加密货币里程碑概要

加密货币这个极具创新色彩的新鲜事物已经成为近十年来增长最快、表现最好的资产类别。我们来回顾一下加密货币市场的蓬勃发展史，品味其精彩历程。

2000年代：比特币诞生

有人认为，化名“中本聪”的人奠定了加密货币发展的基础。他确实是受到了公钥密码学概念的启发。1976年，斯坦福大学的两位学者首次向公众介绍了公钥密码学，而电子货币概念则是由美国密码学家 David Chaum 在19世纪80年代首次引入的。到20世纪90年代，不同群体进行了不同尝试，希望建立一个匿名而完善的数字现金系统。这些尝试无疑都有助于塑造加密货币的未来。

然而，在比特币诞生前，全球金融体系还有一个颠覆因素——所谓的“互联网泡沫”。我们现在非常熟悉的互联网，在当时是一个改变生活的颠覆式创新。当时它与美国住房市场的过度投机和世界各地的其他金融不稳定因素交织在一起，在2008年引发了金融危机。比特币在同年诞生，试图解决这一问题，同时又希望尽可能的实现自由。

2008年至2009年：比特币网络

中本聪于2008年购买了域名 Bitcoin.org ，并在其上发表了《比特币白皮书》 。该文件描述了比特币网络的工作证明（PoW）共识应用，这是一个“点对点电子现金系统”，其代币供应总量限定为2100万。创世区块于2009年挖出，50枚比特币进入市场开始流通。创世区块中加密的一条信息提到了2008年的金融危机以及政府如何拯救银行。2009年1月12日，中本聪也成了首个进行比特币交易的人。

今年，比特币爱好者面临的一项障碍就是比特币挖矿难度，具体表现挖矿需要消耗大量算力和能源。比特币挖矿需要专门的硬件机器，配备特别强大的 GPU；正是 PoW 的这种固有特性让网络得以保证安全和公平，但也使比特币遭受“不利于环保”的批评。

2010年：比特币披萨日

比特币的一个重大事件——也许也是整个加密货币市场的关键事件——就发生在2010年5月22日，佛罗里达州有人为购买两个棒约翰披萨支付了10,000 BTC。这是比特币的第一笔商业交易，尽管最早的两家加密货币交易所 BitcoinMarket.com 和 Mt.Gox 当时已经成立，在2010年早些时候就以每比特币0.03美元的价格完成了第一笔比特币公开交易。

然而，中本聪在2010年12月左右神秘消失。多年来，总有人声称自己是中本聪，但此人或团体的真实身份从未被披露。

2011年至2014年：新一轮创新

这一时期可以看作是加密货币发展的奠基阶段，新概念在此期间逐步发展和完善。

2011年：山寨币始祖

随着比特币开始吸引公众的注意力，其他人也开始创造自己的代币作为比特币的替代品——现在一般被称之为“山寨币”。两个最早被官方承认的山寨币是 Vincent Durham 的域名币（NMC）和 Charlie Lee 的莱特币（LTC），两者都是从比特币源代码分叉出来的，至今仍活跃在市场上。按市值计算，莱特币目前是第20大加密货币 。

最早的加密货币钱包是名为 BitPay 和 Electrum 的软件钱包。到今天为止，Electrum 仍然只支持比特币，而 BitPay 多年来已经扩展了业务范围，也支持其他加密货币。

2011年也标志着比特币价格增长到一个新的里程碑，因其价格先后赶上了美元（USD）、欧元（EUR）和英镑（GBP）。这可能是维基解密决定接受比特币捐款的背后原因。

2012年：BTC 首次减半

除了供应量上限，比特币还设计了一个预设功能来巩固其理论稀缺性：每四年发生一次比特币减半事件。区块奖励从每个区块 50 BTC 减少到每个区块 25 BTC，这促使 BTC 价格 从2012年11月28日的12美元增长到一年后的1217美元，足足100倍。比特币慢慢获得了认可，比特币基金会也因此成立。1000家商户开始通过 BitPay 接受比特币付款。

Coinbase 成立，成功筹集了60万美元。由 Mihai Alisie 和 Vitalik Buterin 创立的《比特币杂志》同年出版了第一期。

主权领域的采用方面，爱沙尼亚是第一个将区块链 技术用于其数字身份证项目的经济体。

2013年：首次代币发行（ICO）

2013年是不平凡的一年，比特币突破了1000美元大关，Reddit 接受比特币支付黄金会员费。暗网“丝绸之路”关停，美国联邦调查局收缴了26,000个比特币。同年10月，加拿大温哥华安装了第一台比特币 ATM 机，用户可以互换比特币和现金。

年度最重要的事件则是名为“首次代币发行”（ICO）的新型众筹方式，该概念由 Mastercoin（OMNI）的成功筹款引入。该项目收到了4740个比特币（约合50万美元）用于平台开发，大部分来自 bitcointalk.org 论坛的成员。Mastercoin 的创始人当时并不知道这种方法将在接下来的几年里为多个区块链项目树立了风向标，并在一定程度上为两年后以太坊的出现铺平了道路。

