2024年のビットコイン半減期に投資家が期待できること・準備すべきこと

次のビットコイン半減期まであとわずかで、1カ月も経たない4月20日ごろに起こると予想されています。このイベントは、ビットコインコミュニティで大きな話題となっており、誰もが注目しています。ビットコインの半減期は、ビットコインだけにとって重要な出来事というわけではなく、暗号資産市場やさらに広範な金融市場にも広く影響を及ぼします。ビットコインのマイニング報酬が半減するこのイベントは、これまでも市場の大きな動きと投機的関心を引き起こしてきました。

この記事では、2024年のビットコイン半減期にどのような要因が影響するのか、そして投資家として何を期待し、どう備えるべきなのかを探ります。

2024年の半減期を形作る要因

2024年4月のビットコインの次の半減期に近づくにつれて、暗号資産のエコシステムの状況は大きく変化しています。このビットコインの歴史における非常に重要な瞬間は、市場ダイナミクスを再形成したり、投資家全体に影響を与えたりする可能性のある要因が同時に発生する点が特徴的です。

マイナーの位置づけ

半減期はブロック報酬が半分に減少するため、ビットコインのマイナーにとって大きな挑戦となります。マイナーは半減期に備えるため、準備金を清算しながら、エクイティや債券の発行を通じて戦略的に資金を調達してきました。このような積極的な対策から、差し迫った財政的負担を乗り切り、収入が減少してもマイニングを継続できるように業界が一丸となって努力していることがわかります。

オンチェーン活動の成長

オーディナル・インスクリプションの登場は、ビットコインのオンチェーン活動に新たな息吹を吹き込みました。NFTのようなデジタル収集品は爆発的な成長を遂げ、ビットコインのブロックチェーンで数百万もインスクライブされました。このようなオンチェーン活動の急増が、マイナーに多額の取引手数料をもたらしています。ブロック報酬が減少する中でも、マイナーの収益を増やしてネットワークセキュリティを維持できるオーディナル・インスクリプションの可能性が注目されています。オーディナルは、現在までに5,900万以上の資産がインスクライブされて2億ドル以上の取引手数料を生み出しており、マイナーにとって重要な収益源となっています。しかし、スケーラビリティに関する懸念は大きく、取引のスループットと使用量の増加に対応するスケーリング・ソリューションの必要性が浮き彫りになっています。

レイヤー2ソリューション

スケーラビリティの課題に対応するため、ビットコインコミュニティはネットワーク効率と使いやすさを向上させるロールアップなどのレイヤー2ソリューションを積極的に模索しています。さらに、タップルートに対応したウォレットの普及は、ビットコインのアーキテクチャの制限に対処し、より高いプログラマビリティを可能にするための集団的な努力を示しています。これらの動きは、ビットコインのスケーラビリティを強化し、従来のユースケースを超えてその有用性を拡大するための集団的な後押しを意味します。

ETFの市場への影響

米国でビットコインETFが承認されたことで、暗号資産のメインストリームへの採用と暗号資産投資の新時代の幕開けとなりました。これらのETFにより、投資家はビットコインのエクスポージャーにアクセスしやすくなり、安定した需要源の導入によって市場構造が再構築される可能性があります。ビットコインETFへの最初の純流入量は大きく、半減期後の売り圧力を緩和し、長期的にビットコイン価格が安定する可能性も示唆しています。

過去のトレンドから投資家が期待できること

今回の半減期はビットコインが誕生してから4回目で、マイナーの報酬は1ブロックあたり6.25 BTCから3.125 BTCに減少します。ビットコインETFやビットコイン・オーディナルの導入など、外的要因の変化があったとはいえ、今後起こり得ることを考えるには、過去の半減期のパターンと結果を検証することが賢明です。過去のデータを分析することで、投資家は潜在的な影響を深く理解し、ビットコインの保有に関して十分な情報に基づいた意思決定を行えます。

ビットコインの過去のデータによると、半減期の前後に価格が上昇することは明らかですが、それぞれの値動きの大きさは異なります。

1回目の半減期

2012年11月、ビットコインは最初の半減期を迎え、前例のない価格上昇の準備が整いました。このイベントに先立ち、ビットコインは139％の急騰を見せ、その後6ヶ月で923％という驚異的な伸びを見せました。さらに、最初の半減期の後、ビットコインはわずか1年余りで史上最高値（ATH）を更新しました。この驚異的なパフォーマンスは、強気のセンチメントと投資家の需要を促進する上での供給削減の重要性を強調しました。

2回目の半減期

2回目の半減期は2016年7月に起こり、前回よりは安定しているものの、顕著な値動きが見られました。ビットコインの価格は、半減期までの6カ月間で46％上昇し、その後の6カ月間でさらに37％上昇しました。この時、ビットコインが半減期から史上最高値を更新するまでに527日かかりました。1回目の半減期に比べると劇的な上昇ではありませんでしたが、市場が供給側の動向に反応することが再確認されました。

3回目の半減期

2020年5月、COVID-19のパンデミックをめぐる世界的な不安の中で、ビットコインは3回目の半減期を迎えました。半減期前の6ヵ月間でビットコインは2％ほど下落しましたが、その後の6ヵ月間で82％上昇しました。ビットコインは3回目の半減期で史上最高値を更新するのに548日かかりましたが、マクロ経済の乱高下の中で回復したことで、ストアオブバリューとインフレ圧力に対するヘッジとしてビットコインの導入が広がっていることが浮き彫りになりました。

