Guia para iniciantes da Bitget - Introdução ao modo de margem

Visão geral

- Este artigo tem como objetivo apresentar as definições e os conceitos relacionados à margem no trading de futuros e como utilizar efetivamente ela para participar do mercado de criptomoedas;

- O artigo também discutirá e analisará os riscos associados ao trading com margem;

- Abordaremos os prós e contras do trading com margem.

Ao discutir o trading de futuros de criptomoedas, o principal benefício é a amplificação do poder de compra de um investidor, fundamentalmente impulsionado pelo sistema de margem . Esse sistema permite que os investidores operem com fundos emprestados, muitas vezes possibilitando que eles adquiram mais ativos do que suas contas em dinheiro lhes permitiriam. Devido ao valor relativamente alto dessas posições de trade, os investidores podem obter lucros muitas vezes superiores ao seu investimento inicial, se preverem com precisão os movimentos do mercado. Consequentemente, a introdução do trading com margem aumentou drasticamente a atividade de investimentos em criptomoedas, tornando-a um dos produtos mais procurados do mercado.

O que é o trading com margem?

O trading com margem é, sem dúvida, uma das inovações mais significativas no mercado de derivativos. As corretoras dependem de sistemas de margem para garantir que ambas as partes em um contrato futuro de derivativos possam cumprir suas obrigações.

Então, como esse mecanismo funciona? Os requisitos de margem podem variar entre diferentes corretoras. Por exemplo, na Bitget, os investidores depositam uma pequena parte dos ativos em suas contas de margem e, em seguida, têm a oportunidade de tomar fundos emprestados, geralmente da corretora, aumentando assim seu poder de compra. Portanto, a margem está intimamente relacionada ao trading com margem. Para saber mais, consulte: alavan cagem e gestão de risco dos Futuros Coin-M da Bitget .

O trading com margem exige que os investidores reavaliem suas posições diariamente: aqueles cujo saldo da conta cair abaixo do nível exigido devem recarregar imediatamente seus fundos; caso contrário, a corretora fechará suas posições abertas até que o saldo da conta atinja o valor mínimo. Além disso, os investidores podem optar por sair das posições que não desejam mais manter, em vez de depositar mais fundos.

Tendo esclarecido esses conceitos, vamos explorar alguns dos termos e processos envolvidos no trading com margem para entender melhor seus mecanismos.

Como o trading com margem funciona?

Margem inicial

No trading com margem de criptomoedas, os investidores devem inicialmente fornecer à Bitget um determinado valor de margem, normalmente uma pequena porcentagem do valor da criptomoeda que está sendo operada, como 10% ou 20% – isso é conhecido como margem inicial . A margem inicial representa o valor mínimo necessário para executar as posições solicitadas pelo investidor. Essencialmente, a margem inicial está diretamente relacionada à alavancagem da posição. Por exemplo, se você escolher uma alavancagem de 20x, sua margem inicial precisará ser de 5% do valor total da posição. Quanto maior for a posição, menor será a alavancagem e maior será a margem inicial exigida. Esse acordo permite que os investidores operem em uma escala muito maior do que a quantidade real de criptomoedas que possuem.

Por exemplo, se um investidor desejar participar de um trading com margem com 10 Bitcoins e selecionar uma alavancagem de 10x, ele só precisará fornecer 1 Bitcoin como margem para operar na escala de 10 Bitcoins. Esse tipo de empréstimo alavancado amplia efetivamente o capital do investidor, aumentando assim sua capacidade de capitalizar as oscilações do mercado para obter lucro.

Margem de manutenção

Margem de manutenção é o valor total de fundos necessários na conta de um investidor para manter posições alavancadas. Normalmente, ela oscila com base nas diferenças de preço das criptomoedas relevantes. A manutenção de um nível adequado de fundos na conta é essencial para manter as posições abertas. Caso contrário, os investidores logo receberão uma notificação da corretora, informando-os de que suas posições alavancadas podem estar em risco. Essa mensagem indesejada, conhecida como chamada de margem, sinaliza que as atividades de trading com margem do investidor poderão ser liquidadas em breve. Às vezes, se os níveis de margem de manutenção não forem atingidos, os investidores poderão ser forçados a liquidar toda a sua posição alavancada.

