Aave（AAVE）是什么？

Aave 是一种基于借贷池的借贷协议，用户可将加密货币存入借贷池，也可以将加密货币借出借贷池（类似于 Compound 的原理），而借贷双方无需一对一匹配。除了基础借贷功能，平台还支持闪电贷（无抵押贷款）和固定与浮动利率转换。平台参与者可简单分为出借者（储户）、借款者和清算者。

1. 出借者和借款者的借贷池。

每个借贷池可支持不同代币币种，所有资产的总价值以 ETH 为单位计算，称为借贷池的“总流动性”。每个借贷池有其 LTV （贷款价值币）指标，即不同资产的 LTV 的加权平均值。每次池中资产价值发生变化，智能合约会更新该池的数据和利率。出借者将想要出借的资产存入，这些资产将汇入一个流动性池，出借者将收到 Aave 计息代币（简称 aToken），代表其流动资产。借款者从池中借得所需的资金。同时，借款者可选择采用浮动或固定利率。浮动利率水平取决于流动性池的使用率。使用率越高，利率价格越高。

2. Aave 计息代币（aToken）

Aave 计息代币（简称 aToken）在存入资产时铸造，赎回资产时销毁。aTokens 的价值与存入 Aave 协议的相关资产按1:1挂钩。 aTokens 持有者在平台可享受费用折扣，同时也是一种治理代币，让持有者对协议的未来发展拥有发言权。

3. 闪电贷Aave 支持“闪电贷”的实时发放和结算。

闪电贷无需前期抵押物，几乎可以立即放款。闪贷利用了所有区块链的一个共同特点，即只有当网络接受了新一批绑定好的交易（即一个区块）时，交易才能最终完成。添加每个新区块都需要时间。在比特币网络上，需时约为10分钟。在以太坊网络上则需要13秒。Aave 闪电贷就是利用这13秒的周期来实现的。流程如下：借款者向 Aave 提出请求，但必须在同一区块内全额还款并支付0.09%的费用。如果借款者未能做到，整笔交易都将取消，相当于从未有贷款发放。因此，Aave 和借款者都不承担风险。借款者可利用闪电贷来把握交易机会套利，或从其他构建在以太坊上的系统中赚取最大利润。

闪电贷可用于自动兑换各种加密货币，从而赚取交易利润。注意：闪电贷已被用于攻击基于以太坊构建的借贷系统，曾成功窃取价值数十万美元的资金。