価格予想

2024年の半減期が近づく中、アナリストや業界専門家からさまざまな予測が出ています。JPモルガンのアナリストは、市場ダイナミクスと供給側の要因を挙げて、ビットコインの価格は 半減期後に 42,000 ドル まで下落する可能性があると予想しています。対照的に、スタンダード・チャータードはより強気な見通しを示し、供給の減少と機関投資家の関心の増加により、目標株価を2024 年末までに 150,000 ドル、 2025 年末までに 250,000 ドル と予想しています。BinanceのCEOリチャード・テン氏は一貫して楽観的な見方を続けており、ビットコインが年末までに 80,000 ドルを超える と予想しています。一方、Bitgetアカデミーのアナリストは、今回の半減期でBTC が 95,000 ドルになる可能性がある と予想しました。

過去3回の半減期の傾向から、2025年8月から12月の間にBTCの史上最高値が更新されると予想するのが妥当といえます。これは、ビットコインの成長がまだ初期段階にあることを示しています。

Bitgetアカデミーによる2024年半減期のBTC価格予想についてはこちらをご覧ください： Bitcoin 半減期、その効果は ?

投資家は2024年のビットコイン半減期にどう備えるか

過去のトレンドと予測は貴重な洞察を提供しますが、投資家は慎重に予測を扱い、ビットコインの価格ダイナミクスに影響を与える様々な要因を考慮する必要があります。市場センチメント、マクロ経済の状況、規制の進展、技術の進歩はすべて、ビットコインの軌道を形成する上で重要な役割を果たします。さらに、市場の流動性が価格変動に影響を与え、予測のシナリオ通りにならない可能性もあります。ビットコインの半減期は歴史的に大きな価格変動を引き起こすため、個人投資家は戦略的なアプローチを採用し、その後の市場ダイナミクスに対応していくことが不可欠です。

半減期ダイナミクスを理解する

およそ4年ごとに起こるビットコインの半減期は、ブロックのマイニング報酬が減少し、ビットコインが新しく作られる割合が事実上半減します。このイベントは歴史的に価格変動の高まりを伴うため、市場の動きを利用しようとする投資家にとって注目の的となっています。しかし、個人投資家が自身の期待を管理し、過去の実績が将来の結果を保証するものではないことを認識することは極めて重要です。

期待を管理し、知識を深める

個人投資家にとって重要な戦略のひとつは、長期的な考え方を持ち、短期的な投機の誘惑に負けないことです。ドルコスト平均法は、価格の変動に関係なく一定額を定期的に投資する方法で、投資の感情的な影響を緩和し、規律ある意思決定を促進するのに役立ちます。決まったスケジュールを守ることで、投資家は市場のタイミングを計ろうとする落とし穴を避け、代わりに時間をかけてビットコインを貯めることに集中できます。

適切にリスク管理を実践する

個人投資家は、期待を管理することに加えて、適切なリスク管理と分散を優先する必要があります。徹底的な調査を行い、インフレ、マクロ経済の動向、技術開発、規制の変化など、ビットコインの価格に影響を与える要因を理解することが不可欠です。ポートフォリオを多様化し、リスクを効果的に管理することで、投資家は下振れリスクをを軽減し、不安定な暗号資産市場で長期的な成功を収めることができます。

盛り上がりに流されない

ビットコインの半減期はよく盛り上がりと投機を生みますが、投資家は表面的なことだけにとらわれず、ファンダメンタルズに注目することが重要です。ビットコインの基本的なテクノロジーと潜在的なユースケースについての知識を深めることは、投資家が市場センチメントではなく、健全な分析と情報に基づいた意思決定を行うのに役立ちます。現実を見据え、盛り上がりに流されないようにすることで、投資家はより大きな自信と回復力を持って市場に対応できます。

マクロの影響を理解する

ビットコイン半減期のダイナミクスを理解することに加え、投資家はビットコイン価格に影響を与えるマクロ経済要因にも留意する必要があります。インフレ率や金利動向などの世界的なトレンドは、投資家のセンチメントや市場の動きに影響を与える可能性があります。より広範な経済動向とビットコインへの潜在的な影響について常に情報を得ることで、投資家はより多くの情報に基づいた意思決定を行い、市場において戦略的なポジションを取れます。

未来に向けて

個人投資家が来るべきビットコイン半減期に備えるには、長期的な視野を維持しつつ、このイベントの広範な影響に注目することが不可欠です。半減期は短期的な価格変動を引き起こすかもしれませんが、希少な分散型資産としてのビットコインの中核的な価値提案を強調するものでもあります。慎重に半減期に取り組み、徹底した調査を実施し、適切なリスク管理を実践することで、個人投資家は今回のビットコイン半減期が持つ可能性を活用できます。そして、市場変動を利用してビットコインを貯めて、長期的に富を蓄積していくことができます。

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免責事項：この記事で述べられている意見は、情報提供のみを目的としています。本記事は、取り上げた商品やサービスを推奨するものではなく、また投資、金融、取引のアドバイスをするものではありません。投資に関する意思決定は、事前に専門家に相談することをお勧めします。