Margem de manutenção para cada posição = porcentagem de margem de manutenção × valor da posição calculado com o preço de referência razoável atual. As taxas de transação necessárias para fechar uma posição (taxas de Taker) também estão incluídas na margem de manutenção. Essa é a margem mínima necessária para manter uma posição e, se o saldo da conta cair abaixo desse investimento mínimo, a posição será liquidada.

Detalhes: Visão geral da margem

Modo de margem no trading de futuros

Agora que estamos familiarizados com os aspectos gerais do trading com margem, vamos nos aprofundar nos dois modos de margem mais comuns no trading de futuros de Bitcoin : margem cruzada e margem isolada . Essas duas opções são, essencialmente, dois lados da mesma moeda, oferecendo estratégias conservadoras e de alto risco para os investidores.

Modo de margem isolada

Margem isolada é uma estratégia que apresenta riscos relativamente menores, sem comprometer os ativos valiosos de um investidor. Essa abordagem permite que os investidores abram uma posição completamente isolada de outras contas. Em uma posição de margem isolada, o que quer que aconteça não afetará o restante do portfólio do investidor.

Um bom exemplo de margem isolada é se aventurar em uma nova criptomoeda ou apostar em uma variação de preço de alto risco no mercado. Em ambos os cenários, a Bitget entende que é aconselhável não colocar todos as fichas em uma única rodada. O uso de uma conta de margem isolada dá aos investidores a oportunidade de assumir esse risco e obter a alavancagem necessária sem comprometer outros fundos.

Assim, uma falha no trading se torna menos preocupante, pois os investidores experientes têm uma infinidade de opções para mitigar rapidamente os riscos. Ter uma conta de margem isolada e independente permite que os investidores busquem estratégias distintas sem se preocupar com riscos de liquidação mais altos.

Modo de margem cruzada

Por outro lado, temos um modo de margem cruzada que inverte totalmente o conceito anterior. Imagine que já temos uma lista de posições de margem e estamos interessados em mais uma. No entanto, os requisitos de margem se tornaram muito altos, quase impossíveis de cobrir as margens iniciais e de manutenção atribuídas à posição do investidor. Então, qual seria uma boa abordagem para esse cenário? Os investidores devem deixar de operar?

Não.

Com o modo de margem cruzada, os investidores podem consolidar suas posições com um saldo de margem unificado. Em termos simples, se um investidor tiver dez posições diferentes usando o modo de margem cruzada, elas poderão compartilhar um saldo de margem. Essa opção permite que os investidores adicionem novas posições ao portfólio, sem buscar liquidez significativa.

Quando se trata de operações de alto risco no mercado de criptomoedas, o modo de margem cruzada é menos atraente. Com essa estratégia, a ameaça de chamadas de margem permanece em todo o portfólio de margem do investidor. Imagine uma oportunidade de movimento de preço lucrativo que possa entrar no mercado nas próximas semanas ou meses.

Com a margem isolada, os investidores podem buscar esse movimento de preço, sem afetar suas posições atuais. Com o trading com margem cruzada, no entanto, os investidores devem considerar essa operação com mais cuidado. Afinal, se o movimento de preços não for bem-sucedido, os investidores poderão sacrificar meses ou até anos de trabalho árduo.

Embora a margem cruzada não abarque bem decisões oportunistas, ela dá aos traders a chance de desenvolver um pacote de posição mais proeminente. Portanto, mesmo que os investidores não possam mais apostar em opções de mercado atraentes, mas arriscadas, eles podem compensar isso em termos de volume de trading. Com margem inicial suficiente, o modo de margem cruzada permitirá que os investidores acumulem um saldo de margem considerável, multiplicando significativamente seus lucros potenciais.

