Vadeli İşlem Emir Türleri Tanıtımı

Genel Bakış

● Emir türleri, kullanıcıların işlem kriterlerini karşılayan emirler oluşturmasına, emrin nasıl ve hangi fiyattan karşılanacağını belirlemesine olanak tanır.

● Farklı emir türlerini ve bunların nasıl kullanılabileceğini anlamak, Bitget'teki işlem performansınızı geliştirmenize yardımcı olacaktır.

Emir nedir?

Basitçe ifade etmek gerekirse emir, piyasadaki veya Bitget'teki bir varlığı satın almak veya satmak için verilen bir talimattır. Emirler, varlık satın alan veya satan kullanıcılar tarafından oluşturulur. Emir türlerini tartışmadan önce, işlemlerde yapıcı ve alıcı kavramlarını anlamamız gerekiyor.

Kripto para piyasası yapıcı ve alıcı emirlerinden oluşur. Yapıcı (maker) emirleri hemen gerçekleştirilmek yerine emir defterine kaydedilir. Yapıcılar ve alıcılar farklı roller üstlenir ve her ikisi de işlemlerin gerçekleştirilmesi ve piyasanın işlemeye devam etmesi için gereklidir.

Örneğin, fiyat 60.000 dolara ulaştığında 1 BTC satmak için bir limit emir oluşturduğunuzu varsayalım. Bu emirler piyasa için likidite yaratır (yapar) ve diğer traderların koşullar sağlandığında hemen BTC almasını veya satmasını kolaylaştırır. Anında alım veya satım yapan kişilere alıcı denir. Başka bir deyişle alıcılar, yapıcılar tarafından oluşturulan emirleri doldurur.

Borsalar, yapıcıları likidite sağlamaya teşvik etmek için genellikle düşük yapıcı ücretleri talep eder. Bitget'te, normal kullanıcılar %0,02 vadeli işlem yapıcı ücreti ve %0,06 vadeli işlem alıcı ücreti öderler. Ücretler hakkında daha fazla bilgi edinin.

Emir türleri

Piyasa emirleri, limit emirler ve tetikleyici emirler hem spot hem de vadeli işlemlerde yaygın olarak kullanılan emir türleridir. Bitget Başlangıç Kılavuzu - Önemli Vadeli İşlem Terimleri makalemizde bu emir türlerinin her birini açıkladık.

1. Piyasa emri

Bitget vadeli işlemlerde en basit emir türü piyasa emridir. Adından da anlaşılacağı gibi, piyasa emri mevcut piyasa fiyatından hemen gerçekleştirilen bir emirdir. Kripto piyasası gibi değişken piyasalarda, emrin mevcut en iyi fiyatla eşleştirildiğini ve bu fiyatın gerçekleştirme anındaki fiyattan farklı olabileceğini unutmayın. Emir karşılanmazsa veya tam olarak karşılanmazsa, sistem karşılanma olasılığı en yüksek olan en son fiyattan sıradaki emri vermeye devam eder.

2. Limit emir

Öte yandan limit emir biraz daha farklıdır. Mümkün olan en kısa sürede gerçekleştirilecek şekilde ayarlanmış olsalar da, limit emirleri yalnızca belirtilen fiyat veya daha iyisi karşılandığında gerçekleştirilecektir. Limit emirler, emir defterine kullanıcı tarafından belirlenen belirli bir limit fiyattan verilir ve yalnızca piyasa fiyatı limit fiyata (veya daha iyisine) ulaştığında yürütülür. Bu nedenle limit emirler, kullanıcıların mevcut piyasa fiyatından daha düşük bir fiyattan satın almalarına veya daha yüksek bir fiyattan satmalarına yardımcı olur. Mevcut piyasa fiyatından hemen gerçekleşen bir piyasa emrinin aksine, bir limit emri, emir defterine yerleştirilir ve yalnızca fiyata ulaşıldığında tetiklenir.

Diyelim ki BTCUSDT sürekli vadeli işlem sözleşmesi satın almak istiyorsunuz ve mevcut fiyat 66.000 USDT. İşlem için harcamak istediğiniz USDT tutarını girdikten sonra piyasa emri en iyi fiyattan derhal gerçekleştirilecektir.

BTCUSDT sürekli vadeli işlem sözleşmesini daha iyi bir fiyattan satın almak istiyorsanız Limit Emri seçin ve işlem yapmak istediğiniz fiyatı girin (örneğin, 66.000 USDT). Emir, emir defterine yerleştirilecek ve 66.000 USDT'ye en yakın fiyattan gerçekleştirilecektir.

