Статистика криптовалютных ETF за 2024 год выявляет новые тенденции в секторе

Сектор крипто ETF ожидает значительных изменений, так как мы входим в 2025 год, поскольку назначение сторонника криптовалют Пол Аткинс председателем SEC вероятно откроет путь для большего числа спотовых ETF, таких как Solana и XRP. Это основывается на импульсе 2024 года запуска спотовых Bitcoin и Ethereum ETF, что вызвало беспрецедентное институциональное принятие двух монет. Это привело к рекордным притокам и расширению инвестиционных продуктов на цифровые активы. Все эти события в конечном итоге изменили взгляды традиционных инвесторов на цифровые валюты.

Рекордные активы под управлением

Совокупные активы под управлением (AUM) для спотовых крипто ETF достигли новых высот в 2024 году, при этом продукты на базе Bitcoin были впереди всех. iShares Bitcoin Trust ETF компании BlackRock (IBIT) сохранил доминирующую позицию, управляя активами на сумму более 150 миллиардов долларов к концу года. Этот замечательный рост представлял собой почти трехкратное увеличение по сравнению с показателями 2024 года.

«Успех крипто ETF превзошел даже наши самые оптимистичные прогнозы», — сказал Натан Герачи, президент The ETF Store. «То, что мы наблюдаем, — это не просто рост рынка, а фундаментальное изменение в подходе традиционных инвесторов к цифровым активам. Доступность и регуляторная ясность, которые предоставляют эти продукты, открыли шлюзы для институционального капитала.»

Институциональное принятие достигнет новых высот

Эволюция CEO BlackRock Ларри Финк из скептика в защитника Bitcoin продолжала оказывать влияние на рыночные настроения на протяжении 2024 года.

"Bitcoin доказал, что это больше, чем просто хранение ценности – он стал краеугольным камнем современного управления портфелем", — заявил Финк на квартальном совещании по прибыли. "Институциональное принятие, которое мы видим, связано не только с диверсификацией; это признание роли цифровых активов в быстро меняющемся финансовом ландшафте."

Ethereum ETF будет развиваться дальше

Хотя Bitcoin ETF доминировали в заголовках в 2024 году, Ethereum ETF заняли свою позицию в 2024. После первоначального колебания инвесторы начали оценивать уникальное предложение ценности Ethereum в экосистеме цифровых активов.

Дэвид Лавант, глава исследовательского отдела в FalconX, отметил, "Наратив вокруг Ethereum значительно дозрел. Теперь инвесторы понимают, что это не только о смарт-контрактах – это о владении частью инфраструктуры цифровой экономики. Это более глубокое понимание привело к разработке более сложных стратегий распределения среди институциональных инвесторов."

Расширение сектора крипто ETF

В этом году были введены несколько новых спотовых крипто ETF, помимо Bitcoin и Ethereum. Аналитик ETF Bloomberg Эрик Балчунас прокомментировал, "Шлюзы открыты. Мы видим сильный институциональный спрос на доступ к более широкому диапазону цифровых активов через регулируемые инструменты. Успех Bitcoin и Ethereum ETF создал план для вывода других криптовалют на традиционные рынки."

SEC завален запросами на несколько одобрений XRP и Solana в этом месяце, и это, вероятно, ускорится с наступлением 2025 года.

ETF изменяют торговые модели

Анализ исследовательской фирмы Kaiko выявил значительные изменения в динамике криптовалютного рынка в 2024 году. "Наличие ETF коренным образом изменило торговые модели," объяснила Сара Чен, ведущий рыночный аналитик в Kaiko. "Мы видим более сложные механизмы выявления цен и сниженную волатильность во время торговых часов в США. Интеграция крипто ETF принесла беспрецедентную ликвидность и стабильность на рынок."

Объемы торгов на регулируемых биржах значительно выросли, при этом спотовые ETF составляют значительную часть ежедневной торговой активности Bitcoin и Ethereum. Это изменение привело к более эффективным рынкам и узким спредам по основным криптовалютным парам.

Успех спотовых крипто ETF в 2024 году совпал с более ясными регуляторными рамками для цифровых активов. Мэтт Хоган, CIO в Bitwise, отметил, "Регуляторная ясность, которую мы достигли, была крайне важна. Это позволило инновациям в продуктах оставаться, обеспечивая защиту инвесторов, создавая устойчивую основу для будущего роста."

Чего ожидать в 2025?

По мере приближения к 2025 году, криптоэксперты остаются оптимистичными в отношении восходящего тренда, который еще больше улучшит перспективы сектора ETF. "Интеграция цифровых активов в традиционные финансы уже не вопрос если, а насколько далеко это зайдет", — сказал Хоган. "Успех спотовых ETF создал план для следующей волны инвестиционных продуктов для цифровых активов."

По мере расширения экосистемы ETF, вероятно, это вызовет инновации в управлении криптопортфелями, так как инвесторы стремятся инвестировать в различные спотовые ETF, а не только в Bitcoin и Ethereum. Традиционные управляющие активами уже включают цифровые активы, в частности ETF, чтобы сбалансировать портфель. Большинство из них расценивают спотовые ETF как отдельный класс активов, а не только как спекулятивные инвестиции, как принято считать с традиционной криптовалютой.

Крипто ETF революция 2024 года показала, что институциональное принятие может сделать, и это не временная тенденция, которая исчезнет. Это фундаментальное изменение в торговых моделях, оно, вероятно, останется. С продолжающимися инновациями и расширением продуктового предложения, сектор ETF готов к устойчивому росту в ближайшие годы, потенциально прокладывая путь для еще более сложных инвестиционных продуктов в области цифровых активов.