Qu'est-ce que Liquidswap (LSD) ?

Qu'est-ce que Liquidswap ?

Liquidswap (LSD) est le tout premier market maker automatisé (AMM) sur la blockchain Aptos. Développé par l'équipe de Pontem Network, Liquidswap facilite les swaps de tokens décentralisés en s'appuyant sur des contrats intelligents écrits dans le langage Move. Ces contrats, exécutés sur le mainnet d'Aptos, visent à fournir une plateforme sécurisée, rapide et efficace pour le trading d'actifs numériques de pair à pair.

Conçu pour permettre à la fois des swaps de tokens non corrélés et des swaps stables pour des actifs corrélés, Liquidswap offre une série de fonctionnalités visant à améliorer l'expérience utilisateur et la fonctionnalité du protocole. Il s'agit notamment d'une structure de frais dynamique gérée par une trésorerie DAO, de transactions à grande vitesse facilitées par le moteur d'exécution en parallèle d'Aptos, et d'une infrastructure de sécurité robuste soutenue par de multiples audits de sécurité.

Comment fonctionne Liquidswap ?

Liquidswap fonctionne comme un AMM (market maker automatisé), un type de plateforme d'échange décentralisée qui permet aux utilisateurs de trader des tokens directement à partir de pools de liquidités plutôt que par l'intermédiaire des traditionnels carnets d'ordres. Dans le cadre de ce système, les utilisateurs peuvent créer des pools de liquidité en déposant des paires de tokens (par exemple, X et Y). Le ratio de ces tokens dans le pool détermine leur prix relatif et forme une courbe de liquidité, qui s'ajuste à chaque trade pour éviter que le pool ne se vide.

Les traders sur Liquidswap interagissent avec ces pools pour échanger un token contre un autre. Chaque transaction de swap donne lieu à une petite commission, dont une partie est distribuée aux fournisseurs de liquidités pour les inciter à participer. Lorsque les fournisseurs de liquidités déposent leurs tokens dans un pool, ils reçoivent des tokens LP (Liquidity Provider, ou fournisseur de liquidité) représentant leur part du pool. Ces tokens LP sont nécessaires pour retirer leurs dépôts initiaux plus les frais cumulés.

Pour les swaps de tokens non corrélés, Liquidswap utilise la formule du produit constant introduite par Uniswap v2. Cette formule garantit que le produit des quantités de tokens dans le pool reste constant malgré les variations des quantités de tokens dues aux trades. Pour les swaps stables, qui concernent des actifs dont les valeurs sont étroitement liées comme les stablecoins, une formule plus complexe est employée pour minimiser le slippage et maintenir la stabilité des prix, même lors de transactions importantes.

Par ailleurs, Liquidswap est doté d'un mécanisme de ralentissement d'urgence qui permet au protocole d'interrompre tous les swaps et la frappe de liquidités en cas de problème critique. Cette mesure de sécurité est gérée par l'équipe de Pontem et peut être transférée à une DAO pour un contrôle décentralisé une fois que le protocole est entièrement testé et vérifié.

À quoi sert le token LSD ?

LSD sert de token de gouvernance pour le protocole Liquidswap. Il permet ainsi aux détenteurs de participer aux processus de décision concernant les paramètres du protocole, la gestion de la trésorerie communautaire et les développements futurs. En stakant les tokens LSD par le biais d'un mécanisme de séquestre de vote ("vote escrow"), les utilisateurs peuvent obtenir des droits de vote et recevoir des récompenses améliorées, ce qui favorise une participation active à la gouvernance et à la durabilité du protocole.

Le staking de tokens LSD consiste à les bloquer pour une période prédéterminée, les périodes de blocage plus longues conférant davantage de droits de vote et de privilèges. Ce système encourage la participation à long terme des détenteurs du token, tout en alignant leurs intérêts sur la croissance et le succès du protocole. De plus, les détenteurs de tokens LSD peuvent recevoir une partie des frais du protocole, ce qui les incite à participer plus activement aux activités de gouvernance.

LSD dispose d'une offre totale de 42 millions de tokens.

Comment participer à l'airdrop de tokens LSD de Liquidswap ?

Participer à l'airdrop du token LSD implique plusieurs étapes pensées pour récompenser les premiers utilisateurs et les membres actifs de la communauté. Le premier airdrop de LSD distribuera 5% de l'offre totale de tokens, une partie importante étant disponible lors de l'événement de génération de tokens (TGE) et le reste étant libéré sur une période de quatre mois.

Pour bénéficier de cet airdrop, les utilisateurs doivent répondre à des critères spécifiques basés sur leur activité avant certaines dates de snapshot. Les utilisateurs de la première heure qui ont tradé ou ajouté de la liquidité à Liquidswap avant le 7 avril 2024, et les utilisateurs plus tardifs qui l'ont fait entre le 7 avril et le 10 juillet 2024, sont éligibles. Les membres de la communauté détenant des NFT ou des memecoins spécifiques, les testeurs du produit et les ambassadeurs recevront également une partie de l'allocation de l'airdrop.

Un système de bonus de parrainage permet également aux utilisateurs d'augmenter leur allocation d'airdrop en parrainant d'autres personnes sur la plateforme. Des coefficients multiplicateurs sont appliqués en fonction du volume de trading et de la contribution à la liquidité, en faveur de ceux dont l'implication dans la communauté est vérifiée. Pour récupérer les tokens de l'airdrop, les participants éligibles peuvent se rendre sur le site web désigné, en s'assurant qu'ils respectent les seuils d'activité minimum pour ne pas être exclus de la distribution.

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