цифровых активов может остаться позади, однако главная криптовалюта скорее всего столкнётся с новым подобным риском в обозримом будущем. Поводом для этого может стать стремительное снижение объёма займов населением США. По словам основателя 10x Research Маркуса Тилена, в теории такая тенденция сигнализирует о возможном падении активности покупателей монет.

За последние сутки Биткоин вырос на 6.2 процента, благодаря чему сейчас он находится чуть ниже уровня 61 тысячи долларов. Вот 15-минутный график курса первой криптовалюты.

15-минутный график курса Биткоина

Росту BTC в том числе способствовал наплыв капитала в спотовые ETF на основе криптовалюты в США. За вчера они зафиксировали чистый приток 201.5 миллиона долларов, что стало лучшим результатом с 19 июля.

Приток и отток капитала из спотовых Биткоин-ETF в США

Также на фоне резких изменений курса Биткоина его волатильность прыгнула до максимума с марта. То есть стоимость криптовалюты в последнее время меняется очень резко, что говорит о неопределённости в индустрии.

Изменения волатильности курса Биткоина

Что будет с курсом Биткоина

Общий объём задолженности по кредитам в США вырос на 8.9 миллиарда долларов, хотя прогнозируемое увеличение показателя Федеральной резервной системой было установлено на уровне 10 миллиардов долларов.

Оборотный долг или средства, полученные до лимита на кредитных картах, снизился на 1.7 миллиарда долларов за месяц, что стало самым масштабным снижением с начала 2021 года. Невозобновляемый долг, включающий оплату университетского обучения и автокредиты, вырос на 10.6 миллиарда долларов.

Статистика по задолженности домохозяйств США во втором квартале 2024 года

Не исключено, что более тревожным является рост числа просрочек – признак ухудшения баланса домохозяйств. В июньском квартале доля просрочивших платежи по кредитным картам людей, или тех, кто задерживает выплаты более чем на 90 дней, составила 10.93 процента, что является самым высоким показателем с первого квартала 2012 года. В то же время доля просрочек по автокредитам достигла 4.43 процента – максимум с 2021 года.

По словам Тилена, всё перечисленное — признак того, что американские потребители исчерпали свои возможности по заимствованию средств. А это однозначно плохие новости для перспектив финансовых рынков, ведь в таких условиях поводов для инвестиций капитала будет значительно меньше. Вот соответствующая реплика, которую приводит Coindesk.

Слабые данные по потребительскому кредитованию в США сигнализируют о снижении нормы личных сбережений. Это имеет большое значение для крипторынка, так как предполагает, что объёмы приобретения крипты будут оставаться ограниченными из-за максимального истощения американских потребителей.

В числе дополнительных рисков для крипторынка Тилен также упомянул неопределённость вокруг выборов в США, замедление темпов роста американской экономики и спад ажиотажа вокруг сферы искусственного интеллекта.

Как Биткоин, так и акции компании Nvidia, которая является ключевым игроком в сфере ИИ, достигли дна после дебюта ChatGPT в конце 2022 года. Теперь эта тенденция направляется к развороту, отмечает эксперт.

Изменение стоимости акций Nvidia

На этом негативные новости не заканчиваются – исследованием положения краткосрочных держателей Биткоина поделились журналисты Cointelegraph. К их числу принадлежат те, кто приобрёл BTC на протяжении последних 155 дней.

Со ссылкой на аналитиков Glassnode они утверждают, что с учётом обвала рынка цифровых активов на этой неделе лишь 7 процентов игроков данной категории находятся в прибыли. Вот цитата аналитиков.

В настоящее время краткосрочные держатели несут самые большие нереализованные убытки с момента коллапса криптобиржи FTX. Это ещё раз подчеркивает момент серьёзного стресса инвесторов, вызванного текущими рыночными условиями.

Изменения курса Биткоина BTC в масштабе 1-дневного графика

Эксперты Glassnode подтвердили, что краткосрочные держатели BTC «доминируют» в контексте убытков среди всех трейдеров и инвесторов. На долю долгосрочных держателей главной криптовалюты приходится всего 3 процента общих убытков, а значит они приобрели цифровые активы заметно дешевле.

Менее 7 процентов краткосрочных держателей BTC находятся в прибыли

Вчера индекс страха и жадности после масштабной коррекции в понедельник опустился до 20 пунктов из 100, что соответствует уровню крайнего страха. Подобное случилось второй раз за неделю — а это говорит о серьёзной панике инвесторов.

Динамика индекса страха и жадности

При этом сегодня показатель поднялся до 48 баллов, что соответствует нейтральному уровню.

Ситуацией на рынке для увеличения объёма собственных сбережений воспользовались киты, то есть крупные держатели Биткоина. Аналитики Santiment определили, что количество транзакций китов достигло своего максимума с апреля текущего года. В частности, речь идёт об игроках рынка с балансами от 10 до 1000 BTC. Данные в блокчейне показывают, что они активно скупали биткоины, когда криптовалюта обвалилась ниже 50 тысяч долларов в понедельник.

За последние пару суток было совершено 28 319 транзакций с BTC в эквиваленте 100 тысяч долларов и 5738 транзакций на сумму более 1 миллиона долларов.

Транзакции Биткоин-китов, то есть крупнейших инвесторов в данной сети

5 августа Биткоин подешевел примерно на 18 процентов, упав с отметки чуть более 60 тысяч долларов до уровня 49 тысяч менее чем за сутки. Основная фаза коррекции пришлась как раз на пиковую активность китов.

С учётом этого можно с уверенностью заявить, что пока большинство инвесторов паниковало, крупные инвесторы выкупали дно по Биткоину и другим монетам. Всего за последние 30 дней киты скупили крипту на сумму почти 23 миллиарда долларов.

Активность крупных игроков в последние дни была на высоком уровне. Это значит, что опытные инвесторы считают нынешние ценовые отметки Биткоина и других криптовалют приемлемыми для увеличение объёма собственных позиций. Ну а подобное намекает на куда большие масштабы буллрана на фоне мартовского рекорда стоимости BTC на уровне 73 777 долларов в будущем.