3. Tetikleme emri

Tetikleme emirleri, piyasa fiyatı tetikleme fiyatına ulaştığında önceden tanımlanmış bir miktar ve fiyattan verilir. Emir tetiklenmeden önce fonlar dondurulmaz. Emrin önceden tanımlanmış bir fiyata veya kaldıraca tabi olduğu için gerçekleştirilmeme ihtimali olduğunu unutmayın.

Örneğin, piyasa fiyatı tetikleme koşuluna ulaştığında (örn. 66.000 USDT), bir piyasa emri verilir ve hemen gerçekleştirilir veya bir limit emri verilir ve önceden belirlenmiş bir fiyata ulaşıldığında gerçekleştirilir.

Genel olarak, yeni başlayanlar için bu üç emir türü uygundur. Ancak, marj türü (USDT/diğer coinler), marj modu (çapraz/izole), kaldıraç seviyesi ve yön (long/short) gibi diğer vadeli̇ i̇şlem kavramlarının da farkında olmalısınız. Ayrıca, yeni başlayan birçok kişinin vadeli işlem ürünlerinin özelliklerinden habersiz olduğu ve genellikle kaldıraç ve marjı göz ardı ettiği göz önüne alındığında, kâr al ve zararı durdur emirleri belirlemek özellikle önemlidir.

4. Kâr al/zararı durdur emri

Kâr al (KA) emri, kârlı hale geldiğinde bir pozisyonu kapatırken, zararı durdur (ZD) emri mevcut bir pozisyondaki kayıpları sınırlar. Her ikisi de KA/ZD fonksiyonu ile kolayca verilebilir.

Bitget, kullanıcıların önceden bir KA/ZD fiyatı belirleyebilecekleri KA/ZD işlevini sağlar. En son piyasa fiyatı belirtilen fiyata ulaştığında, mevcut en iyi fiyattan bir emir verilecektir. Kullanıcıların emirlerini vermek için yalnızca KA/ZD fiyatını ve miktarını girmeleri gerekir.

KA/ZD emirleri, kullanıcının açık bir pozisyonu olduğunda ancak piyasayı sürekli olarak izleyemediğinde uygulanabilir. Teoride, kullanıcıların gerçek ihtiyaçlarına göre herhangi bir zamanda uygulanabilirler.

Örneğin, 66.000 dolar için bir long BTCUSDT vadeli işlem pozisyonu açarsanız, yukarıdaki diyagramdaki değerlere göre bir KA/ZD ayarlamak, fiyat 70.000 dolara yükseldiğinde kâr elde etmek için bir KA emrinin tetikleneceği, ancak fiyat 60.000 dolara düştüğünde riski azaltmak için bir ZD emrinin tetikleneceği anlamına gelir.

Eğer 66.000 dolarlık bir short BTCUSDT vadeli işlem pozisyonu açarsanız, yukarıdaki diyagramdaki değerlere göre bir KA/ZD belirlemek, fiyat 70.000 dolara yükseldiğinde riski kontrol etmek için bir ZD emrinin tetikleneceği, ancak fiyat 60.000 dolara düştüğünde kar almak için bir KA emrinin tetikleneceği anlamına gelir.

Piyasada önemli bir dalgalanma yaşanırsa, KA/ZD emirleri tamamen veya kısmen gerçekleşmeyebilir.

5. Post-only (Yalnızca yayınla) emri

Vadeli işlemlerdeki genel emir türlerini anladıktan sonra, şimdi daha gelişmiş emir türlerinden bazılarını inceleyelim. Örneğin yalnızca yayınla emirleri, emirlerinizin halihazırda emir defterinde bulunan emirlerle eşleşmemesini ve işlem ücretlerinin yapıcı oranı üzerinden ücretlendirilmesini sağlayan limit emirlerdir.

