Le Bitcoin Friday Futures (BFF) du Chicago Mercantile Exchange (CME) Group a fait ses débuts avec un volume record de transactions lors du premier jour parmi les offres de contrats à terme sur crypto, avec plus de 31 498 contrats échangés sur deux semaines de contrat.

Selon une annonce du 1ᵉʳ octobre, le lancement du 29 septembre a été la « plus réussie des introductions de contrats à terme sur crypto jamais réalisée », avec le premier bloc d’échange exécuté par les firmes financières Galaxy et Marex.

Le nouveau produit dérivé est dimensionné à un cinquantième de Bitcoin ( BTC ) et réglé en espèces chaque vendredi en fonction du CME CF Bitcoin Reference Rate New York Variant (BRRNY), un indice de référence pour le prix au comptant du BTC.

Les contrats BFF sont listés chaque jeudi à la clôture des marchés de Wall Street. L’expiration hebdomadaire permet aux participants de couvrir ou de spéculer sur les mouvements de prix du Bitcoin à court terme sans avoir besoin de conserver des contrats à terme sur de plus longues durées.

Volume quotidien du BFF. Source : CME Group

« Ces contrats hebdomadaires suivent de près les prix au comptant, offrant un outil précieux pour accroître la liquidité et optimiser les stratégies de trading pour les traders de tous types et tailles », a déclaré Michael Harvey, responsable du trading franchise chez Galaxy, dans un communiqué.

Les desks de trading utilisent principalement les contrats à terme pour se couvrir ou spéculer, soit pour se protéger contre la volatilité des prix, soit pour parier sur le prix futur des actifs.

Le CME Group a annoncé ce produit Bitcoin « taille réduite » en août en réponse à la demande croissante de dérivés BTC et aux activités des concurrents. Coinbase Derivatives, par exemple, propose des contrats à terme pour le BTC, l’Ether ( ETH ) et d’autres cryptomonnaies.

Le CME propose plusieurs produits dérivés sur crypto au-delà du BFF. En 2017, il a lancé son contrat à terme sur Bitcoin, représentant 5 BTC et ciblant les traders institutionnels. L’entreprise propose d’autres contrats à terme et options pour le BTC et l’ETH.

« La taille réduite de ces contrats, associée à une expiration hebdomadaire le vendredi, offrira aux investisseurs non seulement un moyen plus accessible d’accéder au marché du Bitcoin, mais leur permettra également de mieux gérer leur exposition au Bitcoin – le tout sur une bourse régulée », a déclaré Giovanni Vicioso, responsable mondial des produits de cryptomonnaies chez CME Group.