2014年：第一个非同质化代币（NFT）和稳定币

2014年初愁云惨淡，因为比特币交易所 始祖 Mt.Gox（承载着全球70%的交易量）遭受黑客攻击，最后不得不申请破产。85万枚比特币（当时价值4.6亿美元）因这一事件而下落不明，给当时莽撞不设防的加密货币使用者敲了一次警钟。比特币价格因此腰斩；人们开始将注意力转移到其他区块链应用上——NFT、稳定币、隐私币和硬件钱包。

- 2014年1月：DASH（最初名为 XCoin）是首款隐私币，是比特币的一个分叉，其设计旨在模糊交易流信息。

-2014年5月：Quantum 是史上首个 NFT，由数字艺术家 Kevin McCoy 在 Namecoin 区块链上铸成。

- 2014年7月：BitUSD，在 BitShares 区块链上发行的代币，通过将其价值与美元等当地货币的市场价值挂钩，定义了“稳定币”这个词。同月诞生的另一项创新是 Trezor 推出的第一个加密货币硬件钱包，随后 Ledger 迅速跟进。以太坊42天筹集了31,591个比特币。

- 2014年9月：第二款稳定币 NuBits 诞生。同月，美国商品期货交易 委员会（CFTC）还批准了首个场外比特币掉期交易。

2014年11月：Tether 推出首个由实物资产100%全额支持的稳定币 USDT。

Stripe、Paypal、戴尔和微软等公司并没有被市场的混乱所吓倒，继续推进并宣布采用比特币作为支付选项。

2015年至2018年：加密货币崛起

许多团队通过首次代币发行（ICO）自力更生，开发自己的加密货币项目，希望成为以太坊的继任者。

2015年：以太坊源起

以太坊的首个主网 Frontier 于2015年上线。约两年前，Vitalik Buterin 和他的团队发布了白皮书。后来，他们提出了 ERC-20 代币标准，这是智能合约诞生和多样化区块链应用的关键。以太币的价格一直未突破1美元，但投资者都认为这个项目具有无限的潜力。

总体而言，2015年是加密货币蓬勃发展的一年，Coinbase 成为美国首家受监管的加密货币交易所，另一家位于美国的交易所 Gemini 也上线。比特币登上了《经济学人》的封面，被称为“信任的机器” 。支付服务初创公司 Stripe 开始重点关注比特币，为商家提供比特币支付集成服务。

此外，金融机构对区块链技术兴趣大增：摩根大通、高盛和美国银行达成协议，创建泛银行业区块链框架，同时纳斯达克进行了首次区块链试点。

2016年：The DAO 遭受黑客袭击

Homestead 作为以太坊的第二个主网在2016年上线。得益于智能合约的出现，以太坊区块链上建立了一种新的无信任组织形式。项目名为“去中心化自治组织”（The DAO），这个词现在被用来描述所有建立在区块链上的社区主导实体。这个革命性项目设计了独特的平等权限分配机制，引起热议，还是以太坊网络上第一个高调登场的项目，当时就筹集了1.5亿美元。然而，在项目真正启航发展前，一个黑客成功利用了其代码中的漏洞，从 The DAO 基金中窃取了360万美元（也有人说是1400万美元）。

整个以太坊社区受到了很大的打击，因为在黑客攻击发生时，以太币有14%的流通量储存在 The DAO 智能合约中。成立仅一年的以太坊网络出现了安全性甚至是可行性的问题，促使矿工、交易所和节点运营者在区块高度达到192,000时实施以太坊硬分叉。

比特币经历了第二次减半，每个区块产生的奖励数量从 25 BTC 减少到 12.5 BTC。这不是2017年比特币价格破纪录的唯一原因，但绝对是一个主要原因。世界领先的衍生品市场芝加哥商业交易所（CME）推出了比特币价格指数，标志着机构对加密货币市场的进一步认可。

2017年：ICO 之年

许多人将2017年称为加密货币历史上的亮点之年。2017年总共有435次 ICO，筹集了高达56亿美元的资金。最著名的 ICO 是 Filecoin，它也是首个符合 SEC 具有法律约束力的未来代币简单协议（SAFT）的项目。 币安由赵长鹏在2017年中创立，并在同年的 ICO 中筹得了1500万美元，但中国在9月颁布了 ICO 禁令。

随着主流加密货币质押稳定币 DAI 推出，去中心化金融板块（DeFi）开始兴起。DeFi 的总锁仓价值（TVL）首次达到100万美元。首款 NFT 游戏 CryptoKitties 迅速走红，迅速将以太坊的交易能力推至上限。

同时，日本在2017年正式承认比特币为货币，并为市场提供了最先进的监管环境。首家直接向客户出售比特币 的银行是位于瑞士的私人银行 Falcon。 CME 和芝加哥期权交易所（CBOE）都推出了比特币期货，这意味着传统资本市场的大玩家也加入了这个游戏。

2018年：比特币第一个历史高点

2018年刚过几天，比特币价格就创下了19,700美元的历史新高。其它加密货币也因此大大受益。所有加密货币的总市值打破了8200亿美元的记录，市场上的风险投资达到了10亿美元。 Bitget 在2018年下半年成立，为加密市场带来了社交交易 。