Em geral, esses dois modos atendem a investidores com diferentes preferências de tomada de decisão. A margem isolada aprimora as estratégias dos traders que gostam de seguir estratégias diferentes e limitar sua exposição ao risco em uma única conta. Por outro lado, o trading com margem cruzada permite que você crie um vasto portfólio, mas expondo todas as suas posições de trading a riscos gerais de liquidação. Não há uma resposta objetiva, mas a margem isolada pode ser mais adequada aos traders iniciantes, no entanto, cada investidor deve decidir por si mesmo qual estratégia se encaixa melhor em sua situação atual e em suas capacidades de trading.

Além disso, há outros conceitos de margem encontrados no trading de futuros.

Variação de margem

A variação de margem refere-se à diferença entre a margem inicial e o saldo atual (margem), calculada quando uma chamada de margem é emitida. O valor dessa margem varia porque deve ser determinado individualmente com base em diferentes cenários de posição.

Margem disponível

O valor total de ativos disponíveis a cada dia para iniciar novos trades é conhecido como margem disponível.

A Bitget recomenda que os usuários se envolvam em trading responsável, com o auxílio de ferramentas de gestão de risco. Para facilitar essa prática, quando os traders abrem posições em direções opostas usando a mesma moeda-base e de liquidação, só exigimos margem para a posição com o valor mais alto.

Considere este exemplo: Pedro quer abrir long em 5 BTC na Bitget durante condições de mercado favoráveis. No entanto, devido à alta volatilidade, ele também quer abrir short em 2 BTC para compensar o risco da posição long, de modo que, se o preço cair, ele não precisará liquidar todos os 5 BTC. Quando Pedro usa os Futuros Coin-M ou Futuros USDT-M da Bitget (observe que essas duas posições devem usar a mesma moeda de liquidação, como USDT ou BTC), sua conta de margem só será deduzida da margem necessária para a posição long.

Esse é um projeto especial do sistema de margem da Bitget, com o objetivo de facilitar as avaliações de risco e melhorar a eficiência da utilização do investimento inicial.

Margem de risco

A margem de risco é outro tipo de exigência de margem que determina o risco da conta de cada trader. Com base no exemplo acima, sabemos que Pedro mitigou suas obrigações de entrega através de hedging. A obrigação de entrega real representa o nível máximo de margem de risco, mas é atualizada em tempo real com as variações nos preços em spot e nos valores de futuros. Temos orgulho de dizer que a Bitget é a única corretora de derivativos de criptomoedas que usa esse mecanismo complexo para reforçar sua proteção contra riscos de liquidação.

Conclusão

Trading com margem é mais popular em mercados menos voláteis, como o mercado forex. No entanto, ele também é aplicável ao trading de derivativos de criptomoedas ajudando mais investidores a entrar no mercado cripto. A essência do trading com margem no futuros de derivativos de criptomoedas continua a mesma e tem os seguintes prós e contras:

Prós: os traders podem aumentar significativamente seus níveis de lucro com uma pequena quantidade de capital de investimento. A Bitget pode oferecer alavancagem de até 125x, ampliando consideravelmente o potencial de retorno. Por fim, os traders podem abrir múltiplas posições a custos razoáveis, alcançando a diversificação do portfólio.

Prós: o trading com margem é particularmente adequado para traders experientes que têm um tempo considerável de mercado. Os investidores com boas habilidades de previsão e um profundo conhecimento do cenário das criptomoedas podem obter lucros consideráveis com o trading com margem. O trading com margem não permite que você possua os ativos de criptomoedas, mas permite que você ganhe com os diferenciais de preço, sejam lucros ou perdas. Portanto, o principal objetivo dessa estratégia é se beneficiar das variações de preço, sem realmente assumir o risco de possuir os ativos.

Contras: o maior problema do trading com margem é o aumento do risco de trading, em que as perdas incorridas podem exceder significativamente a margem inicial do trader. Em um mercado altamente volátil como o de criptomoedas, os traders devem estar cientes de que as oscilações de preço podem levar a perdas substanciais.

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