Yalnızca yayınla emirleri iki temel amaca hizmet eder:

1. Garantili düşük yapıcı ücretleri.

2. Operasyonel hatalardan kaynaklanan kayıpları önlemek için.

Yapıcı ücretleri genellikle alıcı ücretlerinden daha düşük olduğu için ilk amacı anlamak kolay. İkinci amacı detaylandırmak gerekirse, belirlediğimiz tetikleme fiyatında en iyi piyasa fiyatından daha fazla kaybedebiliriz. Örneğin, emre istemeden bir sıfır eklenmesi veya çıkarılması, yürütme sırasında önemli kayıplara yol açabilir. Yalnızca yayınla özelliğini etkinleştirdiğinizde, mevcut piyasa fiyatından daha yüksek bir fiyattan kripto para satın almaya çalıştığınızda, sistem şişirilmiş bir fiyattan satın almaya karşı koruma sağlamak için emri otomatik olarak iptal edecektir.

6. Takip eden durdurma emri

Takip eden durdurma emirleri kullanıcıların daha büyük bir takip oluşması koşuluyla önceden belirlenmiş bir emir vermelerine olanak tanıyan bir gelişmiş emir türüdür. Piyasa fiyatı/işaret fiyatı en yüksek/en düşük fiyata × (1 ± takip değişkeni) ulaştığında, emir en iyi piyasa fiyatından verilecektir. KA/ZD emirleriyle karşılaştırıldığında, takip eden durdurma emirleri, volatil piyasalardaki fiyat dönüşleri, trendler tersine döndüğünde pozisyonları kapatmak ve kayıpları durdurmak veya trend ve salınım stratejileri arasında geçiş yapmak gibi piyasadaki bükülme noktalarını yakalamak için daha uygundur.

Takip eden durdurma emirlerinin avantajı, kâr seviyelerini yönetme ve işlem stratejilerini çoğaltma yeteneklerinde yatmaktadır. Takip eden durdurma ile zarar durdurma fiyatı kar arttıkça ayarlanır, potansiyel kazançların genişlemesine izin verirken aynı zamanda fiyat düştüğünde zamanında kapatma ve kârı güvence altına alma sağlar. Ayrıca, takip eden durdurma emirlerinin oluşturulması kolaydır ve sürekli piyasa izleme ve manuel emir ayarlamalarıyla ilişkili maliyetleri azaltır. Takip eden durdurma emirleri kurala dayalı olduğundan, piyasa hareketlerine dayalı dürtüsel kararlar alınmasını önlemeye yardımcı olur ve işlem stratejisini daha tekrarlanabilir hale getirir.

Örneğin, BTCUSDT sürekli vadeli işlemlerinin mevcut piyasa fiyatının 60.000 dolar olduğunu varsayalım. Fiyatın düşmeye devam etmesini bekliyorsunuz ancak 50.000 dolara düştükten sonra bir toparlanma olabileceğine inanıyorsunuz. Böyle bir durumda, takip eden stop emri tetikleme fiyatını 50.000 dolar ve takip varyansını %2 olarak ayarlayabilirsiniz. BTC 60.000 dolardan 50.000 dolara düştüğünde takip eden durdurma emri tetiklenir.

BTCUSDT sürekli vadeli işlemlerinin mevcut piyasa fiyatının 60.000 olduğunu ve 68.000 doların üzerine çıkmaya devam etmesini ve ardından geri çekilmesini beklediğinizi varsayalım. Önemli bir geri çekilme olduğunda long emirleri kapatmak istiyorsunuz. Bu nedenle, %1 takip varyansı ile 68.000 dolar değerinde bir takip eden stop emri belirleyebilirsiniz.

Fiyat 67.000 dolara yükselir ve ardından 62.000 dolara düşerse, %1'in üzerinde bir takip varyansına rağmen tetikleyici fiyata ulaşılmadığı için emir tetiklenmez. Daha sonra fiyat tekrar 68.000 dolara yükselerek tetikleyici fiyata ulaşır ve sistem takip varyansını izlemeye başlar. Fiyat daha sonra 61.000 dolara düşer, yani (68.000 - 61.000) ÷ 68.000 = %1,02, %1 takip varyansı elde edilir ve takip eden stop tetiklenir.

Sonuç

İster piyasa emirleri yoluyla piyasa fırsatlarını yakalamak, ister limit emirlerle kesin fiyatlandırma yapmak veya koşullu emirlerle işlem botlarını otomatikleştirmek olsun, tüm emir türleri hakkında kapsamlı bilgi sahibi olmak, kullanıcıların piyasada daha iyi gezinmelerine ve işlem hedeflerine göre bilinçli kararlar almalarına yardımcı olur. Bu temelleri inceleyerek, işlem stratejilerinizi kişisel tercihlerinize ve hedeflerinize göre uyarlayabilecek ve bilinçli bir trader haline gelebileceksiniz.