富达推出了其加密货币机构平台，瑞士当局开始接受用比特币缴税。其他监管机构也开始支持区块链的使用：欧盟承诺为区块链项目开发提供3亿美元，韩国政府承诺投入900万美元。

2019年至今：成为全球经济的重要组成部分

尽管面对数不胜数的批评，加密货币市场仍证明了它存在的意义。加密货币终于被世界公认为一种新的资产类别，正在成为全球金融体系不可或缺的一部分。当然，道阻且长，但这段历程影响深远，而且令人惊叹！

2019年：登顶！

2019年，比特币的交易笔数达到了4亿，以太币的日交易笔数超过了100万。全球估值最高的公司之一 Facebook 推出了其数字货币计划，金融巨头摩根大通在美国推出了首个由银行支持的代币 JPM Coin。

这年的关键词之一是“安全”，引发了一些担忧。币安和 BitHumb 等七家加密货币交易所被黑客攻击。被盗资金价值总和接近1.6亿美元，这加剧了 OneCoin 庞氏骗局所引发的信任问题。

2020年：黑色星期四和空前扩张

2020年3月12日的崩盘撼动了整个市场，该事件现在常称为“黑色星期四”。加密货币领头羊——比特币和山寨币始祖——以太币都在一天之内蒸发了50%的价值，而 DeFi 的中流砥柱 DAI 也出现脱钩。尽管如此，Compound 和 Yearn Finance、SushiSwap、Pickle Finance 提出了流动性挖矿计划，DeFi 蓬勃发展。UniSwap 为市场带来了“空投”的概念；DeFi TVL 达到了100亿美元——与2017年的数字相比增长了1万倍。

DeFi 板块主要集中在以太坊区块链上，其活动频繁加剧了网络的拥堵和矿工费问题。以太坊最初使用 PoW 共识机制，随着以太坊2.0质押计划（第0阶段）的开始，以太坊逐步开始向 PoS 过渡。

更多的机构参与者进入了加密货币领域，例如传奇人物 Paul Tudor Jones、Michael Saylor、Stan Druckermiller，还有花旗银行和 Grayscale 等大公司。 标准普尔道琼斯公司宣布即将推出加密货币指数。 Visa 开始支持 USDC 支付。LinkedIn 透露，掌握区块链内容是今年招聘中最需要的技能。

2021年：DeFi、NFT、元宇宙

整个2021年，加密货币领域都在蓬勃发展。Coinbase 上市，在美国历史上所有新上市公司中排名第七。比特币价值接近70,000美元，市值达到1万亿美元的高峰。以太坊最令人期待的升级 EIP-1559 启动，稍微缓解了高昂的矿工费问题。以太坊的竞争对手逐渐蚕食其市场份额，Avalanche 和 Solana 进入了前10大加密货币的行列。 DeFi 实现了600%的年度增长，高点突破2000亿美元大关，但也暴露了高达77亿美元的漏洞——诈骗、黑客攻击、漏洞利用造成的损失数额比2020年增长了81%。

完全出乎意料的是 NFT 的卷土重来。“有史以来最著名的 NFT 销售”桂冠花落 Beeple，其 NFT 艺术品在佳士得（总部位于美国的著名艺术品拍卖行）以6930万美元的价格售出，这仅仅是2021年 NFT 狂潮的开始。NFT 艺术品还包括 CryptoPunks、CryptoKitties 和无聊猿游艇俱乐部（Bored Ape Yacht Club）。阿迪达斯和耐克也加入其中，推出了数码鞋。最后值得一提的爆款是 Axie Infinity，这是全球首款 NFT 游戏，一夜成名。随着 NFT 成为主流，更多的人涌入这个市场，促使 NFT 的版图扩展到图像丰富的虚拟空间——元宇宙。2021年的 NFT 交易量为230亿美元。

各国政府采用区块链技术的计划节奏不同。 萨尔瓦多接受现有的比特币作为法定货币，但中国禁止所有与加密货币有关的活动，并进行了数字人民币试点。美国证券交易委员会（SEC）继续拒绝加密货币 ETF；唯一通过的是一支基于期货合约的比特币 ETF （BITO）。然而，北美 ETF 得到了加拿大监管机构的许可，首支比特币 ETF（BTTC）在多伦多证券交易所首次亮相。

2022年：考验韧性

2022年市场整体开局不错，但从5月开始一路脱轨。曾价值180亿美元的算法稳定币 Terra 崩溃了；Tether 脱钩引起了混乱；比特币的价值现在仅持平其上一牛市周期的峰值。尽管恐惧和惊慌席卷了市场的每一个角落，加密货币界信仰坚定的建设者并未停止手中的工作。亲历了过去十年波动的人都在想办法从这次下跌中获益，他们承认现状，也试图充分利用逆境。还有六个月的时间可以认真思考，保持冷静，预判未来如何发展。有句话是这么说的：“比特币完蛋了吗？你一定是新来的。”